দীর্ঘমেয়াদী পরিস্থিতি
চলতি সপ্তাহে GBP/USD কারেন্সি পেয়ারের মূল্য 500 পয়েন্ট বেড়েছে। নীতিগতভাবে, ইউরো/ডলার সম্পর্কিত নিবন্ধে আমরা যে সমস্ত সিদ্ধান্ত নিয়েছি তা পাউন্ড/ডলার পেয়ারের ক্ষেত্রেও প্রযোজ্য। আমাদের দৃষ্টিকোণ থেকে, ব্রিটিশ মুদ্রার মূল্য এই সপ্তাহে অযৌক্তিকভাবে বেড়েছে, কিন্তু একই সময়ে, এই বৃদ্ধির যৌক্তিকতাও ছিল। এটা সব নির্ভর করে আপনার দৃষ্টিভঙ্গির উপর। শুধুমাত্র "টেকনিক" বিবেচনা করে, নিম্নলিখিত পরিস্থিতি দেখা যাচ্ছে। পাউন্ডের নিম্নমুখী প্রবণতা প্রায় দুই বছর ধরে চলমান রয়েছে। অতএব, আজ অথবা কাল, এটির সাধারণ সংশোধনের সময়ের ব্যাপার ছিল। যেহেতু আমরা বৈশ্বিক প্রবণতা সম্পর্কে কথা বলছি, তাই সংশোধনটি বিশ্বব্যাপী হওয়া উচিত, 200 পয়েন্টের মধ্যে নয়। অতএব, আমরা এখন যে মুভমেন্ট দেখছি তা বৈশ্বিক পরিপ্রেক্ষিতে একটি সহজ প্রযুক্তিগত সংশোধন।
অন্যদিকে, আপনি যদি ভূরাজনীতির সাথে "ভিত্তি" এবং সামষ্টিক অর্থনীতির দিকে তাকান, তবে গত সপ্তাহে ডলারের পতনের খুব বেশি কারণ ছিল না। হ্যাঁ, মুদ্রাস্ফীতির প্রতিবেদনটি নেতিবাচক ছিল (বা, অনেকের দৃষ্টিতে বেশ ভাল), যা মার্কিন মুদ্রার পতনকে উস্কে দিয়েছে, ফলে এখন ফেড অবশেষে আগামী মাসগুলোতে মূল সুদের হার বাড়ানো বন্ধ করতে সক্ষম হবে। অবশ্যই, আমাদের এখনও ডিসেম্বরের মূল্যস্ফীতির প্রতিবেদনের জন্য অপেক্ষা করতে হবে, তবে বাজারে কী ঘটবে, বিশেষ করে, ডিসেম্বরে কোনও মন্দা না থাকলে? বাজারে কী আবার মার্কিন মুদ্রা কেনার জন্য তাড়াহুড়া করা হবে, যেহেতু এই ক্ষেত্রে, ফেডের নতুন আক্রমনাত্মক পদক্ষেপের সম্ভাবনা আবার বাড়বে?
আমাদের যুক্তরাজ্যের কথাও মনে রাখা উচিত। মার্কিন যুক্তরাষ্ট্রে মন্দা নিয়ে যতই লোকে কথা বলুক না কেন, এ দেশের কর্মকর্তারা যেভাবেই হোক অর্থনৈতিক মন্দা শুরু হবে এমন ধারণা প্রত্যাখ্যান করেন। প্রধান বিশ্লেষণাত্মক সংস্থা এবং প্রকাশনা সংস্থার পূর্বাভাস অনুযায়ী আগামী দুই বছরে 30-40-50% মন্দার সম্ভাবনা রয়েছে৷ এবং যুক্তরাজ্যে, ব্যাংক অফ ইংল্যান্ডের প্রধান 2022 সালের তৃতীয় ত্রৈমাসিকে মন্দার সূচনা হতে পারে বলে ঘোষণা দিয়েছেন। এবং গতকালের জিডিপি প্রতিবেদন পুরোপুরি তার কথাগুলোই নিশ্চিত করেছে। অবশ্যই, ব্যাংক অফ ইংল্যান্ডের মুদ্রানীতি অর্থনৈতিক অবস্থার চেয়ে পাউন্ডের বিনিময় হারের উপর বেশি প্রভাব ফেলে। কিন্তু কেন পাউন্ডের মূল্য বাড়ল না যখন ব্যাংক অফ ইংল্যান্ড মূল সুদের হার সাতবার বাড়িয়েছে??? আমরা বিশ্বাস করি যে এই পেয়ারের মূল্য শুধুমাত্র প্রযুক্তিগত কারণগুলোর ভিত্তি করে উপর বৃদ্ধি পেতে পারে।
COT বিশ্লেষণ.
