Доларът се върна на водещата позиция сред валутите на G10, получавайки силна подкрепа след публикуването на януарския доклад за индекса на ISM за производствения сектор. По този начин, влакчето в увеселителния парк продължава - ако индексът спадна под прогнозната стойност през декември и цялостната картина на американската промишленост изглеждаше доста мрачна, то през януари всичко се промени магически - има ръст до 50,9 пункта от 47,8 пункта, което значително надвишава прогнозите. Нещо повече, индексът изненадващо игнорира както заплахата от коронавирус, така и проблема с Боинг (регионалният индекс на Чикаго, където се намира седалището на компанията, намаля през януари от 48,9 пункта на 42,9 пункта).
В същото време съществува опасност от рязък спад през февруари, тъй като данните от настоящия доклад бяха събрани преди 20 януари и индексът на ISM ще се върне отново в зоната на спад. Най-вероятно наблюдаваме пазарите да се движат въз основа на сключването на първата фаза на търговско споразумение между САЩ и Китай.
Преди публикуването на индекса на ISM за сектора на услугите в сряда доларът вероятно ще се чувства уверен, защото ще се възползва както от икономически фактори, така и от нова вълна на паника. От друга страна, търсенето на петрол в Китай намаля с 20%, което доведе до силен спад на котировките. Днес ще започне непланирано заседание на техническата комисия на ОПЕК+. Волатилността вероятно ще остане висока преди срещата на министрите на 14-15 февруари, която също косвено ще подкрепи долара и защитните инструменти.
Все още няма причини да се очаква намаляване на паниката; сигнали за обръщане могат да бъдат съобщения за забавяне на разпространението на коронавирус или напредък в разработването на ваксина. Въпреки растежа на борсовите индекси след вълна от силен спад, търсенето на облигации не намалява, което косвено показва висока вероятност от нова вълна на паника.
EUR/USD
В еврозоната производственият сектор не напусна зоната на свиване за разлика от САЩ. Обновеният индекс на Markit през януари беше 47,9 пункта, което е малко по-добре от 46,3 пункта през декември. Появилото се обръщане, което добави оптимизъм след положителните доклади на Ifo и ZEW, все още не е получило подкрепа.
Календарът в еврозоната не е наситен тази седмица, така че еврото ще се основава повече на пазарните реакции на макроикономическите доклади в САЩ и общата динамика на напрежението, свързано с разпространението на коронавирус.
Техническата картина все още е меча, въпреки силното изтегляне от 2-месечно дъно. Зоната на съпротива от 1,1080/1100 е оцеляла и във вторник има вероятност за търговия в диапазона от 1,1020/80 с тренд към долната граница.
GBP/USD
Паундът също бързо се върна в дипазона, тъй като се опита да пробие извън него. Има няколко причини за това: силният индекс ISM в САЩ, който допринесе за укрепването на долара, както и превъзхождащата реакция на пазара на конфронтационните изявления на Джонсън относно бъдещите преговори с ЕС. Джонсън настоява за нова политика за създаване на правила за изграждане на отношения между Великобритания и ЕС, позовавайки се на примера на Австралия с редица близки търговски партньори. Лондон не е доволен от сегашните стандарти на ЕС и въпреки доста мека реакция на главния преговарящ на ЕС Берние, който обеща при спазване на стандартите на ЕС да "даде на Великобритания максимален достъп до пазара на ЕС", паундът се върна в долния край на диапазона със заплаха да се понижи под зоната на подкрепа от 1,2950/70.
Лондон обаче е твърдо ангажиран да сключи търговска сделка до края на 2020 г. Това е възможно само в един случай - ако изоставим установената практика, изоставим приетата процедура и следваме пътя на САЩ, принуждаващ Китай да направи сделка при спешен случай. Джонсън вероятно очаква да бъде от правилната страна, след като САЩ предприемат обсада на ЕС, за да ревизират търговските отношения по същия начин, както с Китай.
В краткосрочен план паундът остава под мечи натиск. Заплахата от намаляване на лихвения процент от Английската централна банка е повече от реална. Растежът към зоната на съпротива от 1,3025/40 може да се използва за продажби и целта е пробив на съпротивата от 1,2950/70 и придвижване към декемврийското дъно, което по-конкретно е нивото от 1,2902.
