দীর্ঘমেয়াদী দৃষ্টিভঙ্গি।
যদিও এই সপ্তাহে EUR/USD কারেন্সি পেয়ার কিছুটা বেশি হয়েছে, সামগ্রিক ভোলাটিলিটি তুলনামূলকভাবে কম। এই পেয়ারটি 24-ঘন্টা TF-এ সপ্তাহের শেষে এখনও ইচিমোকু ক্লাউডের ভিতরে ছিল, তাই পতন অব্যাহত থাকবে সেটি ভবিষ্যদ্বাণী করা অসম্ভব। সেনকাউ স্প্যান বি লাইন এখনও অনতিক্রম্য। স্মরণ করুন যে এই পেয়ারটি একটি বরং শক্তিশালী বৃদ্ধি প্রদর্শন করেছিল যার মধ্যে এটি অনেক মাস ধরে সামঞ্জস্য করে সমগ্র নিম্নমুখী প্রবণতার 50% দ্বারা, যা দুই বছর স্থায়ী হয়েছিল। উপরের ছবিতে এটি স্পষ্ট। যেহেতু আমরা বারবার বলেছি যে এই ধরনের বৃদ্ধি অযৌক্তিক এবং অত্যধিক শক্তিশালী, আমরা এখন একটি নিম্নগামী সংশোধনের প্রত্যাশা করছি। এবং এই মুহুর্তে, আমরা বিশ্বাস করি না যে এটি শেষ হয়েছে। ইউরোপীয় মুদ্রার সম্ভাবনার মতো এই পেয়ারটির মৌলিক ভিত্তি সম্প্রতি সামান্য অবনতি হয়েছে। ইসিবি ইতোমধ্যেই যে হার বৃদ্ধির ঘোষণা করেছে তার সাথে সামঞ্জস্য করার জন্য বাজারের প্রচুর সময় রয়েছে। এছাড়াও, আর্থিক নীতির সম্ভাব্য নতুন কড়াকড়ির কোনো ইঙ্গিত পাওয়া যায়নি।
জোয়াকিম নাগেল, লুইস ডি গুইন্ডোস এবং ক্রিস্টিন লাগার্ড সবাই এই সপ্তাহে বক্তৃতা দিয়েছেন। তারা সবাই স্বীকার করেছেন যে মার্চের বৈঠকের পরে হার বাড়তে পারে, তবে মার্কেট ইতোমধ্যে এটি দেখেছে। ECB হার বর্তমানে 3%, এবং এটি নিঃসন্দেহে মার্চের বৈঠকের পরে 3.5% বৃদ্ধি পাবে। ফলস্বরূপ, এই হার ভবিষ্যতে মূল্যস্ফীতি 2% পৌছানোর জন্য অপর্যাপ্ত। এটা নিঃসন্দেহে বৃদ্ধি অব্যাহত থাকবে যে অনুসরণ করে। অন্তত যদি ইসিবি দ্রুত মূল্য বৃদ্ধির দিকে নজর দেয় এবং শুধুমাত্র "ভান" করে না, যেমনটি গত বছরের প্রথমার্ধে করেছিল।
ফেড একই সময়ে 4.75% এর বর্তমান লেভেলের হার বৃদ্ধি বজায় রাখবে। ফেডের কাছেও আর্থিক নীতি কঠোর করা ছাড়া কোনো অপশন নেই কারণ মার্কিন যুক্তরাষ্ট্রের মূল্যস্ফীতির হ্রাসের হার সর্বনিম্ন পর্যায়ে নেমে এসেছে। ফলস্বরূপ, যখন ডলার একটি প্রযুক্তিগত দৃষ্টিকোণ থেকে বৃদ্ধি করা উচিত, এটি একটি মৌলিক দৃষ্টিকোণ থেকে বৃদ্ধি করা উচিত।
COT মূল্যায়ন।
