দীর্ঘমেয়াদী পরিস্থিতি
চলতি সপ্তাহে GBP/USD কারেন্সি পেয়ারেরও নিম্নমুখী মুভমেন্ট দেখা গেছে, কিন্তু আবারও, এই পেয়ারের দরপতন EUR/USD পেয়ারের তুলনায় অনেক দুর্বল ছিল। এইভাবে, পাউন্ডের মূল্য ক্রমাগতভাবে হ্রাসের অনিচ্ছা প্রদর্শন করে চলেছে, যদিও ইউরোর তুলনায় এটি করার আরও কারণ রয়েছে। ব্রিটিশ পাউন্ড গত 2.5 মাস ধরে এবং গত 9 মাসে ইউরোর চেয়ে শক্তিশালী হয়েছে এবং এর সংশোধন দুর্বল হয়েছে। ব্রিটিশ অর্থনীতির অবস্থা আমেরিকার চেয়ে অনেক খারাপ। ব্যাংক অফ ইংল্যান্ড 12 বার সুদের হার বাড়িয়েছে কিন্তু মুদ্রাস্ফীতি উল্লেখযোগ্য হ্রাস পেতে ব্যর্থ হয়েছে। অতএব, আমাদের দৃষ্টিকোণ থেকে, সবকিছু ইঙ্গিত দেয় যে পাউন্ডের দরপতন হওয়া উচিত। গত 2 সপ্তাহে, এই পেয়ারের মূল্য মাত্র 350 পয়েন্ট হ্রাস পেয়েছে। এটি খুব কম নয়, তবে এটি বেশিও নয়।
এখন সবচেয়ে গুরুত্বপূর্ণ বিষয় হল 24-ঘণ্টার টাইমফ্রেমে গুরুত্বপূর্ণ ক্রিটিক্যাল লাইনের অগ্রগতি, যা সেনকাউ স্প্যান বি লাইনের দিকে আরও পতনের সুযোগ দেয়। যাইহোক, এমনকি মূল্য ইচিমোকু ক্লাউডের নিম্ন সীমানায় পৌঁছালেও সেটি যথেষ্ট দরপতন বলে বিবেচিত হবে না। আমরা পাউন্ডের মূল্য 1.1840-এ কমপক্ষে 38.2% ফিবোনাচি স্তরে পৌঁছানোর আশা করি, কিন্তু বাজারে বর্তমান বিক্রির অনীহা দেখা যাচ্ছে, তাই মূল্য সেখানে পৌঁছাবে কিনা সে এই বিষয়ে উল্লেখযোগ্য সন্দেহ রয়েছে।
গত সপ্তাহে, ব্যাঙ্ক অফ ইংল্যান্ডের গভর্নর অ্যান্ড্রু বেইলি দুবার বক্তব্য দিয়েছেন। পার্লামেন্টে তার উভয় বক্তৃতাই "মাঝারিভাবে হকিশ" হিসাবে বিবেচিত হতে পারে কারণ BOE প্রধান আর্থিক নীতিমালায় কঠোরতা আরোপের করার প্রয়োজনীয়তার উপর জোর দিয়ে চলেছেন। একই সময়ে, তার বক্তব্যকে অন্যভাবেও ব্যাখ্যা করা যেতে পারে, কারণ মিঃ বেইলি 2023 সালের অবশিষ্ট সময়ে মুদ্রাস্ফীতিতে একটি উল্লেখযোগ্য পতনের আশা করছেন। যদি মুদ্রাস্ফীতি দ্রুত এবং উল্লেখযোগ্যভাবে কমে যায়, তাহলে নিয়ন্ত্রক সংস্থার কাছে আরও সুদের হার বৃদ্ধির কোন ভিত্তি থাকবে না। অতএব, বেইলির বক্তব্যকে একটি "দ্বিধারী তলোয়ার" হিসেবে তুলনা করা যায়।
আমরা বিশ্বাস করি যে বেইলির বিবৃতি নির্বিশেষে পাউন্ডের মূল্য হ্রাস পাওয়া উচিত। সামষ্টিক অর্থনৈতিক পরিসংখ্যান হতাশাজনক রয়ে গেছে, এবং BOE আর্থিক নীতি কঠোর করার সম্ভাব্যতা প্রায় শেষ করে দিয়েছে। বাজারের ট্রেডাররা ইতোমধ্যেই পাউন্ডের মূল্য বৃদ্ধির দুই বা তিনটি সমর্থনকারী সমস্ত কারণের উপর ভিত্তি করে মূল্য নির্ধারণ করেছে।
COT রিপোর্টের বিশ্লেষণ
ব্রিটিশ পাউন্ডের সর্বশেষ রিপোর্ট অনুসারে, "নন-কমার্শিয়াল" গ্রুপ 8.1 হাজার বাই কন্ট্র্যাক্ট এবং 7.1 হাজার সেল কন্ট্র্যাক্ট বন্ধ করেছে। এইভাবে, নন-কমার্শিয়াল ট্রেডারদের নিট পজিশন 1 হাজার কন্ট্র্যাক্ট কমেছে তবে সামগ্রিকভাবে বৃদ্ধি অব্যাহত রয়েছে। গত 9-10 মাস ধরে নেট পজিশনের সূচক ক্রমাগতভাবে বৃদ্ধি পাচ্ছে, কিন্তু প্রধান ট্রেডারদের সেন্টিমেন্ট বিয়ারিশ রয়ে গেছে (যদিও এখন সম্পূর্ণ আনুষ্ঠানিকভাবে এটিকে বুলিশ বলা যেতে পারে)। ব্রিটিশ পাউন্ডের দর দীর্ঘদিন ধরে ডলারের বিপরীতে বাড়ছে (মধ্যমেয়াদী পরিপ্রেক্ষিতে), তবে এটি করার কয়েকটি কারণ ছিল। আমরা বিশ্বাস করি যে পাউন্ডের দীর্ঘায়িত দরপতন এখন শুরু হয়েছে, যদিও COT রিপোর্ট ব্রিটিশ মুদ্রার মূল্যের আরও শক্তিশালী হওয়ার ইঙ্গিত দেয়। তবে কিসের ভিত্তিতে বাজারের ট্রেডাররা ক্রয় চালিয়ে যেতে পারে তা বলা চ্যালেঞ্জিং।
উভয় প্রধান কারেন্সি পেয়ারের মূল্য বর্তমানে মোটামুটি একইভাবে মুভমেন্ট প্রদর্শন করছে, কিন্তু ইউরোর জন্য নেট পজিশন ইতিবাচক, যা ঊর্ধ্বমুখী প্রবণতার সমাপ্তির পরামর্শ দেয়, যখন পাউন্ডের জন্য এটি নিরপেক্ষ। ব্রিটিশ মুদ্রার দর মোট 2300 পয়েন্ট বেড়েছে, যা একটি উল্লেখযোগ্য পরিমাণ, এবং শক্তিশালী নিম্নগামী সংশোধন ছাড়া, মূল্য বৃদ্ধির ধারাবাহিকতা সম্পূর্ণরূপে অযৌক্তিক হবে (এমনকি যদি আমরা মৌলিক সমর্থনের অভাবকে উপেক্ষা করি)। "নন-কমার্শিয়াল" গ্রুপে বর্তমানে মোট 57.6 হাজার সেল কন্ট্র্যাক্ট এবং 69.2 হাজার বাই কন্ট্র্যাক্ট রয়েছে। আমরা ব্রিটিশ মুদ্রার মূল্যের দীর্ঘমেয়াদী বৃদ্ধি সম্পর্কে সন্দিহান রয়েছি এবং এটি হ্রাস পাওয়ার আশা করি, কিন্তু আমরা বাজারকে নিয়ন্ত্রণ করতে পারি না।
মৌলিক ঘটনা বিশ্লেষণ.