ব্রিটিশ পাউন্ডের সর্বশেষ COT প্রতিবেদনে "বিয়ারিশ" সেন্টিমেন্টের সামান্য দুর্বলতা দেখা গেছে। এ সপ্তাহে, নন কমার্শিয়াল গ্রুপ 8.5 হাজার বাই কন্ট্র্যাক্ট এবং 11.5 হাজার সেল কন্ট্র্যাক্ট ক্লোজ করেছে। এইভাবে, নন কমার্শিয়াল ট্রেডারদের নেট পজিশন 3 হাজার বেড়েছে, যা পাউন্ডের জন্য খুব কম। সাম্প্রতিক সপ্তাহগুলোতে নেট পজিশনের সূচক ধীরে ধীরে বৃদ্ধি পাচ্ছে, তবে এটি আগেও ঘটেছে। প্রধান ট্রেডারদের সেন্টিমেন্ট "স্পষ্টতই বিয়ারিশ" রয়ে গেছে এবং মধ্যমেয়াদে পাউন্ড স্টার্লিংয়ের নিম্নগামী প্রবণতা বজায় রয়েছে। এবং, যদি আমরা ইউরো মুদ্রার সাথে পরিস্থিতি স্মরণ করি, সেখানে বড় সন্দেহ রয়েছে যে, COT প্রতিবেদনের ভিত্তিতে, আমরা এই পেয়ারের শক্তিশালী বৃদ্ধি আশা করতে পারি। বাজারে পাউন্ডের চেয়ে ডলার বেশি ক্রয় করা হলে আপনি কীভাবে এটির উপর নির্ভর করতে পারেন? নন কমার্শিয়াল গ্রুপটি 79 হাজার সেল কন্ট্র্যাক্ট এবং 34 হাজার বাই কন্ট্র্যাক্ট খুলেছে। আমরা দেখতে পাচ্ছি এই পার্থক্য এখনও অনেক বেশি. ইউরোর ব্যাপারে প্রধান ট্রেডারদের "বুলিশ" সেন্টিমেন্টের বৃদ্ধি হয়নি, এবং পাউন্ডেরও "বিয়ারিশ" সেন্টিমেন্ট বৃদ্ধি পেতে পারে। মোট ওপেন করা বাই-সেল কন্ট্র্যাক্টের সংখ্যা হিসাবে, ক্রেতাদের 21 হাজারে সুবিধাজনক অবস্থায় রয়েছে। কিন্তু, আমরা দেখতে পাচ্ছি, এই সূচকটি শুধুমাত্র অল্প একটুই পাউন্ডকে সাহায্য করে। আমরা ব্রিটিশ মুদ্রার দীর্ঘমেয়াদী বৃদ্ধি সম্পর্কে সন্দিহান রয়েছি, যদিও এর কিছু প্রযুক্তিগত কারণ রয়েছে।
মৌলিক ঘটনা বিশ্লেষণ।
চলতি সপ্তাহে যুক্তরাজ্যে জিডিপি এবং শিল্প উৎপাদনের তথ্য প্রকাশিত হয়েছে। যদি দ্বিতীয় প্রতিবেদনটি বেশ ইতিবাচক ছিল (পূর্বাভাসকে ছাড়িয়ে গিয়েছে), তবে জিডিপি প্রতিবেদন নেতিবাচক ছিল। ট্রেডাররা আশা করেছিল যে ব্রিটিশ জিডিপি 0.5% হ্রাস পাবে, কিন্তু বাস্তবে, এটি 0.6% হ্রাস পেয়েছে। ওবশ্য, বাজারে