Петролният пазар вече се конкурира с коронавируса в информационното пространство. Въпреки че тези теми са взаимно свързани, фокусът на пазара очевидно се е изместил – повечето експерти обсъждат преди всичко спада на цените на петрола. Стоковите валути като канадския долар са най-засегнати в контекста на валутния пазар. Щатският долар също не остана настрана: най-новите тенденции на петролния пазар имат благоприятен ефект върху щатската валута, тъй като тя отново се използва като защитен инструмент. Доларовият индекс все още остава над стойността от 100 пункта след временен спад миналата седмица.
Нека ви напомня, че в понеделник на петролния пазар беше поставен антирекорд – цената на майските фючърси на WTI спадна под нулата за първи път в историята на борсовата търговия. Котировките спаднаха до нивото от -40 долара за барел. Никой от търговците не искаше да закупи договор, който изтича на следващия ден, и ги задължава да поемат доставката му. Нямаше търсене за тях, дори когато участниците на пазара предложиха да платят допълнително за закупуването на такива фючърси. Енергийните компании физически нямат достатъчно място за съхранение на петрол.
Отначало валутният пазар всъщност игнорира срива на майските фючърси на WTI – доларът леко се повиши, но само поради общата нервност и отсъствието на други повече или по-малко значими фундаментални фактори. Освен това в момента на изпълнение на договорите се случи рязък спад в цените. Но по-нататъшните събития ни принудиха да вземем по-сериозно ситуацията. На първо място, майските фючърси на WTI не успяха да останат на положителна територия след краткосрочен растеж – стойността им отново влезе в отрицателна територия вчера. Фючърсите през юни също показаха низходяща тенденция – стойността им се движи около 10-11 долара в момента. След WTI, Брент също спадна – цената на барел от тази марка петрол вчера достигна нивото от 18,1 долара – това е с 30% по-ниско от стойността на търговията при затварянето в понеделник, а също така е и най-ниската стойност от декември 2001 г. Отрицателната динамика продължи и днес – в момента юнските фючърси на Брент се търгуват на нивото от 16 долара, а преди няколко часа цената спадна под тази цел – за първи път от 1999 г. насам.
Според редица експерти скоро той може да повтори съдбата на майския договор за WTI, срив в отрицателната зона. Според мен това е малко вероятен вариант, въпреки че има определени предпоставки за реализиране на този сценарий. Така на фона на последните тенденции членовете на ОПЕК решиха да проведат видеоконференция днес, за да определят стратегия за преодоляване на кризата. Според Ройтерс обаче Саудитска Арабия, Кувейт и Обединените арабски емирства няма да участват в онлайн срещата. Този факт свежда значението на този диалог до нула, тъй като тези страни са най-големите производители на петрол. Освен това някои експерти смятат, че производителите на петрол няма да могат да намалят нивата на производство до минимума, който е необходим за компенсиране на общата ситуация.
Също така си струва да си припомним, че наскоро постигнатото споразумение на ОПЕК+ не беше лесно за членовете на картела - по-специално, представители на Мексико дори направиха демарш и впоследствие се съгласиха да участват в сделката само при "благоприятни" условия. Това споразумение обаче се оказа неефективно - по общо мнение 10-процентов спад в производството на фона на епидемията е изключително неефективен. Предлагането все още надвишава търсенето и тази ситуация се отнася не само за WTI - американците просто се изявиха на преден план в събитията. Капацитетът на най-големите съоръжения за съхранение на петрол в САЩ е запълнен, петрол се съхранява дори в трюмовете на кораби и в железопътни цистерни. На фона на мащабното блокиране търсенето на суров петрол Брент, който също поставя дългосрочни антирекорди днес, значително е намаляло. В същото време експертите се съмняват, че членовете на ОПЕК+ ще могат бързо да намерят изход от тази ситуация. Вчерашният демарш на Саудитска Арабия, Кувейт и ОАЕ послужи като допълнително потвърждение на това предположение.
Въпреки подобна треска на петролния пазар, международният валутен пазар е сравнително спокоен. Доларът постепенно нараства, а спадът в цените на петрола се отразява преди всичко на динамиката на стоковите валути. Например, канадският долар спадна до 42-тата цифра спрямо щатската валута. След мартенския прилив около щатския долар, двойката USD/CAD на няколко пъти се опита да завладее това ниво без резултат. Днес биковете на двойката правят още един опит. Най-близкото ниво на съпротива е 1,4270 - това е горната линия на индикатора ленти на Болинджър, която съвпада с линията Kijun-sen на дневната графика) - от текущите позиции можете да обмислите покупки на това ценово ниво.
Трябва също да се отбележи, че данните за ръста на канадската инфлация ще бъдат публикувани днес по време на сесията в САЩ. Индексът на потребителските цени трябва да влезе в отрицателната зона (на месечна база) за първи път от декември 2019 г. Отрицателна динамика също се очаква в годишно изражение. Ако публикуваните данни се окажат по-лоши от прогнозираните стойности, лунито може не само да пробие нивото на съпротива от 1,4270, но и да тества 43-тата цифра.
