দীর্ঘমেয়াদী দৃষ্টিকোণ।
চলতি সপ্তাহে, EUR/USD কারেন্সি পেয়ার তার ঊর্ধ্বমুখী গতিবিধি পুনরায় শুরু করার চেষ্টা করেছিল, কিন্তু সপ্তাহের দ্বিতীয়ার্ধে এটি নিম্নমুখী হয়। আমরা বারবার ইউরোপীয় মুদ্রার অতিরিক্ত কেনা অবস্থা এবং ঊর্ধ্বমুখী প্রবণতার অত্যন্ত সম্ভাব্য উপসংহার নিয়ে আলোচনা করেছি। কোনো ভিত্তি ছাড়াই ইউরো ক্রমাগত বাড়তে পারে না। এই সপ্তাহে যা ঘটেছে তার যত্ন সহকারে বিশ্লেষণের প্রয়োজন, সেজন্য এর মধ্যে হ্রাস হয়।
সপ্তাহের প্রথমার্ধে মার্কিন যুক্তরাষ্ট্র থেকে অন্তত তিনটি গুরুত্বপূর্ণ প্রতিবেদন হতাশাজনক ছিল। দ্বিতীয় ত্রৈমাসিকে জিডিপি প্রবৃদ্ধি প্রত্যাশিত তুলনায় দুর্বল ছিল, JOLTS চাকরি খোলার সংখ্যা পূর্বাভাসের তুলনায় উল্লেখযোগ্যভাবে কম ছিল এবং ADP রিপোর্ট ইঙ্গিত করেছে যে কম নন-ফার্ম বেতনের চাকরি তৈরি করা হয়েছে। এটি যৌক্তিক বলে মনে হয়েছিল: দুর্বল আমেরিকান পরিসংখ্যান, একটি পতনশীল ডলার। তবে, বৃহস্পতিবার এবং শুক্রবার, জিনিসগুলি আরও সোজা হতে পারে। ইউরোপীয় ইউনিয়নে মুদ্রাস্ফীতির তথ্য ভিন্নভাবে ব্যাখ্যা করা গেলেও, মার্কিন যুক্তরাষ্ট্রে শ্রমবাজার এবং বেকারত্বের তথ্যও তুলনামূলকভাবে দুর্বল বলে প্রমাণিত হয়েছে, কিন্তু ডলার শক্তিশালী হয়েছে। এবং এটি সপ্তাহের প্রথম তিন দিনে যতটা কমেছে তার চেয়ে বেশি শক্তিশালী হয়েছে।
এটা মনে রাখা দরকার যে ECB তার মুদ্রানীতি কঠোরকরণ চক্রের শেষের কাছাকাছি চলে যাচ্ছে যখন তার সুদের হার এখনও ফেডের হার থেকে অনেক দূরে রয়েছে। অন্য কথায়, ইউরোপীয় নিয়ন্ত্রক অসময়ে কঠোরকরণের সিদ্ধান্ত নিতে চায় এবং তারপর স্বাভাবিকভাবেই কয়েক বছর ধরে মুদ্রাস্ফীতি 2%-এ নেমে যাওয়ার আশা করে। ECB এর অন্য কোন বিকল্প নেই কারণ আরো উল্লেখযোগ্য সুদের হার বৃদ্ধি ইউরোজোনের অর্ধেক দেশে মন্দা শুরু করবে। চলমান, ইইউ থেকে প্রায় কোনও শক্তিশালী প্রতিবেদন মার্কিন যুক্তরাষ্ট্রের সবচেয়ে খারাপ প্রতিবেদনের চেয়ে দুর্বল। এটি জিডিপি, মুদ্রাস্ফীতি বা সুদের হার সূচকে স্পষ্ট। অতএব, ইইউ এবং ইউএসএ থেকে যে পরিসংখ্যানই আসুক না কেন, ডলারের সাথেই সুবিধা থাকবে।
