4-часова времева рамка
Амплитуда за последните 5 дни (връх-дъно): 67 п. - 60 п. - 54 п. - 127 п. - 102 п.
Средна волатилност през последните 5 дни: 82 п. (средна).
След края на напълно луда седмица за двойката EUR/USD, възникват редица разумни въпроси, които се нуждаят от отговори. Първо, първоначално последната седмица на февруари беше смятана за корективна, след триседмичен спад на еврото. Така, възходящото движение се очакваше, но в края на седмицата то се засили твърде много и се превърна в доста силен възходящ тренд. Въпрос: какво следва? Дали биковете обърнаха тренда в своя полза или корекцията беше прекалено силна? Второ, макроикономическите данни миналата седмица (въпреки че имаше малко от тях) всъщност бяха игнорирани. Също така е невъзможно да се каже, че търговците реагираха на фундаменталния фон, когато или се отърваха от долара, или инвестираха в евро. Въпрос: Готови ли са пазарите отново да се успокоят и да реагират логично на макроикономическите публикации? Всъщност нищо не се е променило съществено за валутната двойка евро/долар. Еврото все още е слабо, доларът все още е силен. Нищо не се е променило в икономиките на Съединените щати и Европейския съюз, а прословутият коронавирус, който предизвиква паника на международния валутен пазар, на фондовите пазари, засяга както САЩ, така и ЕС. Следователно не може да се заключи, че коронавирусът има по-голямо отрицателно въздействие върху икономиката на някой друг. Така смятаме, че въпреки това миналата седмица имаше корекция. Тъй като еврото продължи да нараства в продължение на шест дни, сега се нуждаем от корекция срещу корекцията. Съответно, почти във всеки случай през новата седмица очакваме цената на еврото да спадне. Това се доказва от банален технически анализ. Както преди, препоръчваме ви да не се опитвате да гадаете точките за обръщане на тренда, а просто да сте подготвени за низходящ обрат в отговор на технически показатели.
Въпреки техническите показатели, макроикономическият фон също не трябва да се подценява. Миналата седмица търговците не обърнаха почти никакво внимание на доклади и публикации. Първо, обаче, имаше много малко от тях, и второ, те бяха незначителни (с изключение на доклада за поръчки за стоки с дълготрайна употреба в САЩ). Тази седмица ще има много важни публикации както в Съединените щати, така и в Европейския съюз. По този начин е малко вероятно търговците да могат да продължат да игнорират макроикономическата статистика.
Ще започнем да разглеждаме събитията в хронологичен ред. Германия ще публикува индекса на бизнес активността в производствения сектор за февруари. Стойност от 45,3 беше регистрирана през януари, а предварителните данни за февруари показаха увеличение до 47,8. Именно такива прогнози икономистите дават като крайна стойност за втория месец на 2020 г. Най-вероятно прогнозите ще се сбъднат, така че промишленият сектор може да започне да показва признаци на възстановяване.
Подобен индекс ще бъде публикуван в Европейския съюз. Според предварителните стойности за февруари индексът се повиши до 49,1 и същите прогнози за крайната стойност. По този начин промишленият сектор може да започне да показва възстановяване в еврозоната. Съответно европейските данни в понеделник могат да зарадват търговците. И двата показателя обаче вероятно ще останат под нивото от 50,0, тоест този път ще бъде регистриран спад в региона.
Важни данни ще бъдат публикувани в Европейския съюз във вторник. Първо - коефициентът на безработица и индексът на цените на производител, а след това базовият индекс на потребителските цени и основният индекс на потребителските цени. Според различни прогнози основната инфлация през февруари ще бъде от 1,1% до 1,2% на годишна база. Тоест ускорението, ако се очаква такова, е незначително. Спомнете си, че базовият индикатор не отчита промените в цените на храните и енергията. Ако погледнете графиката по-горе, през последните две години основната инфлация е постоянно около 1%.
Основният показател за инфлация отчита промените в цените при всички категории стоки. През последните месеци той започна да се ускорява, но прогнозите за месец февруари показват ново забавяне до 1,2% - 1,3% на годишна база. По този начин този показател най-вероятно ще остане на доста ниски стойности и е малко вероятно да подкрепи европейската валута.
В сряда, 4 март, Германия ще публикува данни за продажбите на дребно за януари, които според прогнозите на експертите може да се ускорят леко до 1,2% -1,4% на годишна база.
Както и индексът на бизнес активността в сектора на услугите, който не предизвиква притеснения сред икономистите и търговците, въпреки че се прогнозира с леко понижение до 53,3. През последните две години показателят никога не е спадал под ключовото ниво от 50,0, така че секторът на услугите се счита за стабилен сектор на икономиката.
В еврозоната ще бъде публикуван и индексът PMI за сектора на услугите, който също не предизвиква притеснения сред търговците и се прогнозира да се увеличи леко до 52,8.
Продажбите на дребно в Европейския съюз могат да се повишат с от 1,1% до 1,4% през януари, но като цяло ще останат на нивото от предходния месец декември. В четвъртък и петък не са предвидени важни публикации в Европейския съюз.
Какво може да се каже за този пакет новини като цяло? Данните са доста важни, но след силен шестдневен растеж на еврото, търговците ще се нуждаят от много силни доклади от еврозоната, за да продължат да купуват еврото. По този начин ние вярваме, че ако данните за бизнес активността в промишлеността, инфлацията, както и продажбите на дребно в ЕС не се окажат значително по-високи от прогнозните стойности, участниците на пазара няма да обърнат нужното внимание на всички европейски доклади. Освен това прогнозите за някои показатели прогнозират растеж, а за някои - спад. Техническата корекция е необходима за двойката и само много силни статистически данни от ЕС или много слаби такива от САЩ ще блокират техническите фактори. Така смятаме, че следващата седмица спадът на еврото е по-вероятен.
Препоръки за търговия:
Двойката EUR/USD все още е във възходящо движение. По този начин, сега можете да останете на дълги позиции с целевото ниво на волатилност от 1,1108, обаче, индикаторът MACD вече се е обърнал надолу и вероятността за начало на корекция е много висока. Ще бъде възможно двойката да се продаде с цели на 1,0881 и линия Senkou Span B, когато търговците ще могат да се укрепят обратно под критичната линия.
Обяснение на илюстрацията:
Индикатор Ичимоку:
Tenkan-sen е червената линия.
Kijun-sen е синята линия.
Senkou Span A - светлокафява пунктирана линия.
Senkou Span B - светлолилава пунктирана линия.
Chikou Span - зелена линия.
Индикатор ленти на Болинджър:
3 жълти линии.
Индикатор MACD:
Червена линия и барова графика с бели барове в прозореца с индикатори.
Класически нива на подкрепа/съпротива:
Червени и сиви пунктирани линии с ценови символи.
Пивотно ниво:
Жълта плътна линия.
Нива на волатилност на подкрепа / съпротива:
Сиви пунктирани линии без обозначения на цените.
Възможно движение на цените:
Червени и зелени стрелки.
