CFTC ডেটা মার্কিন ডলারের প্রতি সেন্টিমেন্টের একটি উল্লেখযোগ্য অবনতি দেখিয়েছে। রিপোর্টিং সপ্তাহে USD-এর সামগ্রিক শর্ট পজিশন 7.39 বিলিয়ন বৃদ্ধি পেয়েছে, যা -19.88 বিলিয়নে পৌঁছেছে, যা 2020 সালের পর থেকে সবচেয়ে বড় সাপ্তাহিক পরিবর্তন চিহ্নিত করে এবং 2021 সালের পর থেকে সর্বোচ্চ বিয়ারিশ পক্ষপাত।
ইউরো এবং ইয়েনের অবস্থানে উল্লেখযোগ্য সংশোধন পরিলক্ষিত হয়েছে। উপরন্তু, এটা লক্ষনীয় যে স্বর্ণের উপর নেট লং পজিশন একটি উল্লেখযোগ্য 6.231 বিলিয়ন বৃদ্ধি পেয়েছে, যা 38.258 বিলিয়নে পৌঁছেছে। একই সাথে ডলার বিক্রি করার সময় সোনা কেনা প্রায়শই ডলার দুর্বল হয়ে যাবে এমন প্রত্যাশাকে বোঝায়।
বুধবার ফেডারেল রিজার্ভের হার বৃদ্ধি একটি সম্পন্ন চুক্তি হিসাবে বিবেচিত হয় এবং বাজারের প্রাথমিক ফোকাস পূর্বাভাসের উপর থাকবে। ফেডের মূল লক্ষ্য হল মূল্যস্ফীতির প্রত্যাশা কমানো এবং এই লক্ষ্য অর্জন না হওয়া পর্যন্ত চাহিদা কমানো। জুনের খুচরা বিক্রয় ডেটা উচ্চ ভোক্তা কার্যকলাপ নির্দেশ করে, যা টেকসই মূল মুদ্রাস্ফীতির সম্ভাব্য হুমকির ইঙ্গিত দেয়।
ডলারের সম্ভাবনা অস্পষ্ট থাকে। হয় আর্থিক অবস্থার কঠোরতা ব্যবহারে তীব্র পতনের দিকে নিয়ে যাবে, মন্দার জন্য পরিস্থিতি তৈরি করবে, অথবা উত্তরণ আরও ধীরে ধীরে হবে। প্রথম ক্ষেত্রে, ডলার দুর্বল হবে, যখন দ্বিতীয় ক্ষেত্রে, যেকোনো সংশোধনমূলক পতন স্বল্পস্থায়ী হতে পারে, কারণ ইউরোজোনের অর্থনীতি মার্কিন অর্থনীতির তুলনায় মন্দার কাছাকাছি।
EUR/USD:
বৃহস্পতিবার, ECB সভা অনুষ্ঠিত হবে, এবং 25 bps হার বৃদ্ধি একটি সম্পন্ন চুক্তি হিসাবে বিবেচিত হচ্ছে, কারণ কাউন্সিল সদস্যরা তাদের মন্তব্যে বারবার যোগাযোগ করেছেন। হার বৃদ্ধি নিজেই একটি উল্লেখযোগ্য আন্দোলনের সম্ভাবনা কম বলেছেন।
মূল ফোকাস হবে পূর্বাভাসের উপর, যেখান থেকে বাজার সেপ্টেম্বরের সভার পরিকল্পনা সম্পর্কে তথ্য পাবে - হয় অন্য হার বৃদ্ধির ঘোষণা দেওয়া হবে, অথবা ইউরোপীয় কেন্দ্রীয় ব্যাংক একটি বিরতি নেবে। এই সভা-পরবর্তী ডেটা এমন ফ্যাক্টর হবে যা হয় ইউরোকে উচ্চতর ঠেলে দেয় বা সংশোধনমূলক পতনকে শক্তিশালী করার অনুমতি দেয়।
ইউরোজোনের অর্থনীতি মন্থর হচ্ছে, এবং সোমবার প্রকাশিত PMI ডেটা উৎপাদন ও পরিষেবা উভয় ক্ষেত্রেই প্রত্যাশার চেয়ে খারাপ হয়েছে। ক্রিয়াকলাপের ধীরগতি নির্দেশ করে যে মুদ্রাস্ফীতি হ্রাস অব্যাহত থাকবে এবং সেপ্টেম্বরের বৈঠকটি হবে শেষ যেখানে ECB হার বাড়াবে। যদি বাজার এই অনুমান নিশ্চিত করে, তাহলে ইউরো কমে যাবে, এবং বুলিশ প্রবণতা শেষ হয়ে যাবে।
রিপোর্টিং সপ্তাহে ইউরোতে নেট লং পজিশন 5.8 বিলিয়ন বেড়েছে, যা গত বছরের সেপ্টেম্বর থেকে ইউরোর প্রতি আবেগের সবচেয়ে উল্লেখযোগ্য উন্নতি চিহ্নিত করেছে। হিসেব করা দাম এখনো ঊর্ধ্বমুখী হয়নি।