7 ফেব্রুয়ারির একটি নতুন COT রিপোর্ট শুক্রবার জনসমক্ষে প্রকাশ করা হয়। সেটা প্রায় এক মাস আগের কথা। দেখা যাচ্ছে যে আগের তিন দিনের বিলম্বের পরিবর্তে, কমোডিটিস ফিউচার ট্রেডিং কমিশন এখন এক মাস পরে ফলাফল জারি করবে। যদি এটি হয়, তবে এই প্রতিবেদনগুলোর মূল্য উল্লেখযোগ্যভাবে হ্রাস পেয়েছে। তবুও, ভবিষ্যতে জিনিসগুলোর উন্নতি হবে এই আশায় আমরা তাদের মূল্যায়ন চালিয়ে যাব। এই পর্যন্ত, আমরা দাবি করতে পারি যে ছবিটি গত কয়েক মাস ধরে মার্কেটে যা ঘটছে তা সঠিকভাবে প্রতিফলিত করে। পূর্বোক্ত চিত্রটি দ্ব্যর্থহীনভাবে দেখায় যে 2022 সালের সেপ্টেম্বরের শুরু থেকে, উল্লেখযোগ্য অংশগ্রহণকারীদের (দ্বিতীয় সূচক) নেট অবস্থানের উন্নতি হচ্ছে। প্রায় একই সময়ে ইউরোর মান বাড়তে থাকে। যদিও অ-বাণিজ্যিক ব্যবসায়ীদের নেট পজিশন বর্তমানে "বুলিশ" এবং কার্যত সাপ্তাহিকভাবে বৃদ্ধি পাচ্ছে, এটি "নেট পজিশন" এর তুলনামূলক উচ্চ মূল্য যা এখন ঊর্ধ্বমুখী প্রবণতার সমাপ্তি ঘটানোর অনুমতি দেয়। এটি প্রথম নির্দেশক দ্বারা নির্দেশিত হয়, যা প্রায়শই একটি প্রবণতা শেষ হওয়ার আগে ঘটে এবং যার উপর লাল এবং সবুজ রেখাগুলো বেশ দূরে থাকে৷ ইউরো ইতোমধ্যেই কমতে শুরু করেছে, যদিও এটা স্পষ্ট নয় যে এটি শুধুমাত্র একটি ছোট পুলব্যাক বা একটি নতুন নিম্নমানের শুরু। সাম্প্রতিক রিপোর্টিং সপ্তাহে "অ-বাণিজ্যিক" গ্রুপ থেকে কেনা চুক্তির সংখ্যা 8,400 কমেছে, যেখানে সংক্ষিপ্ত পজিশনের সংখ্যা 22,900 বেড়েছে। ফলস্বরূপ, নিট অবস্থান আবার 14,500 চুক্তি দ্বারা বৃদ্ধি পেয়েছে। অ-বাণিজ্যিক ব্যবসায়ীদের জন্য, ক্রয় চুক্তির সংখ্যা বর্তমানে 165,000, বা বিক্রয় ফিউচারের সংখ্যার চেয়ে তিনগুণ বেশি। যাইহোক, কিছুক্ষণের জন্য সংশোধন করা হচ্ছে, তাই এটি সুস্পষ্ট যে এমনকি খবর ছাড়াই এই পেয়ারটির পতন অব্যাহত রাখা উচিত।
গুরুত্বপূর্ণ ঘটনাগুলোর বিশ্লেষণ।
ইউরোপীয় ইউনিয়নের ফেব্রুয়ারির মুদ্রাস্ফীতি তথ্য ছিল সপ্তাহের সবচেয়ে গুরুত্বপূর্ণ প্রতিবেদন। প্রাথমিক মূল্যস্ফীতি সূচকটি 8.6% থেকে নেমে 8.5% এ নেমে গেছে, যা সন্দেহাতীতভাবে খুব ছোট পরিবর্তন। যেন কিছুই পরিবর্তন হয়নি, মূল মূল্যস্ফীতি ত্বরান্বিত হয়েছে এবং এখন 5.6%এ রয়েছে। মনে রাখবেন যে কেন্দ্রীয় ব্যাংকগুলো