24-часова времева графика
През последните няколко седмици се усъмнихме, че американската икономика продължава да се "чувства добре", както ни увери председателят на Федералния резерв Джером Пауъл в неотдавнашна реч. Въпреки това, последните макроикономически доклади от целия свят наистина потвърдиха, че повечето от основните показатели са се увеличили в сравнение с предходния период. Така тези показатели вече могат да започнат да се издигат и останалите, които предизвикват най-голям брой въпроси. Миналата седмица индексите на бизнес активността в секторите на услугите и производството в САЩ показаха увеличение, два отчета за пазара на труда значително надвишиха прогнозите на експертите, заплатите останаха на добро ниво, а само равнището на безработицата се повиши леко до 3,6%, което обаче не променете общата картина на нещата. По този начин промишленото производство, БВП и инфлацията все още са показатели, които пораждат определени въпроси. Първият показател обаче може да започне да се увеличава през следващите месеци, тъй като бизнес активността в тази индустрия се възстанови. От друга страна, инфлацията вече е на стойност 2,3% г/г и въпросите по нея са само в какъв период от време индикаторът ще може да поддържа такива стойности. Федералния резерв иска да наблюдава инфлация на около 2% за дълъг период от време. Най-съмнителният показател за БВП, който се забавя през последната година и половина и сега е 2%. Може да се припомни, че щатският долар растеше на принципа "скокове и граници" през цялата предходна седмица, а през следващата седмица в Съединените щати ще бъдат публикувани важни данни, които ще подкрепят отново американската валута, в случай че тя е силна. Освен това в Европейския съюз ще бъдат публикувани няколко важни доклада.
В понеделник календарът на макроикономическите събития на Европейския съюз ще бъде напълно празен. Няма да има абсолютно нищо, на което да обърнем внимание, така че ние вярваме, че това е добър ден и добра възможност двойката евро / долар да се отдръпне малко назад и да започне корекция нагоре.
Във вторник председателят на Федералният резерв Джером Пауъл ще изнесе реч в Конгреса на САЩ по икономика и парична политика. Ако се чудим дали темата за паричната политика ще бъде засегната преди всяка реч на ръководителя на Централната банка, то в този случай тя ще бъде засегната с вероятност от 100%. Както обикновено, реториката на Пауъл ще бъде от голямо значение за долара, въпреки че след последните макроикономически доклади е малко вероятно да бъде гълъбово настроен. Най-вероятно Пауъл отново ще отбележи доброто състояние на икономиката, силата на пазара на труда (особено на фона на докладите за ADP и NonFarm Payrolls), както и доброто състояние на инфлация. И, разбира се, е малко вероятно той да избегне глобални рискове, като например коронавирусът. По този начин, ние потенциално вярваме, че речта на Пауъл може да осигури малка подкрепа за долара.
В сряда Джером Пауъл ще изнесе още една реч в рамките на същия Конгрес, по време на която той например може да обсъди темата за понижаването / повишаването на процентите през 2020 г. и въпроса за завършването на програмата за обратно изкупуване на ценни книжа на Федерален рзерв ("не-QE") , Също на този ден ще бъде публикувано промишленото производство за декември в Европейския съюз с прогноза от -0,8% г/г. Дори и тази прогноза да се сбъдне, тя все още е отрицателна за еврото. Може обаче да се предположи, че промишленото производство в еврозоната ще намалее много повече от 0,8%, имайки предвид подобен доклад в Германия, който показа спад от 6,8% на година. Естествено, това е друг фактор, който потенциално оказва натиск върху еврото.
В четвъртък ще разберем окончателните данни за инфлацията през януари за Германия и САЩ. В Германия индексът на потребителските цени може да се ускори до 1,7% г/г, в Съединените щати - до 2,5%. От гледна точка на прогнозата, четвъртък ще бъде най-трудният ден, тъй като е изключително трудно да се предвиди каква ще бъде реалната стойност на CPI. Може би американската инфлация няма да достигне стойността от 2,5% г/г и в този ден еврото ще получи леко забавяне.
Е, данните за продажбите на дребно ще бъдат публикувани в последния търговски ден в САЩ, както и най-важният показател за промишленото производство за януари. Може да се припомни, че последната стойност на производството също беше отрицателна, но може да се възстанови през януари поради засилената бизнес активност в този сектор. Така като цяло почти всички новини от чужбина могат да се окажат положителни, което може да провокира нови покупки на американския долар от търговците. В тази връзка еврото може само да се надява, че статистиката от чужбина няма да бъде толкова силна, колкото очакваме. Котировките на двойката EUR/USD вече са само 60 пунктаот двугодишните минимуми, така че теоретично търговците могат да спрат да купуват долара по всяко време, въпреки макроикономическия фон.
Препоръки за търговия:
Тенденцията за двойката остава низходяща. По този начин, в рамките на 4-часовия период от време, се препоръчва да продължите да разглеждате къси позиции, докато не се появят сигнали за началото на корекция нагоре, което също е много вероятно през следващата седмица. В рамките на 24-часова рамка двойката може също да започне да се приспособява, но ще бъде много по-трудно да "уловите" корекцията тук.
Обяснение на илюстрацията:
Индикатор Ичимоку:
Tenkan-sen е червената линия.
Kijun-sen е синята линия.
Senkou Span A - светлокафява пунктирана линия.
Senkou Span B - светло лилаво пунктирана линия.
Chikou Span - зелена линия.
Индикатор линии на Болингър: 3 жълти линии.
MACD индикатор: Червена линия и лентова графика с бели ленти в прозореца с индикатори.
