দীর্ঘমেয়াদী দৃষ্টিকোণ।
EUR/USD কারেন্সি পেয়ার এই সপ্তাহে তার মন্থর পতন অব্যাহত রেখেছে এবং ইচিমোকু ক্লাউডের নীচে নিজেকে প্রতিষ্ঠিত করেছে। এইবার, ক্লাউডের নিচের স্থাপনাটিকে সত্যিকার অর্থে বিবেচনা করা যেতে পারে, কারণ মুল্য সেনকো স্প্যান বি লাইনের আগের মানের থেকেও নিচে নেমে গেছে। এইভাবে, আমরা দীর্ঘ প্রতীক্ষিত কোট হ্রাস 38.2% (1.0609) এর ফিবোনাচি লেভেলের লক্ষ্য নিয়ে চলতে পারে। আমরা এই স্তরটিকে সংশোধনের জন্য ন্যূনতম লক্ষ্য হিসাবে বিবেচনা করি এবং সংশোধন নিজেই উল্লেখযোগ্যভাবে ওভারডিউ। বেশ কয়েক মাস আগে, আমরা উল্লেখ করেছি যে ইউরো অতিরিক্ত ক্রয়এবং অযৌক্তিকভাবে ব্যয়বহুল। অধিকন্তু, মার্কিন ডলারের বিপরীতে এটি এত বেশি হওয়ার কোনও কারণ ছিল না। তবুও, এই পেয়ারটি ধীরে ধীরে বাড়তে থাকে, প্রতিবারই বিভ্রান্তির সৃষ্টি করে। তবে এবার ইউরোপীয় মুদ্রার নিম্নমুখী প্রবণতা বজায় থাকতে পারে।
গত সপ্তাহে কয়েকটি সামষ্টিক অর্থনৈতিক ও মৌলিক ঘটনা ঘটেছে। আমরা শুধুমাত্র ইউরোপীয় ইউনিয়নে ব্যবসায়িক কার্যকলাপের সূচকগুলোকে হাইলাইট করতে পারি। তারা এই সময় উল্লেখযোগ্য ছিল, কারণ পরিষেবা খাতের সূচকগুলো দীর্ঘ সময়ের মধ্যে প্রথমবারের মতো 50.0 এর "জলরেখা" এর নিচে নেমে গেছে। ইউরোপীয় ইউনিয়নভুক্ত দেশগুলোর উৎপাদন খাত দীর্ঘদিন ধরে এই চিহ্নের নিচে রয়েছে। ফলে ইউরোপের অর্থনীতি শুধু সমস্যার সম্মুখীন হচ্ছে না, এসব সমস্যাও তীব্রতর হচ্ছে। অদূর ভবিষ্যতে, আমরা আশা করি অন্যান্য অর্থনৈতিক সূচকগুলো হ্রাস পাবে এবং ECB তার আর্থিক সংকীর্ণতা চক্রকে থামানোর এবং শেষ করার কাছাকাছি আসছে। স্বাভাবিকভাবেই, এটি ইউরোর জন্য খারাপ খবর।
শুক্রবার ক্রিস্টিন লাগার্ড এবং জেরোম পাওয়েলের বক্তৃতাগুলো মার্কেটকে গুরুত্বপূর্ণ তথ্য সরবরাহ করেনি। সামগ্রিক ভোলাটিলিটি থেকে এটি স্পষ্ট। অবশ্যই, একটি সংবেদনশীল ঢেউ ছিল, কিন্তু লাগার্দে এমনকি ইসিবি সেপ্টেম্বরে হার বাড়ানো বা বিরতি নেওয়ার পরিকল্পনা করছে কিনা তাও জানাননি। সর্বোপরি, এই প্রশ্নটি বর্তমানে ব্যবসায়ীদের জন্য সবচেয়ে বেশি। যাইহোক, লাগার্ড উচ্চ মজুরি বৃদ্ধির হার এবং উচ্চ স্তরে দীর্ঘায়িত হার রক্ষণাবেক্ষণ সম্পর্কে কথা বলেছেন কিন্তু সেপ্টেম্বরের বৈঠক সম্পর্কে নয়।
COT বিশ্লেষণ।
শুক্রবার, 22 আগস্টের জন্য একটি নতুন COT রিপোর্ট প্রকাশ করা হয়েছে। গত 11 মাসে, COT রিপোর্টের ডেটা বাজারের গতিশীলতার সাথে সঙ্গতিপূর্ণ। উপরের চিত্রটি স্পষ্টভাবে দেখায় যে 2022 সালের সেপ্টেম্বরে বড় অংশগ্রহণকারীদের নেট অবস্থান (দ্বিতীয় সূচক) বাড়তে শুরু করে। প্রায় একই সময়ে, ইউরোপীয় মুদ্রাও বাড়তে শুরু করে। গত 6-7 মাসে নেট পজিশন খুব কমই বেড়েছে, তবুও ইউরো খুব বেশি রয়ে গেছে এবং কমেনি। বর্তমানে, অ-বাণিজ্যিক ব্যবসায়ীদের নেট অবস্থান "বুলিশ" এবং শক্তিশালী রয়ে গেছে, এবং ইউরোপীয় মুদ্রা ডলারের বিপরীতে (দীর্ঘমেয়াদী পরিপ্রেক্ষিতে) মূল্যায়ন অব্যাহত রেখেছে।