এবং যদি আমরা মনে করি যে 11 মাস ধরে ডলার কমছে, যে সময়ে ফেড সুদের হার ECB-এর তুলনায় আরও জোরালোভাবে এবং দ্রুত বাড়িয়েছে, তাহলে এই জুটির জন্য পথটি একভাবে রয়ে গেছে - নিম্নগামী। আমরা আপনাকে মনে করিয়ে দিচ্ছি যে আমরা বছরের শুরু থেকে ইউরো মুদ্রার আরও বৃদ্ধি নিয়ে প্রশ্ন তুলেছি। পতন অনেক পরে শুরু হয়েছিল, তবে এটি কখনও না হওয়ার চেয়ে দেরীতে ভাল।
সিওটি বিশ্লেষণ।
শুক্রবার, 29শে আগস্টের জন্য একটি নতুন COT রিপোর্ট প্রকাশ করা হয়েছে৷ গত 11 মাসে, COT রিপোর্টের ডেটা বাজারের গতিশীলতাকে সম্পূর্ণরূপে প্রতিফলিত করেছে। 2022 সালের সেপ্টেম্বরে বড় খেলোয়াড়দের নেট অবস্থান (দ্বিতীয় সূচক) বাড়তে শুরু করে, একই সময়ে ইউরোপীয় মুদ্রা তার আরোহণ শুরু করে। গত 6-7 মাসে নেট পজিশন খুব কমই বেড়েছে, কিন্তু ইউরো বেশ উচ্চ রয়ে গেছে এবং কমই কমছে। বর্তমানে, অ-বাণিজ্যিক ব্যবসায়ীদের নেট অবস্থান "বুলিশ" এবং শক্তিশালী থাকে, যখন ইউরোপীয় মুদ্রা ডলারের বিপরীতে শক্তিশালী থাকে।
আমরা পূর্বে ব্যবসায়ীদের দৃষ্টি আকর্ষণ করেছি যে "নেট পজিশন" এর তুলনামূলকভাবে উচ্চ মূল্য ঊর্ধ্বমুখী প্রবণতা শেষ হওয়ার সম্ভাবনার পরামর্শ দেয়। এটি প্রথম নির্দেশক দ্বারা নির্দেশিত হয়, যেখানে লাল এবং সবুজ রেখাগুলি উল্লেখযোগ্যভাবে ভিন্ন হয়ে গেছে, প্রায়শই একটি প্রবণতার শেষের আগে। গত রিপোর্টিং সপ্তাহে, "অ-বাণিজ্যিক" গোষ্ঠীর মধ্যে ক্রয় চুক্তির সংখ্যা 8.8 হাজার কমেছে, যেখানে শর্টস সংখ্যা 3.2 হাজার বেড়েছে। ফলস্বরূপ, নিট অবস্থান 12.1 হাজার চুক্তি কমেছে। ক্রয় চুক্তির সংখ্যা অ-বাণিজ্যিক ব্যবসায়ীদের মধ্যে বিক্রয় চুক্তির তুলনায় 148 হাজার বেশি, যা একটি উল্লেখযোগ্য ব্যবধান, প্রায় তিনগুণ। নীতিগতভাবে, এমনকি COT রিপোর্ট ছাড়া, এটা স্পষ্ট যে ইউরোপীয় মুদ্রার পতন হওয়া উচিত, কিন্তু বাজার এখনও বিক্রি করার জন্য তাড়াহুড়ো করছে না।
মৌলিক ঘটনা ওভারভিউ:
এই সপ্তাহে কয়েকটি মৌলিক ঘটনা ছিল। সমস্ত ব্যবসায়ীদের মনোযোগ সামষ্টিক অর্থনৈতিক ইভেন্টের উপর নিবদ্ধ ছিল, এবং সর্বশেষ তথ্য যা আমাদের এখনও আলোচনা করতে হবে তা হল শুক্রবারের প্রতিবেদন। Nonfarm Payrolls 17 হাজার দ্বারা প্রত্যাশা অতিক্রম করেছে, এবং পূর্ববর্তী মান 30 হাজার দ্বারা নিম্নমুখী সংশোধিত হয়েছে। বেকারত্বের হার 0.3% বেড়ে 3.8% হয়েছে। আইএসএম ম্যানুফ্যাকচারিং পারচেজিং ম্যানেজারস সূচক 47.6 পয়েন্টে বেড়েছে, 47 এর পূর্বাভাস (50.0 "জলরেখা" এর নীচে অবশিষ্ট)। এই তথ্য প্রকাশের পর, মার্কিন ডলার 70 পয়েন্ট বেড়েছে। এটা কি নির্দেশ করে? আমাদের দৃষ্টিভঙ্গি ইঙ্গিত দেয় যে বাজার "মন্দা" হয়ে গেছে। যথেষ্ট কারণ ছাড়াই ইউরো দীর্ঘদিন ধরে বাড়ছে, এবং এখন সময় এসেছে ন্যায়বিচার পুনরুদ্ধারের সময়।
28শে আগস্ট থেকে 1লা সেপ্টেম্বর সপ্তাহের জন্য ট্রেডিং পরিকল্পনা:
24-ঘন্টার সময়সীমার মধ্যে, এই জুটি 1.1270-এ 61.8% ফিবোনাচি স্তর পরীক্ষা করেছে এবং একটি নিম্নগামী সংশোধন শুরু করেছে। এই সপ্তাহে, এটি সেনকাউ স্প্যান বি লাইন এবং 50.0% ফিবোনাচি স্তর থেকে বাউন্স করেছে, এর পতন পুনরায় শুরু করেছে। অতএব, বর্তমানে কেনার জন্য কোন ভিত্তি নেই। সাম্প্রতিক মাসগুলিতে প্রত্যাশিত হিসাবে প্রবণতা "বেয়ারিশ"-এ স্থানান্তরিত হতে পারে৷
ইউরো/ডলার পেয়ার বিক্রির ক্ষেত্রে, এটি বর্তমানে আরও আশাব্যঞ্জক বলে মনে হচ্ছে। ইচিমোকু ক্লাউড লঙ্ঘন করা হয়েছে, তাই আমরা কয়েক মাস আগে উল্লেখ করা লক্ষ্যগুলির সাথে পতন অব্যাহত থাকতে পারে - 5 তম এবং 6 তম স্তর, যা পৌঁছানোর কাছাকাছি। অতিরিক্তভাবে, 38.2% ফিবোনাচি স্তর সেই এলাকার মধ্য দিয়ে চলে, যা মূল্য ক্রিয়াকে আকর্ষণ করবে যেহেতু এটি তাৎপর্যপূর্ণ। পতন ধীরে ধীরে হতে পারে এবং খুব শক্তিশালী নাও হতে পারে, কারণ নিম্ন টাইমফ্রেমে অস্থিরতা কম থাকে। তবুও, আমরা এখনও ইউরো অব্যাহত পতনের পক্ষে সমর্থন করি।
চিত্রগুলির জন্য ব্যাখ্যা:
মূল্য সমর্থন এবং প্রতিরোধের মাত্রা, ফিবোনাচি স্তর - কেনা বা বিক্রয় অবস্থানগুলি খোলার সময় এইগুলি লক্ষ্যবস্তু। আপনি তাদের কাছাকাছি লাভের মাত্রা রাখতে পারেন।
ব্যবহৃত সূচকগুলি: ইচিমোকু (ডিফল্ট সেটিংস), বলিঞ্জার ব্যান্ডস (ডিফল্ট সেটিংস), MACD (5, 34, 5)।
COT চার্টে সূচক 1 - প্রতিটি ট্রেডার বিভাগের জন্য নেট অবস্থানের আকার।
COT চার্টে সূচক 2 - "অ-বাণিজ্যিক" গোষ্ঠীর জন্য নেট অবস্থানের আকার।
