Паническата продажба на петролния пазар, причинена от рязък спад в търсенето на фона на пандемия и пълнотата на складовите съоръжения, доведе до продажби на акции и увеличаване на търсенето на защитни активи, но реакцията на пазара все още трябва да се счита за сдържана. Към 6:00 ч. UTC в сряда, австралийският S&P/ASX 200 и китайският Shanghai Composite се търгуват на положителна територия, докато японският Nikkei леко намалява
Получената паника е свързана най-вече с "търговците на хартия", които са в трудни условия поради невъзможността да нулират договорите за доставка преди изтичане. Натискът върху петрола ще продължи до началото на споразумението на ОПЕК++, но светът ще следи по-внимателно ситуацията с разпространението на коронавирус и ще търси положителни сигнали.
Основният фактор, който може да подкрепи NZD и AUD в настоящите трудни условия, е нарастващата вероятност от отслабване на карантинните мерки и отварянето на икономиката. Тези очаквания се основават на подчертан спад в темпа на разпространение на коронавируса.
Тук Нова Зеландия намали карантинния риск от 4 на 3, което може да върне на работа около 500 хиляди работници след 27 април. Австралия ще обяви някои мерки за отслабване в средата на седмицата, чак до отварянето на плажовете в Сидни. И всяка новина по този въпрос ще блокира отрицателното въздействие от паниката на петролния пазар и ще допринесе за възстановяването на NZD и AUD.
NZD/USD
Ръководителят на Резервната банка на Нова Зеландия (РБНЗ) Адриан Орр обяви становището на РБНЗ, че отрицателен лихвен процент не е изключен и че Банката ще помисли за допълнителни стимули през май, заедно с коментар, че правителството също ще иска да издаде повече дългове. Това е в съответствие с пазарния консенсус, че РБНЗ ще се стреми да разшири програмата си за количествено облекчаване (QE) на срещата през май. Очевидно трябва да изчакаме по-нататъшни стъпки за "осигуряване на приходи от дълг", когато правителството инициира нови и нови задължения на пазара, а РБНЗ го подкрепи чрез разширяване на програмата за QE.
Според доклада на Комисията за търговия със стокови фючърси (CFTC) кумулативната къса позиция е намаляла леко миналата седмица, но несигурността остава висока. От една страна, прогнозната цена все още е по-висока от спот цената, което е бичи фактор за NZD, докато прогнозната цена има ясен низходящ тренд.
Ключовата подкрепа за Кивито е 0,5920/30, при пробив през нея можете да продавате в очакване на увеличено движение надолу с най-близката цел от 0,5840 и още 0,5700. В същото време спадът на паниката може да провокира увеличаване на NZD на фона на отслабване на карантинните мерки, което ще даде на Кивито определено предимство спрямо други валути. В този случай съпротивата е 0,6060/70 и ще има избор за допълнителни направления.
AUD/USD
Икономическият низходящ обрат, предизвикан от епидемията от коронавирус, доведе до силно отслабване както на паричната, така и на фискалната политика, което ще струва на австралийската икономика около 12% от БВП според NAB. Бюджетният дефицит ще намалее до 4,5% през 2020 г. и до 13% през 2021 г., докато публичният дълг може да достигне най-високото си ниво от 60-те години насам.
Освен това предприетите мерки са насочени основно към подкрепа на заплатите (около 130 милиарда долара), 32 милиарда ще бъдат предназначени за подкрепа на малкия и среден бизнес и специални мерки, насочени към подкрепа на потребителското търсене в размер на 23 милиарда през следващите 2 месеца. От друга страна, не се пренебрегват пенсионните фондове, данъчните облекчения в подкрепа на инвестициите в бизнеса. Държавите възстановяват разходите за здравеопазване за банките, създадени са механизми за "спешно финансиране" от поне 90 милиарда.
Всички тези мерки, както и много други по-малки мерки, ще доведат до най-големия бюджетен дефицит след Втората световна война.
По отношение на значителния спад на цените на стоките, шансовете на австралийската валута да продължи да нараства намаляват. Прогнозното ниво на AUD/USD все още е по-високо от спот нивото, но общата къса позиция за AUD се е увеличила. В резултат на това спекулантите търгуват за по-нататъшен спад на австралийския долар.
Основната подкрепа е нивото от 0,6250, спадът на което може да засили продажбите и да премести AUD/USD до зоната от 0,6160/6200, това в момента е най-вероятният сценарий. Растежът е ограничен до 0,6350/60, където продажбите могат да се възобновят.