বিনিয়োগকারীরা ফেডের হার বৃদ্ধির চক্রের সমাপ্তি এবং মার্কিন ডলারে বুলিশ ইমপালসের সমাপ্তির প্রত্যাশা করছে বলে মনে হচ্ছে। বুধবার, FOMC সভা অনুষ্ঠিত হবে, এবং প্রত্যাশিত হার বৃদ্ধির ইতিমধ্যেই সম্পূর্ণ মূল্য নির্ধারণ করা হয়েছে। ফলস্বরূপ, ফলন স্প্রেড ইউরোর পক্ষে শুরু হবে, কারণ ECB এখনও তার হার চক্রের শেষ থেকে অনেক দূরে। এটা অনুমান করা হয় যে FOMC-এর রেট চক্রের সমাপ্তির সাথে হকিশ মন্তব্য থাকবে, যা 1.1010/20-এ সমর্থন স্তরের দিকে EUR/USD-এর আরও পতনের দিকে নিয়ে যেতে পারে। স্থানীয় বেস গঠনের পর ফিউচারের সেন্টিমেন্টে উল্লেখযোগ্য পরিবর্তন বিবেচনা করে, ইউরো সম্ভবত তার বৃদ্ধি পুনরায় শুরু করার চেষ্টা করবে।
GBP/USD:
শুক্রবার জুনের জন্য প্রকাশিত খুচরা বিক্রয়ের তথ্য প্রত্যাশার চেয়ে ভাল বেরিয়ে এসেছে, পাউন্ডকে সমর্থন করে কারণ উচ্চ ভোক্তা চাহিদা রক্ষণাবেক্ষণ উচ্চ মুদ্রাস্ফীতির প্রত্যাশার সংরক্ষণকেও বোঝায় এবং ফলস্বরূপ, ব্যাংক অফ ইংল্যান্ডের হারের পূর্বাভাসের বৃদ্ধি।
একই সময়ে, ব্যবসায়িক ক্রিয়াকলাপ প্রত্যাশার চেয়ে দ্রুত গতিতে কমছে - উত্পাদন খাতে পিএমআই জুলাই মাসে 46.5 থেকে 45-এ নেমে এসেছে, যখন পরিষেবা খাতে, এটি 53.7 থেকে 51.5-এ নেমে এসেছে। যৌগিক সূচকটিও 52.8 থেকে 50.7-এ নেমে এসেছে। জিডিপি প্রবৃদ্ধি ন্যূনতম এবং যুক্তরাজ্যের অর্থনীতি মন্দা থেকে অর্ধেক ধাপ দূরে থাকার কথা বিবেচনা করে, উচ্চ খরচ বজায় রাখা যখন PMI কার্যকলাপ হ্রাস পায় তা একটি স্থগিত মুদ্রাস্ফীতি ব্যবস্থায় রূপান্তরকে বোঝায়, যা উচ্চ মুদ্রাস্ফীতি এবং মন্দাকে একত্রিত করে। এটি ব্যাংক অফ ইংল্যান্ডের জন্য সবচেয়ে দুঃস্বপ্নের দৃশ্য, যা তারা এড়াতে চায়।
ইউকেতে মুদ্রাস্ফীতি ইউরোজোন এবং মার্কিন যুক্তরাষ্ট্রের তুলনায় বেশি, যা মন্দার হুমকির আগেও BoE দ্বারা আরও হার বৃদ্ধির পরামর্শ দেয়। এই ফ্যাক্টরটি স্বল্পমেয়াদে পাউন্ডের চাহিদাকে সমর্থন করবে।
রিপোর্টিং সপ্তাহে GBP-এ নেট লং পজিশন 499 মিলিয়ন বেড়েছে, 5.192 বিলিয়নে পৌঁছেছে, যা বুলিশ পজিশনিং প্রতিফলিত করে। হিসাব অনুযায়ী, মূল্য বর্তমানে নিচের দিকে নির্দেশ করছে, যা একটি সংশোধনমূলক পতন বিকাশের প্রচেষ্টার পরামর্শ দেয়।
পাউন্ড 1.2847 এ সমর্থন স্তরের নিচে নেমে গেছে, যা প্রযুক্তিগতভাবে নিম্নগামী আন্দোলনের সম্ভাবনা নির্দেশ করে। পরবর্তী সমর্থন হল 1.2770/90, যেখানে দীর্ঘমেয়াদী বুলিশ চ্যানেলের নিম্ন সীমানা রয়েছে। ফিউচারে অনুমানমূলক অবস্থান পাউন্ডের অনুকূলে স্থানান্তরিত হচ্ছে তা বিবেচনা করে, আমরা অনুমান করি যে নিম্নমুখী প্রচেষ্টাগুলি একটি সংশোধনমূলক প্রকৃতির, এবং পাউন্ড 1.2770-এর নিচে নামার সম্ভাবনা কম। স্থানীয় শিখর গঠনের পর, ঊর্ধ্বমুখী প্রবণতা আবার শুরু হবে বলে আশা করা হচ্ছে।
