Въпреки общото отслабване на щатския долар, цената на двойката AUD/USD тества многогодишно дъно от 0,675 в днешната азиатска сесия, което отразява общия песимизъм на двойката. Въпреки че низходящият импулс не получи своето продължение, "австралиецът" е под силен натиск от фундаменталния фон в навечерието на следващата среща на Резервната банка на Австралия, която ще се проведе утре.
Девалвацията на австралийския долар се дължи на няколко причини. Те могат да бъдат разделени на две части, въпреки че със сигурност са взаимно свързани. Външният фундаментален фон влияе върху динамиката на ключовите макроикономически показатели в Австралия. На първо място, говорим за ескалацията на търговската война между САЩ и Китай. Последните събития предполагат, че страните няма да постигнат консенсус в обозримо бъдеще и няма да подпишат историческа сделка. Това означава, че централните банки на водещите държави в света ще останат на пътя на облекчаване на параметрите на паричната политика и РБА в този контекст няма да бъде изключение.
Нека ви напомня, че австралийският регулатор вече намали лихвения процент два пъти тази година, но в същото време не изключи още една стъпка в тази посока до края на годината. Глобалният търговски конфликт увеличава вероятността за дадения сценарий. По време на последната реч на ръководителя на РБА Филип Лоу фокусира вниманието си върху три аспекта, а именно несигурността за растежа на световната икономика, слабата инфлация в Австралия и двусмислената ситуация на пазара на труда (слаб растеж на заплатите и високи нива на заетост на непълно работно време).
Заслужава да се отбележи, че през второто тримесечие инфлацията показа признаци на възстановяване. Според последните публикувани данни индексът на потребителските цени е нараснал до 1,6% (при прогноза от 1,5%) в годишно изражение и до 0,6% на тримесечна база (при прогноза от 0,5% и предишната стойност от 0%). Въпреки че публикуваните цифри се оказаха малко по-добри от очакваното, тук е важна самата тенденция - по-специално, цифрата нарасна в годишно изражение за първи път след спад от три тримесечия.
Подобна "измерена" динамика на растежа обаче не задоволи ръководителя на австралийския регулатор. Той заяви, че Резервната банка на Австралия е готова за по-нататъшно облекчаване на политиката, за да върне инфлацията до целевия ѝ диапазон от 2% до 3%. Като се има предвид това "съобщение", утре търговците на двойката не трябва да очакват "враждебни" бележки. По-голямата част от експертите не очакват никакви стъпки на РБА по време на срещата през август, но са сигурни почти на 100% в понижаването през септември. Предполагам, че утре членовете на Централната банка ще потвърдят тези прогнози и ще обявят облекчаване на паричната политика през есента. Ако те се ограничат само до такава прогноза, тогава спадът на AUD/USD ще бъде ограничен (възможно е и корекционно изтегляне), тъй като този сценарий вече до голяма степен се взема предвид при цените.
Днешните макроикономически доклади също влошиха и без това тъжната фундаментална картина за двойката AUD/USD. По този начин индексът на активността в сектора на услугите от AiG (австралийски еквивалент на индекса PMI) отново се срина под ключовия знак на 50-то ниво и достигна 43,9 пункта. От януари до април индикаторът спадна под тази цел, след това за два месеца се повиши до нивото от 53 пункта и сега отново показва влошаване на ситуацията.
Освен това днес бяха публикувани още едни разочароващи данни от Средното кралство, които отново напомниха на пазара за забавянето на най-голямата икономика в света. По този начин индексът на бизнес активността в сектора на услугите от Markit (индекс PMI за сектора на услугите на Markit) рязко спадна през юли, достигайки 51,6 пункта. През предходните три месеца този показател беше в рамките на 52 пункта, поради което такъв скок надолу беше рязък и най-важното неочакван в сравнение с прогнозата на ниво от 52,5 пункта. Това се отрази върху динамиката на днешната търговия. Австралийският долар е най-чувствителен към спада на китайските показатели, тъй като Китай е основният търговски партньор на Зеления континент.
По този начин, австралийският долар е под тежестта на отрицателен фундаментален фон. Ескалацията на търговската война, както и почти стопроцентовата пазарна увереност в намаляването на лихвения процент на РБА по време на септемврийската среща оказват натиск върху двойката AUD/USD. Някои експерти сега допускат възможността за намаляване на лихвения процент до 0,5% до пролетта на следващата година. Ако утре австралийският регулатор не изключи подобен сценарий, австралийският долар ще премине към финалния нокдаун.
От техническа гледна точка картината е напълно съобразена с фундаменталните данни. На дневната графика цената е на долната линия на индикатора ленти на Болинджър (която от своя страна е в разширения канал) и под облака Кумо. В допълнение индикаторът Ичимоку Кинко Хио е формирал мечи сигнал "Парад на линиите" и осцилаторът MACD показва силно състояние на свръхпродажба. Всичко по-горе ясно показва приоритета на южното дългосрочно движение с ценова цел от 0,6620, което е долната линия на индикатора ленти на Болинджър на месечната графика. От своя страна, най-близкото ниво на съпротива е на знака от 0,6880, където може да се намира стопът и линията Tenkan-sen на D1.
