След някои колебания американската валута отново скочи днес: индексът на долара скочи до почти 100 пункта, отразявайки търсенето на зелена валута в целия спектър на пазара. Решителните решения на Фед не уплашиха инвеститорите - напротив, действията на регулатора и Белия дом повишиха привлекателността на американската национална валута. Смята се, че икономиката на САЩ е по-устойчива на мащабни икономически шокове, поне в сравнение с икономиката на еврозоната. Следователно, след еднодневна пауза, доларът отново стана фаворит - той се използва като защитен актив на фона на продължаващата паника около пандемията. В същото време доларовите бикове напълно игнорират макроикономическите доклади на САЩ, докато слабата европейска статистика повишава натиска върху еврото. Този основен фон даде възможност за мечките на двойката EUR/USD да тества деветата цифра - сега мечките се опитват да утвърдят мястото си в тази ценова зона. Ако успеят (и вероятността за този сценарий е много висока), най-близкото ниво на подкрепата ще бъде 1,0850 - това е долната линия на индикатора на линиите на Болингър върху седмичната диаграма.
Катализаторът на паниката сега е борсата. Американските индекси почти всеки ден поставят антирекорди, като по този начин подхранват вълнението. Вчера индексът S&P 500 падна с 12% (до 2386.13) - от 500 компании, включени в изчисляването на този индекс, 491 акции паднаха в цената. Nasdaq Composite също показа подобна динамика, която падна до 6 904. 59, най-рязък спад в технологичния индекс за един ден. По време на вчерашната търговия акциите леко възвърнаха позициите си, след като един от съветниците на американския президент обеща на американците данъчни облекчения на стойност 800 милиарда долара. Но след това имаше изявление от самия Тръмп, който не изключи рецесия - според него пандемията ще продължи поне до юли-август - "и може би по-дълго". След тези коментари, борсата отново потъна.
Днес ситуацията не е по-добра: Индустриалното средно ниво на Dow Jones е паднало под 20 000. Борсите реагираха на изявлението на ръководителя на Федералната резервна банка в Кливланд Лоретта Местър, който заяви, че подкрепя идеята за възстановяване на програмата за финансиране с помощта на търговски ценни книжа. Тази програма се прилага преди 12 години по време на кризата през 2008 г. По-късно Федералният резерв издаде съответно изявление, като предостави някои подробности. Според членовете на Фед, тази програма ще осигури ликвидност на емитентите на ценни книжа (включва кредитиране за три месеца в размер на OIS +20 bps). Програмата ще бъде подкрепена с десет милиарда долара от Министерството на финансите на САЩ. В същото време Фед призна, че пазарът на ценни книжа попадна под "огромен натиск". В резултат на това фондовата борса отново показва нестабилност, а доларът от своя страна нараства на фона на вълната от паника.
Но европейската валута днес беше под допълнителен натиск поради депресивно слабите макроикономически отчети. Публикуваният днес блок от макроикономически статистики потвърди плачевните прогнози относно перспективите на европейската икономика. По-специално индексите на ZEW на Германия и еврозоната бяха не само в червената зона, но и актуализираха многогодишни ниски нива. Германският индекс падна до -49 пункта с прогнозата за спад до -29 пункта. Паневропейският индикатор показа подобна динамика, падайки до почти -50 пункта, докато прогнозата за спад до -23 пункта. Показателите паднаха до най-ниските си стойности от 2010 г., отразявайки песимизма на европейската бизнес среда.
Както казах по-горе, данните на САЩ не блестят с успех. Данните за продажбите на дребно за февруари излязоха по-лоши от очакваното. Общият показател попадна в отрицателна територия за първи път от септември миналата година, достигайки -0,5% m / m. Като изключим продажбите на автомобили, показателят показа подобна динамика, паднал до -0,4% (най-лошият резултат от декември 2018 г.). Продажбите също намаляха, като се изключат продажбите на автомобили и горива (най-слабите данни от февруари 2019 г.).
Доларът напълно игнорира публикуваните данни. Това предполага, че американската валута нараства единствено поради паниката, която от своя страна се подхранва от спада на фондовите пазари и епидемията COVID-19. Като цяло доларът се покачва поради силното търсене на ликвидност на фона на продължаващата паника.
Според редица валутни стратези, ако купувачите успеят да "изтеглят" EUR/USD над 1.1050 в близко бъдеще (в рамките на един или два дни), двойката ще формира ниска цена - в този случай късите позиции ще изглеждат рисковани. Но ако мечките все още се укрепят в деветата цифра (според мен това е основният сценарий), те ще отворят пътя си към нови ценови хоризонти, а именно до нивото на подкрепа 1.0850, което съответства на долната линия на линията на Болингър върху седмичната графика.