এই প্রতিবেদনের ফলে কোন প্রতিক্রিয়া দেখা যায়নি, কারণ ট্রেডাররা আমেরিকান মুদ্রাস্ফীতি প্রতিবেদন প্রকাশের পরে ডলার বিক্রি করতে ব্যস্ত ছিল। যাইহোক, যদি আমরা বিশ্বাস করি যে মুদ্রাস্ফীতির প্রতিবেদন ডলারের এমন পতনকে উস্কে দিয়েছে, তবে এটি আর কতদিন চলতে পারে? প্রতিবেদন (ব্যাপকভাবে নেতিবাচক নয়) এক বা দুই সপ্তাহের মধ্যে মুদ্রা বিক্রিকে উস্কে দিতে পারে না! এভাবে অযৌক্তিক মুভমেন্ট এক অর্থে চলমান রয়েছে।
নভেম্বর 14 - 18 পর্যন্ত ট্রেডিং পরিকল্পনা:
1) পাউন্ড/ডলার পেয়ারের মূল্য ইচিমোকু সূচকের সমস্ত মূল লাইনকে অতিক্রম করেছে, তাই এখন এটির কাছে নতুন দীর্ঘমেয়াদী উর্ধ্বমুখী প্রবণতা গঠনের প্রযুক্তিগত ভিত্তি রয়েছে। আমরা এই দৃশ্যকল্প সম্পর্কে সন্দিহান, কারণ আমরা এর জন্য কোন নির্দিষ্ট মৌলিক এবং ভূ-রাজনৈতিক ভিত্তি দেখতে পাই না। কিন্তু একই সময়ে, আমরা স্বীকার করি এই পেয়ারের মূল্য "বিক্রেতাদের" কৌশলের উপর ভিত্তি করে বৃদ্ধি পেতে পারে।" নিকটতম লক্ষ্যমাত্রা হল 1.2080 এবং 1.2824৷
2) পাউন্ড স্টার্লিংয়ের মূল্য উল্লেখযোগ্য বৃদ্ধি প্রদর্শন করেছে কিন্তু এমন একটি অবস্থানে রয়েছে যেখানে শক্তিশালী বৃদ্ধির জন্য অপেক্ষা করা কঠিন। কিজুন-সেন লাইনের নীচে মূল্য স্থির হলে, 1.0632 - 1.0357 এর স্তরের লক্ষ্যমাত্রায় পতন আবার শুরু হতে পারে। তবে, বিক্রয় এখন প্রাসঙ্গিক নয়।
চিত্রের ব্যাখ্যা:
মূল্যের সাপোর্ট এবং রেজিস্ট্যান্স স্তর (রেজিস্ট্যান্স/সাপোর্ট), ফিবোনাচ্চি স্তর - বাই বা সেল কন্ট্র্যাক্ট ওপেন করার সময় লক্ষ্যমাত্রা। টেক প্রফিট লেভেল এগুলোর কাছাকাছি রাখা যেতে পারে।
ইচিমোকু সূচক (স্ট্যান্ডার্ড সেটিংস), বলিঙ্গার ব্যান্ডস (স্ট্যান্ডার্ড সেটিংস), MACD (5, 34, 5)।
COT চার্টে সূচক 1 হল প্রতিটি শ্রেণীর ট্রেডারদের নেট পজিশনের পরিমাণ।
COT চার্টে সূচক 2 হল "নন-কমার্শিয়াল" গ্রুপের জন্য নেট পজিশনের পরিমাণ।
