Нито доларът, издигащ се от пепелта, нито увеличаването на броя на сондажите от Бейкър Хюз до три години, нито увеличаването на производството в САЩ до 10,264 милиона барела може да понижи бирените на Брент и WTI. На пазара беше обсъдена темата за участието на дългосрочните инвеститори в създаването на рекордно нетно масло. Идеята е следната: в края на икономическия цикъл активите на стоковия пазар обикновено изглеждат по-добре от акциите. Ако последните са загрижени за нормализирането на паричната политика на Федералния резерв, първите получават преференции от изпреварващата динамика на световното търсене спрямо общите доставки.
Независимо от факта, че американските минни компании се радват на благоприятно положение на пазара на черно злато и много от тях не харесват (някои страни, които участват в споразумението за намаляване на производството, заедно с ОПЕК и Русия казват, че би било хубаво стабилизирането на цената на настоящите нива и да се предотврати увеличаването й), изравняването на обема на световните петролни запаси с средните им 5 години показва, че ОПЕК празнува победата във войната на производителите на картели и шисти от САЩ. В същото време увеличението на световното търсене за 5 милиона барела през последните 3 години е водачът, който позволи на Брент да се покачи до 75 долара за барел.
Най-голямата роля в продължаването на северната тенденция на двете сортове черно злато играят геополитиката. Конфликтът между Саудитска Арабия и Иран, проблемите с доставките от Венецуела и Либия и подновяването на западните санкции срещу Иран е гореща тема. Израел заяви, че в Близкия изток има компромисно доказателство за това, което прави възможно да се докаже, че ядрената програма на Техеран продължава. Просто промениха знака. Не мисля, че това по някакъв начин ще промени мнението на Доналд Тръмп, което ще направи присъдата му в началото на второто десетилетие на май. Възобновяването на санкциите от страна на САЩ увеличава рисковете от намаляване на доставките на петрол от региона със сума, равна на 200-500 хил. Бр.
Колкото до силния долар, биковете за петрол не бива да се страхуват прекалено много. "Greenback" се разраства поради нарастването на шансовете за четири увеличения на ставката на федералните фондове през 2018 г. от 32% в началото на април до сегашните 47-48% и увеличение на доходността на десетгодишните американски съкровищни облигации посоката на 3%. В същото време, силната корелация между процентите на американския дългов пазар и черното злато ни позволява да заявим, че потенциалът на възходящото движение за Brent и WTI далеч не е оповестен.
Динамика на петрола и доходност на американски облигации:
По този начин завършването на икономическия цикъл, силното търсене, свързано с него, и балансът между ръста на американското производство и намаляването на производството от ОПЕК и Русия създават основата за продължаване на северната тенденция на петрола. Възобновяването на западните санкции срещу Иран обаче може да доведе до корекция поради прилагането на принципа "купувай по слух - продавай при факти".
Технически, на ежедневната диаграма на Брент има консолидация в диапазона от 72.9-75.65. Преди целта, 161,8% от модела AB = CD е наблизо и след това рисковете от повторно връщане ще се увеличат.
Брент, ежедневна графика:
