দীর্ঘমেয়াদী দৃষ্টিকোণ।
চলতি সপ্তাহে, EUR/USD পেয়ার একটি আপাতদৃষ্টিতে নগণ্য 250 পয়েন্ট বৃদ্ধি পেয়েছে। এটি প্রথম নজরে উল্লেখযোগ্য নাও হতে পারে, তবে এই পেয়ারটি সপ্তাহ জুড়ে কার্যত প্রতিদিনই ধারাবাহিক বৃদ্ধি দেখেছে। মজার বিষয় হল, এই পেয়ারটি আগে ছয় মাসের জন্য $1.05 এবং $1.11 এর মধ্যে একত্রীকরণ পর্যায়ে আটকে ছিল। মৌলিক দৃষ্টিভঙ্গির একটি উল্লেখযোগ্য পরিবর্তন বা একটি বড় বৈশ্বিক ঘটনার কারণে এটি এই পরিসর থেকে বেরিয়ে আসার আশা করা যেতে পারে। বিপরীতভাবে, এই পেয়ারটি সোমবার তার ঊর্ধ্বমুখী গতিবিধি শুরু করে এবং সপ্তাহ জুড়ে তার বৃদ্ধি অব্যাহত রাখে।
এই সপ্তাহে জেরোম পাওয়েল বা ক্রিস্টিন লাগার্ডের কোনও উল্লেখযোগ্য বক্তৃতা নেই, বা অন্যান্য ফেড বা ইউরোপীয় সেন্ট্রাল ব্যাংক (ইসিবি) প্রতিনিধিদের কোনও বড় বিবৃতিও ছিল না। সপ্তাহের সবচেয়ে উল্লেখযোগ্য ঘটনা ছিল মার্কিন মুদ্রাস্ফীতি প্রতিবেদন প্রকাশ। এটি বুধবার বিকেলে প্রকাশিত হয়েছিল, তবে মজার বিষয় হল, সোমবার থেকেই ডলারের দাম কমতে শুরু করে এবং বৃহস্পতিবারও এই পতন শান্তভাবে অব্যাহত ছিল। বাজার এই সময়ে শক্তিশালী মুদ্রাস্ফীতির প্রতিবেদনে সাড়া দিয়েছে। এটা মনে রাখার মতো যে মুদ্রাস্ফীতিতে একটি দ্রুত এবং আরও উল্লেখযোগ্য হ্রাস ফেডের আরও আর্থিক নীতি কঠোরকরণ বন্ধ করার সম্ভাবনা বাড়িয়ে দেয়। তবুও, প্রায়শই যেমন হয়, বাজার ইতিবাচক উপেক্ষা করে ডলারের জন্য নেতিবাচক প্রভাব অনুভব করে।
এটা মনে রাখা গুরুত্বপূর্ণ যে বাজার 1-2 ফেড রেট বৃদ্ধির আশা করেনি যা ঘটেছে। কয়েক মাস আগে, বাজার নিশ্চিত ছিল যে মে কড়াকড়ি চূড়ান্ত হবে। যাইহোক, এটা স্পষ্ট হয়ে ওঠে যে ফেড কংগ্রেসে পাওয়েলের ভাষণ অনুসরণ করে আরও এক বা দুটি বৃদ্ধির জন্য প্রস্তুতি নিচ্ছে। প্রাথমিকভাবে, এটি "হকিশ" প্রত্যাশা বৃদ্ধির দিকে পরিচালিত করে, তারপরে একটি নরম হওয়া। সেটি সত্ত্বেও, ডলার শক্তিশালী হওয়ার প্রত্যাশার প্রশংসা করেনি কিন্তু নরম হওয়ার সময় অবমূল্যায়ন হয়েছে।
জুনে মূল্যস্ফীতি কমেছে 3%, পূর্বাভাসের চেয়ে মাত্র 0.1% কম৷ তাহলে, বাজার কি বুধ ও বৃহস্পতিবার পূর্বাভাস থেকে 0.1% বিচ্যুতির সাথে সামঞ্জস্য করছিল? একটি একক প্রতিবেদনের সাথে সামঞ্জস্য করার জন্য চার দিন কি একটি অসামঞ্জস্যপূর্ণ দীর্ঘ সময় নয়? আমরা বিশ্বাস করি বাজার একটি নতুন "বুলিশ" পর্যায়ে রূপান্তরিত হয়েছে, যার মৌলিক পরিস্থিতির সাথে খুব একটা সম্পর্ক নেই।
এখন, COT বিশ্লেষণে এগিয়ে যাওয়া যাক।
শুক্রবার, 11 জুলাইয়ের জন্য COT রিপোর্ট প্রকাশিত হয়েছিল, এবং এটি গত দশ মাস ধরে বাজারের গতিশীলতার সাথে সুসংগত হয়েছে। উপরের দৃষ্টান্ত থেকে এটা স্পষ্ট যে মূল অংশগ্রহণকারীদের নেট অবস্থান (দ্বিতীয় সূচক) 2022 সালের সেপ্টেম্বর থেকে ইউরোপীয় মুদ্রার উত্থানের সাথে মিল রেখে উপরে উঠতে শুরু করেছে। গত পাঁচ মাস ধরে নেট পজিশন স্থিতিশীল থাকলেও ইউরো শক্তিশালী রয়েছে। অ-বাণিজ্যিক ব্যবসায়ীদের নেট অবস্থান 'বুলিশ' এবং শক্তিশালী, যখন ইউরোপীয় মুদ্রা ডলারের বিপরীতে বৃদ্ধি পেতে থাকে।
আমরা পূর্বে ব্যবসায়ীদের সতর্ক করেছি যে একটি উন্নত 'নেট পজিশন' মান ঊর্ধ্বমুখী প্রবণতার সম্ভাব্য সমাপ্তি নির্দেশ করতে পারে। এটি প্রথম নির্দেশক দ্বারা নির্দেশিত হয়, যেখানে লাল এবং সবুজ রেখাগুলো একে অপরের থেকে নাটকীয়ভাবে বিচ্ছিন্ন হয়ে গেছে, প্রায়শই একটি প্রবণতার সমাপ্তি নির্দেশ করে। গত রিপোর্টিং সপ্তাহে, 'অ-বাণিজ্যিক' গ্রুপের ক্রয় চুক্তি 3.0 হাজার বেড়েছে, যখন শর্টস 5.7 হাজার বেড়েছে। তাই নেট পজিশন কমেছে 2.7 হাজার চুক্তিতে। নিট পতনশীল অবস্থান এবং ক্রমবর্ধমান ইউরো একটি যৌক্তিক অসঙ্গতি উপস্থাপন করে। অ-বাণিজ্যিক ব্যবসায়ীদের ক্রয় চুক্তি 140,000 দ্বারা বিক্রয় চুক্তি অতিক্রম করে, প্রায় তিনগুণ পার্থক্যের একটি উল্লেখযোগ্য ব্যবধান। সাধারণত, এমনকি COT রিপোর্ট ছাড়া, ইউরোপীয় মুদ্রার অবমূল্যায়ন হওয়া উচিত, তবুও বাজার বিক্রি করতে নারাজ।
মৌলিক ঘটনা বিশ্লেষণ।
এই সপ্তাহে, ইউরোপীয় ইউনিয়নে ন্যূনতম উল্লেখযোগ্য ঘটনা ছিল। উল্লেখযোগ্যগুলির মধ্যে রয়েছে ZEW এর অর্থনৈতিক প্রত্যাশা সূচক, শিল্প উত্পাদন এবং ফিলিপ লেনের ঠিকানা। তিনটি ঘটনাই প্রত্যাশার চেয়ে দুর্বল ছিল কিন্তু ইউরোর বৃদ্ধিকে বাধা দেয়নি। লেনের বক্তৃতা আরও ভালো হতে পারত। ইউরোপীয় ইউনিয়ন থেকে উদ্ভূত ইউরোর জন্য কোন সহায়ক কারণ নেই। আমরা একক মার্কিন মুদ্রাস্ফীতি প্রতিবেদন নিয়ে আলোচনা করার জন্য নেতৃত্ব দিয়েছি, কিন্তু চার দিনের মধ্যে বাজার এর জন্য সামঞ্জস্য করা বিশ্বাস করা চ্যালেঞ্জিং।
বুধবার সপ্তাহের শুরুতে উল্লেখযোগ্য গতিবিধি প্রত্যাশিত ছিল। দুর্বল সামষ্টিক অর্থনৈতিক পটভূমি থাকা সত্ত্বেও, ইউরো গত ছয় মাসে প্রায় সর্বাধিক উল্লেখযোগ্য বৃদ্ধি প্রদর্শন করেছে। এই জুটি কিছু অবর্ণনীয় গতিবিধি সাক্ষী হয়েছে এবং এখন তার শীর্ষে রয়েছে।
জুলাই 17 - 21 সপ্তাহের জন্য ট্রেডিং পরিকল্পনা:
24-ঘন্টা সময়সীমার মধ্যে, এই পেয়ারটি অপ্রত্যাশিতভাবে ছয় মাসের জন্য হোল্ডে থাকা ঊর্ধ্বমুখী প্রবণতা পুনরায় শুরু করে। এই পেয়ারটি 1.0940-এ ফিবোনাচি 50.0% লেভেলকে অতিক্রম করেছে এবং 61.8% (1.1270.) ফিবোনাচি লেভেলে আরোহণ করতে পারে সেজন্য, ক্রয় বর্তমানে আরও প্রাসঙ্গিক, যদিও এই ধরনের গতিবিধির মৌলিক কারণগুলো একটি রহস্য থেকে যায়; আমাদের মতে, কেউ নেই। ইউরো ইতিমধ্যে এক বছরেরও কম সময়ের মধ্যে 1700 পয়েন্ট দ্বারা প্রশংসিত হয়েছে, এই সময়ে ফেড ইসিবি-র তুলনায় আরও আক্রমনাত্মক এবং দ্রুত হারে হাইকিং করেছে।
ইউরো/ডলার পেয়ার বিক্রির ক্ষেত্রে, কেউ কিজুন-সেন লাইন অতিক্রম করার পরে 24-ঘণ্টার সময়সীমার মধ্যে শুরু করতে পারে। ইউরো অত্যধিক কেনাকাটা রয়ে গেছে, সম্ভাব্য পতনের ইঙ্গিত দেয়, কিন্তু বাজার একটি জড় ঊর্ধ্বমুখী প্রবণতা জারি করে। বর্তমানে, মৌলিক এবং সামষ্টিক অর্থনীতি গৌণ গুরুত্ব।
দৃষ্টান্ত বর্ণনা:
ক্রয় বা বিক্রয় লেনদেন শুরু করার সময় সমর্থন এবং প্রতিরোধের মূল্য লেভেল এবং ফিবোনাচি স্তরগুলো লক্ষ্য হিসাবে কাজ করে। টেক প্রফিট লেভেল এগুলির আশেপাশে অবস্থিত হতে পারে।
ইচিমোকু সূচক (ডিফল্ট সেটিংস), বলিঞ্জার ব্যান্ড (ডিফল্ট সেটিংস), এবং MACD (5, 34, 5)ও উপস্থাপন করা হয়।
COT চার্টে সূচক 1 প্রতিটি শ্রেণীর ব্যবসায়ীদের জন্য নেট অবস্থানের আকার নির্দেশ করে।
COT চার্টে সূচক 2 ব্যবসায়ীদের "অ-বাণিজ্যিক" গ্রুপের নেট অবস্থানের আকার উপস্থাপন করে।