যুক্তরাজ্যে এই সপ্তাহে, বেশ কয়েকটি গুরুত্বপূর্ণ প্রকাশনা ছিল। স্বাভাবিকভাবেই, মুদ্রাস্ফীতি প্রতিবেদন প্রথম স্থান নিয়েছে, যা ট্রেডার এবং বিশ্লেষকদের "মন উড়িয়ে দিয়েছে"। বার্ষিক ভিত্তিতে মূল ভোক্তা মূল্য সূচক 1.4% কমেছে। দেখে মনে হচ্ছিল আমরা অবশেষে দেখেছি যে অ্যান্ড্রু বেইলি কী সম্পর্কে কথা বলছে। কিন্তু এটা এত সহজ নয়! মাসিক পরিপ্রেক্ষিতে, মুদ্রাস্ফীতি 1.2% ত্বরান্বিত হয়েছে, যা সবচেয়ে হতাশাবাদী পূর্বাভাসের চেয়েও বেশি। একই সময়ে, মূল মূল্যস্ফীতি বার্ষিক ভিত্তিতে 6.2% থেকে বেড়ে 6.8% হয়েছে, যদিও পূর্বাভাসে 6.1%-এ হ্রাসের পূর্বাভাস দেয়া হয়েছিল। মাসিক পরিপ্রেক্ষিতে, মূল মুদ্রাস্ফীতিও 1.3% বেড়েছে, যা যেকোনো পূর্বাভাসের চেয়ে বেশি। তাহলে কিভাবে এই পরিসংখ্যান ব্যাখ্যা করা উচিত? মূল্যস্ফীতি কমছে নাকি বাড়ছে?
মুদ্রাস্ফীতির পাশাপাশি ব্যবসায়িক কার্যকলাপের সূচক প্রকাশিত হয়েছে। মে মাসে তিনটি সূচকই কমেছে, বিশেষ করে উৎপাদন খাত উদ্বেগজনক অবস্থায় রয়েছে। এপ্রিল মাসে খুচরা বিক্রয় 0.5% বৃদ্ধি পেয়েছে, যা পূর্বাভাসের চেয়ে সামান্য উপরে, কিন্তু বার্ষিক ভিত্তিতে, তারা 3% কমেছে, যা পূর্বাভাসের চেয়ে কম। এটা দ্ব্যর্থহীনভাবে বলা যায় না যে যুক্তরাজ্যের পরিসংখ্যান শক্তিশালী ছিল।
29 মে - 2 জুন সপ্তাহের জন্য ট্রেডিং পরিকল্পনা:
1. GBP/USD পেয়ারের মূল্য গত সপ্তাহে কমতে শুরু করেছে, যা আরেকটি সহজ পুলব্যাক হতে পারে। মূল্য ক্রিটিক্যাল লাইনের নিচে স্থির হয়েছে, তাই পতন অব্যাহত থাকতে পারে যেখানে লক্ষ্যমাত্রা সেনকাউ স্প্যান বি লাইন, যা 1.2165 লেভেলে অবস্থিত। আমরা বিশ্বাস করি যে 4-ঘণ্টার টাইমফ্রেমে ডিলের সাপোর্ট সহ শর্ট সেল পজিশন এখন যুক্তিসঙ্গত। এই পেয়ারের দরপতনের সামগ্রিক সম্ভাবনা উল্লেখযোগ্য, প্রায় 400-500 পয়েন্ট।
2. কেনার জন্য, একটি শক্তিশালী সংশোধন ছাড়া 2300 পয়েন্ট বৃদ্ধির পরে, আরও ঊর্ধ্বমুখী মুভমেন্ট অত্যন্ত সন্দেহজনক। এটাও মনে রাখা উচিত যে পাউন্ডের জন্য মৌলিক সমর্থনের অভাব রয়েছে। অতএব, লং পজিশন বর্তমানে প্রাসঙ্গিক নয়। আনুষ্ঠানিকভাবে, মূল্য ক্রিটিকাল লাইনের উপরে একটি নতুন কনসলিডেশনের ক্ষেত্রে প্রাসঙ্গিক হয়ে উঠবে, তবে সেই ক্ষেত্রেও, তাদের সতর্কতার সাথে কাজ করা উচিত।
চার্টের ব্যাখ্যা:
সাপোর্ট এবং রেজিস্ট্যান্স স্তর, ফিবোনাচ্চি স্তর - বাই বা সেল পজিশন খোলার সময় এইগুলো লক্ষ্যমাত্রা হিসেবে কাজ করবে। টেক প্রফিট লেভেল এগুলোর কাছাকাছি সেট করা যেতে পারে।
ইচিমোকু সূচক (ডিফল্ট সেটিংস), বলিঞ্জার ব্যান্ড (ডিফল্ট সেটিংস), MACD (5, 34, 5)।
COT চার্টে সূচক 1 - ট্রেডারদের প্রতিটি গ্রুপের নেট পজিশনের পরিমাণ।
COT চার্টে সূচক 2 - "নন-কমার্শিয়াল" গ্রুপের জন্য নেট পজিশনের পরিমাণ।