মূল মূল্যস্ফীতিতে আরও বেশি মনোনিবেশ করে, যা খাদ্য এবং শক্তির মুল্যেরর পরিবর্তনকে উপেক্ষা করে। ইসিবি অনুসারে মুদ্রাস্ফীতি হ্রাস পাচ্ছে না, হ্রাস পাচ্ছে না। মজার বিষয় হল, এই তথ্যটি ইউরোপীয় মুদ্রা জোরদার করে না। যেমনটি আমরা ইতিমধ্যে উল্লেখ করেছি, এটি ঘটতে পারে কারণ বাজারটি ইতিমধ্যে যে হারে ঘোষণা করা হয়েছে তার হার বৃদ্ধি বা এর জন্য ইসিবি -র আর্থিক নীতিটি "তিক্ত প্রান্তে" শক্ত করার জন্য আর বিশ্বাস নেই বলে মূল্য নির্ধারণ করেছে। যাইহোক, এটি করার প্রতিটি সুযোগ থাকা সত্ত্বেও, ইউরো মুদ্রার জন্য সমর্থন দেওয়া হয়নি। প্রায় সকল অন্যান্য প্রতিবেদন সবেমাত্র মার্কেটেকে প্রভাবিত করে। সোমবার মার্কিন যুক্তরাষ্ট্রে রাখা দীর্ঘমেয়াদী পণ্যগুলোর একমাত্র আদেশের ফলে ডলার হ্রাস পেয়েছে।
1) 24 ঘন্টা সময়কালে, এই পেয়ারটি এখনও নীচের দিকে চলেছে এবং কিজুন-সেন লাইনের মধ্য দিয়ে ভেঙে গেছে। এটি 6-10 মার্চ সপ্তাহের জন্য ট্রেডিং কৌশলের অংশ। ফলস্বরূপ, সেনকৌ স্প্যান বি লাইনটি পতন বন্ধ না করলে 1,0200-1,0300 এর পরিসীমা এখনও পৌছানো যেতে পারে। আমরা মনে করি যে বিক্রয় এখনও সম্মানজনক, এবং এই গত সপ্তাহে আমরা একটি নতুন পতনের আগে একটি বিরতি দেখেছি।
2) ইউরো/ডলারের পেয়ারটির ক্রয়গুলো আর তাত্পর্যপূর্ণ নয়। দীর্ঘ অবস্থান সম্পর্কে ভাবতে শুরু করার আগে আপনার এখন সমালোচনামূলক ইচিমোকু সূচক লাইনের উপরে ফিরে আসার জন্য অপেক্ষা করা উচিত। বর্তমানে এমন কোনও পরিস্থিতি নেই যেখানে ইউরো মুদ্রা আবার উচ্চতর চলতে শুরু করতে পারে। তবে, বর্তমান বিশ্বে যে কোনও সময় যে কোনও কিছু ঘটতে পারে।
চিত্রগুলোর জন্য ব্যাখ্যা:
ফিবোনাচি লেভেল, যা ক্রয় বা বিক্রয় শুরুর জন্য লক্ষ্য হিসাবে কাজ করে এবং সমর্থন এবং প্রতিরোধের মূল্য লেভেল (প্রতিরোধ/সমর্থন)। লাভের লেভেলগুলো কাছাকাছি অবস্থিত হতে পারে।
বলিংগার ব্যান্ড, এমএসিডি এবং ইচিমোকু সূচক (স্ট্যান্ডার্ড সেটিংস) (5, 34, 5)।
প্রতিটি ট্রেডিং বিভাগের নেট অবস্থানের আকারটি সিওটি চার্টগুলোতে সূচক 1 দ্বারা প্রতিনিধিত্ব করা হয়।
"অ-বাণিজ্যিক" বিভাগের জন্য নেট অবস্থানের আকারটি সিওটি চার্টগুলিতে সূচক 2 দ্বারা দেখানো হয়েছে।
