Котировките на фючърси за сортовете от Северно море успяха да се отклонят от триседмичните дъно благодарение на обявяването от Саудитска Арабия на безпрецедентен спад на износа. Риад е готов да намали доставките на черно злато през ноември до 7,2 милиона барела, което е значително по-ниско от търсенето, което е 7,7 милиона барела. Инвеститорите разградиха информацията за дълго време, като се има предвид кой е по-значимият фактор. Дали растежът на износа от септември е 6,7 милиона барела, или е спадът от началото на годината, който е 7,8 милиона барела барела през януари и от средните стойности на показателя през 2012-2016 г., което е 8,2 милиона bpd през ноември 2016 г.? Разумът в крайна сметка спечели и цените бавно се промъкнаха, но за колко време?
Ако няма достатъчно петрол на едно място, тогава има много нужда от такъв. Това води до ръст на Брент, разширяването на неговата диференциация с WTI и нарастването на американския износ. Забранявайки доставката на черно злато в чужбина в продължение на 40 години, Съединените щати успяха да докарат цената до рекордна стойност от почти 2 милиона барела през есента. Те открито се противопоставят на ОПЕК на пазара, а генералният секретар на картела, Мохамед Баркиндо, може само да апелира към американските производители да се присъединят към споразумението във Виена, да намалят производството и да балансират пазара. Според оценките на ОПЕК световните запаси от черно злато понастоящем надвишават средната стойност за 5 години с около 145 милиона барела.
Много съмнително е, че главата на картела ще чуе някой в Северна Америка. Най-вероятно котировките на Brent и WTI достигат своите крайности в края на септември и понастоящем се опитват да определят долната граница на обхвата на дългосрочната консолидация. Най-малко хеджинговите фондове започнаха постепенно да прекратяват нетните дълга за сортовете от Северно море. В края на седмицата от 3 октомври те паднаха с 0,9% до 504263 договора, а тексаският - с 1%, до 249323 договора.
Динамика на спекулативните нетни позиции на Brent и WTI:
Източник: Блумбърг.
Натискът върху петрола се дължи на очакването на урагана Nate да удари брега на Мексиканския залив. Спадът в търсенето на черно злато от рафинерията е "мечи" фактор за нея, тъй като ни позволява да разчитаме на нарастването на резервите. Досега според проучванията на експерти от "Блумбърг" обемът на резервите ще бъде намален с 750 хил. барела, според резултатите от седмицата, която приключва на 6 октомври.
Подкрепата за Brent и WTI се очаква да отслаби щатския долар преди публикуването на срещата на FOMC през септември. Фючърсният пазар оценява шансовете за увеличение на процента на федералните фондове през декември на 88%. Все още има много време до последната среща на Фед за текущата година. Всичко може да се случи, включително и намаляването на вероятността от третото действие за парично ограничаване през 2017 г. При такива обстоятелства спекулантите предпочитат да презастраховат и да намалят размера на своите дълги линии в щатския долар, което води до коригиране на краткосрочните ограничения, дългосрочната тенденция на покачване на индекса на щатския долар
Технически, фактът, че "биковете" на Брент са успели да спечелят важна подкрепа от $ 55,9 за барел, ни позволява да запазим вярата във възстановяването на възходящия тренд. Въпреки това, ако "мечките" успеят да върнат котировките на $ 55 и да вземат това ниво от буря, рисковете от повторното развитие ще се увеличат значително.
Брент, ежедневна графика:
