USD/CAD পেয়ারের ফান্ডামেন্টাল ও টেকনিক্যাল বিশ্লেষণ
মার্কিন ডলার তিন সপ্তাহের সর্বনিম্ন অবস্থান থেকে ঘুরে দাঁড়ানোর ফলে শুক্রবারের শুরুতে USD/CAD পেয়ারটির পতন কিছুটা কমেছে; তবে এই রিকভারিটিকে ডাউনট্রেন্ডের রিভার্সালের চেয়ে বরং একটি সাময়িক বিরতি (Pause) বলেই বেশি মনে হচ্ছে। পেয়ারটি এক মাসের সর্বনিম্ন লেভেল ১.৪০১৩-এ নেমে আসার পর ১.৪০০০-এর কাছাকাছি স্থিতিশীল হয়েছে এবং বাজারের সার্বিক মনোভাব এখনও কানাডিয়ান ডলারের (CAD) পক্ষেই কাজ করছে।
মধ্যপ্রাচ্যে জ্বালানি সরবরাহ সংক্রান্ত ঝুঁকির কারণে অপরিশোধিত তেলের চড়া দাম কানাডিয়ান ডলারকে (Loonie) শক্তিশালী সমর্থন জোগাচ্ছে। বিভিন্ন রিপোর্ট অনুযায়ী, মার্কিন মধ্যবর্তী নির্বাচনের (US Midterms) পর ওয়াশিংটন ও ইসরায়েল ইরানের ওপর সম্ভাব্য হামলার প্রস্তুতি নিচ্ছে—যা অপরিশোধিত তেলের দামকে পাঁচ সপ্তাহের মধ্যে সর্বোচ্চ অবস্থানে ঠেলে দিয়েছে। সৌদি আরবে হুথি বিদ্রোহীদের হামলা জ্বালানি খাতের রিক্স প্রিমিয়ামকে আরও বাড়িয়ে দিয়েছে, আর এই ধরণের পরিস্থিতি সাধারণত কানাডিয়ান ডলারের মতো কমোডিটি-লিঙ্কড কারেন্সিগুলোর জন্য অনুকূল হয়।
এদিকে বৈশ্বিক শেয়ারবাজার এখনো ভঙ্গুর অবস্থায় রয়েছে; যেখানে কৃত্রিম বুদ্ধিমত্তা (AI) সম্পর্কিত শেয়ার বিক্রির চাপের কারণে সরকারি বন্ডের চাহিদা বাড়ছে এবং ইউএস ট্রেজারি ইল্ড নিচের দিকে নেমে আসছে। ১০-বছরের ট্রেজারি ইল্ড চলতি মাসের সর্বোচ্চ ৫.৩৬% থেকে কমে প্রায় ৫.০৩%-এ নেমে এসেছে এবং ডলার ইনডেক্স (DXY) গত সপ্তাহের ১০৩.০০ লেভেলের কাছ থেকে কমে ১০১.৭৮-এর দিকে নেমে এসেছে। ইল্ডের এই পতন ডলারের সুবিধাজনক অবস্থানকে সংকুচিত করেছে এবং লুনিকে (CAD) তার অবস্থান ধরে রাখতে সাহায্য করেছে।
তা সত্ত্বেও, USD/CAD-এর পতনের সুযোগ কিছুটা সীমিত বলে মনে হচ্ছে। যুক্তরাষ্ট্র ও কানাডার মধ্যকার সুদের হারের ব্যবধান (Rate Differential) এখনও বেশ বিস্তৃত—কানাডার ১০-বছরের বন্ড ইল্ড ৩.৮১%-এর কাছাকাছি অবস্থান করছে। CME FedWatch টুল অনুযায়ী, ফেড তাদের আসন্ন মিটিংয়ে সুদের হার অপরিবর্তিত রাখবে বলে ধারণা করা হচ্ছে, তবে বাজার ডিসেম্বরের মিটিংয়ে হার বৃদ্ধির সম্ভাবনা প্রায় ৮৯% বলে মনে করছে। অন্যদিকে কানাডার ক্ষেত্রে, ব্যাংক অব কানাডা (BoC) আগামী ২৮ অক্টোবর মিটিংয়ে বসবে। সেপ্টেম্বরে কানাডার সিপিআই (CPI) পেট্রোলিয়ামের দাম বৃদ্ধির কারণে চার মাসের সর্বোচ্চ ৩.১%-এ পৌঁছেছে। এটি ব্যাংক অব কানাডার সুদের হার বৃদ্ধির সম্ভাবনা টিকিয়ে রাখলেও, যুক্তরাষ্ট্র-কানাডার বিস্তৃত সুদের ব্যবধান কানাডিয়ান ডলারের উল্লেখযোগ্য মূল্যবৃদ্ধিকে বাধাগ্রস্ত করছে।