আমরা ইতিমধ্যেই ব্যবসায়ীদের দৃষ্টি আকর্ষণ করেছি যে তুলনামূলকভাবে উচ্চ নেট পজিশন ভ্যালু ঊর্ধ্বমুখী প্রবণতার সমাপ্তি নির্দেশ করে। এটি প্রথম নির্দেশক দ্বারা নির্দেশিত হয়, যেখানে লাল এবং সবুজ রেখাগুলো একে অপরের থেকে উল্লেখযোগ্যভাবে বিচ্ছিন্ন হয়ে গেছে, যা প্রায়শই একটি প্রবণতা শেষ হওয়ার আগে থাকে। গত রিপোর্টিং সপ্তাহে, "অ-বাণিজ্যিক" গ্রুপের জন্য ক্রয় চুক্তির সংখ্যা 6.9 হাজার বেড়েছে এবং শর্টস সংখ্যা 8.0 হাজার বেড়েছে। ফলস্বরূপ, নেট অবস্থান 1.1 হাজার চুক্তি দ্বারা হ্রাস পেয়েছে, যা নগণ্য। ক্রয় চুক্তির সংখ্যা অ-বাণিজ্যিক ব্যবসায়ীদের জন্য বিক্রয় চুক্তির সংখ্যা 160 হাজারের চেয়ে বেশি, একটি খুব বড় ব্যবধান, তিনগুণ পার্থক্য। মোটকথা, এমনকি COT রিপোর্ট ছাড়াই, এটা স্পষ্ট যে ইউরোপীয় মুদ্রার পতন হওয়া উচিত, কিন্তু বাজার এখনও বিক্রি করতে দ্বিধা বোধ করছে।
28 আগস্ট - সেপ্টেম্বর সপ্তাহের জন্য ট্রেডিং পরিকল্পনা:
24-ঘন্টার সময়সীমার মধ্যে, এই পেয়ারটি 61.8% (1.1270) ফিবোনাচি লেভেলে পৌছেছে এবং একটি নিম্নগামী সংশোধন শুরু করেছে। মূল্য ক্রিটিক্যাল লাইন এবং ইচিমোকু ক্লাউডকে ছাড়িয়ে গেছে, তাই নতুন কেনার সংকেত ছাড়াই দীর্ঘ পজিশন খোলার পরামর্শ দেওয়া হয় না। 50.0% ফিবোনাচ্চি স্তর বা সেনকাউ স্প্যান বি লাইন থেকে কোন রিবাউন্ড হয়নি। সুতরাং, এখনই কেনার কোন কারণ নেই। ইউরোপীয় মুদ্রা শক্তিশালী হওয়ার আশা করার কোন মৌলিক কারণ নেই।
2. ইউরো/ডলার পেয়ার বিক্রির ক্ষেত্রে, এটা এখন আরও আশাব্যঞ্জক বলে মনে হচ্ছে। ইচিমোকু ক্লাউড লঙ্ঘন করা হয়েছে, তাই আমরা কয়েক মাস আগে উল্লেখ করা লক্ষ্যমাত্রাগুলির সাথে পতন অব্যাহত থাকতে পারে - লেভেলে 5 এবং 6৷ 38.2% এর ফিবোনাচি স্তরও সেখানে রয়েছে এবং এটি গুরুত্বপূর্ণ হওয়ায় দামের জন্য একটি চুম্বক হিসাবে কাজ করবে৷ পতন ধীর এবং দুর্বল হতে পারে; ছোট টাইমফ্রেমে ভোলাটিলিটি তুলনামূলকভাবে কম থাকে। তবুও, আমরা ইউরোতে ক্রমাগত পতনের পক্ষে কথা বলি।
চিত্রের উপর নোট:
ক্রয় বা বিক্রয় খোলার সময় মূল্য সমর্থন এবং প্রতিরোধের মাত্রা বা ফিবোনাচি লেভেল টার্গেট। টেক প্রফিট লেভেল তাদের কাছাকাছি রাখা যেতে পারে।
সূচক: ইচিমোকু (স্ট্যান্ডার্ড সেটিংস), বলিঞ্জার ব্যান্ডস (স্ট্যান্ডার্ড সেটিংস), MACD (5, 34, 5)।
COT চার্টে সূচক 1 – ট্রেডারদের প্রতিটি বিভাগের জন্য নেট অবস্থানের আকার।
COT চার্টে সূচক 2 - "অ-বাণিজ্যিক" গ্রুপের জন্য নেট অবস্থানের আকার।
