Незабавното намаляване от Федералния резерв на основния лихвен процент с 0,50% на извънредно заседание, не успя да успокои инвеститорите. То увеличи напрежението на финансовите пазари и опасенията им, че въздействието на ефектите на коронавируса върху американската икономика може да бъде много сериозно.
Решението на Федералния резерв да намали лихвените проценти беше очаквано, но все пак първата реакция като цяло се оказа отрицателна, тъй като пазарите приеха това решение като потвърждение на опасенията на Федералния резерв относно вероятните забележими сериозни последици от влиянието на коронавируса върху американската икономика. Това беше отразено в спада от почти 3,0% на основните борсови индекси в САЩ при резултатите от търговията във вторник.
В същото време решението им доведе до възобновяване на търсенето на защитни активи. Референтната доходност на 10-годишните трежърис намаля под 1,0%, което не се случи дори по време на острата фаза на кризата от 2008-09 г. Към момента на писането на този анализ, документът показва доходност от 0,981% преди откриването на търговията в Европа. Спадът е 3,53%.
Естествено, след реакцията на пазара, нарасна търсенето на златото, което вече уверено се консолидира над нивото от 1600,00 долара за унция. Японската йена и швейцарският франк също нарастват спрямо щатската валута.
Доларът понесе значителен удар и въпреки че днес частично се възстановява спрямо кошницата от основни валути, както показва неговият индекс ICE, може да се очаква по-нататъшен местен спад, който обаче ще бъде ограничен. Това се дължи на факта, че другите световни централни банки просто ще бъдат принудени да прибегнат до по-ниски лихви по заеми, както направи РБА тази седмица, като намали нивото на лихвите. В този случай отслабването на долара ще спре. Между другото, това отношение на инвеститорите към щатската валута ясно се демонстрира от динамиката на нетните позиции на фючърсите върху щатския долар. Според последния доклад на COT (Ангажименти на търговците), големите пазарни играчи (Големите търговци) продължават да задържат дълги позиции в долара и това се случи, въпреки седмичния спад на валутния курс.
Въпреки това смятаме, че ситуацията може да се промени преди края на тази седмица. Има вероятност американският фондов пазар да отскочи нагоре днес, както показват фючърсите на основните борсови индекси, което може да промени настроението на пазарните участници.
Днес пазарът ще следи отблизо публикуването на данните за индекса на бизнес активността в непроизводствения сектор и сектора на услугите в САЩ, както и стойностите за заетост от ADP. Според прогнозата броят на новите работни места през февруари ще намалее до 170 000 спрямо стойността от 291 000 през миналия януари. Така че, трудно е да се каже как пазарът ще отговори на тези слаби данни, но като цяло може да се каже, че общият негатив от коронавируса и предстоящата слабост на американската икономика вече са отчетени от пазарите. По този начин, само изключително слаби стойности на показателите, публикувани днес, могат да доведат до възобновяване на ограничения спад на местния фондов пазар и долара.
Прогноза за деня:
EUR/USD се търгува при местен максимум от 1,1200. Вярваме, че ако статистическите данни от САЩ се окажат по-лоши от прогнозата, това може да доведе до възобновяване на ръста на цените до 1,1240. В същото време, ако са малко по-добри, това може да стане основа за корекцията на двойката. В този случай тя може да се придвижи до нивото от 1,1050.
Цената на златото балансира в диапазона от 1637,00-1651,00. Растежът ѝ над горната граница може да доведе до нивото от 1688,15, докато спад под нивото от 1637,00 може да доведе до спад до нивото от 1611,00