সামগ্রিকভাবে, USD/CAD-এর বর্তমান পূর্বাভাস ইঙ্গিত দেয় যে বাজার দুর্বল ডলার এবং স্থিতিস্থাপক কানাডিয়ান ডলারের টানাপোড়েনের মাঝে আটকে রয়েছে—যেখানে সুদের হারের ব্যবধান পেয়ারটির পতনের ক্ষেত্রে ফ্লোর বা শক্ত ভিত্তি হিসেবে কাজ করছে।
চার্টভিত্তিক টেকনিক্যাল বিশ্লেষণ
USD/CAD বর্তমানে ১.৪০০০-এর কাছাকাছি ট্রেড করছে এবং সবকটি মুভিং এভারেজ (SMA) বাজারের প্রাইসের ওপরে অবস্থান করছে।
১-ঘণ্টার চার্ট (H1 Chart): ৫০-পিরিয়ড SMA ১.৪০৩৭ লেভেলে এবং ২০০-পিরিয়ড SMA ১.৪১৩৭ লেভেলে অবস্থান করছে।
৪-ঘণ্টার চার্ট (H4 Chart): ৫০-পিরিয়ড SMA ১.৪১৩২ লেভেলে এবং ২০০-পিরিয়ড SMA ১.৪০৯০ লেভেলে রয়েছে।
প্রাইস এই চারটি মুভিং এভারেজের নিচেই অবস্থান করছে, যা স্বল্প ও মধ্যমেয়াদের শক্ত বিয়ারিশ বায়াস (Bearish Bias) নিশ্চিত করে। এই SMA-গুলোকে স্ট্যাটিক বা স্থির বাধার চেয়ে বরং ডাইনামিক রেজিস্ট্যান্স (Dynamic Resistance) হিসেবে বিবেচনা করা উচিত:
প্রথম ডাইনামিক রেজিস্ট্যান্স: H1 ৫০-পিরিয়ড SMA (১.৪০৩৭)।
ভারী ডাইনামিক প্রতিরোধ জোন: H4 ২০০-পিরিয়ড SMA (১.৪০৯০) এবং H4 ৫০-পিরিয়ড ও H1 ২০০-পিরিয়ড SMA-এর যৌথ ক্লাস্টার (১.৪১৩২ – ১.৪১৩৭)।
যেহেতু বর্তমান মূল্যের নিচে কোনো SMA সাপোর্ট অবস্থান করছে না, তাই নিচের দিকের সীমাগুলো অনুভূমিক সাপোর্ট লেভেল (Horizontal Levels) দ্বারা নির্ধারিত হচ্ছে।
মূল সাপোর্ট ও রেজিস্ট্যান্স লেভেলসমূহ
সাপোর্ট লেভেলসমূহ (Horizontal Support):
মনস্তাত্ত্বিক সাপোর্ট: ১.৪০০০ (Round Number)
নিকটতম সাপোর্ট: ১.৩৯৮০ এবং ১.৩৯৫০
গভীর ডিমান্ড জোন: ১.৩৯২০ এবং ১.৩৯০০
রেজিস্ট্যান্স লেভেলসমূহ (Horizontal Resistance):
প্রথম রেজিস্ট্যান্স: ১.৪০৩৭
দ্বিতীয় রেজিস্ট্যান্স: ১.৪০৯০
কনফ্লুয়েন্স রেজিস্ট্যান্স জোন: ১.৪১৩২ – ১.৪১৩৭
পরবর্তী রেজিস্ট্যান্স: ১.৪১৮০
(নোট: এই অনুভূমিক লেভেলগুলো মুভিং এভারেজ থেকে আলাদা; এগুলো নির্দিষ্ট প্রাইস জোন যেখানে ক্রেতা ও বিক্রেতারা পূর্বে প্রতিক্রিয়া জানিয়েছেন, অন্যদিকে মুভিং এভারেজ প্রতিটি সেশনের সাথে পরিবর্তিত হয়।)
সম্ভাব্য মার্কেট সিনারিও
বুলিশ সিনারিও: ক্রেতারা যদি ১.৪০০০ লেভেলের ওপরে অবস্থান ধরে রাখতে পারেন এবং ১.৪০৩৭ অতিক্রম করতে সক্ষম হন, তবে প্রাইস পুনরায় ১.৪০৯০ টেস্ট করতে পারে।
বিয়ারিশ সিনারিও: যদি ১.৪০০০ লেভেল ভেঙে নিচে নেমে যায়, তবে পেয়ারটির পতন প্রসারিত হয়ে ১.৩৯৮০ এবং ১.৩৯৫০ লেভেলের দিকে নেমে আসতে পারে।
সিদ্ধান্ত: যতক্ষণ না প্রাইস মুভিং এভারেজ ক্লাস্টারের নিচে অবস্থান করছে, ততক্ষণ টেকনিক্যাল আউটলুক বিয়ারিশই থাকবে। তবে দৈনিক চার্টে ১.৪০৯০-এর ওপরে ক্যান্ডেল ক্লোজ হওয়াটাই হবে ডাউনট্রেন্ড মোমেন্টাম হারানোর প্রথম অর্থপূর্ণ সংকেত।
