Глобалното търсене на гориво сега е на път да се възстанови, докато производството на петрол е намалено. На това се надявах, когато препоръчах да купите Брент на цената от 28 долара в края на март и на цената от 36,65 долара в началото на юни. Прогнозите се оказват верни, тъй като черното злато се повишава до 3-месечни върхове. Това са нивата, на които Брент за последно е видян, когато избухна ценовата война между Русия и Саудитска Арабия. Спадащите цени на Брент повлякоха американския сорт WTI, който се срина на отрицателна територия и спадна под нулата. След това Москва и Рияд като че ли са разбрали, че е по-добре да се бият срещу конкурентите заедно, отколкото да застават един срещу друг.
Според ОПЕК страните, които не са успели да изпълнят целта за намаляване на продукцията си от 9,7 милиона барела на ден, са готови да компенсират свръхпредлагането по-късно чрез увеличаване на обемите на своите производствени ограничения. Говорим за допълнителни 1,26 милиона барела на ден, значителна част от които ще бъдат поети от Ирак. Багдад възнамерява да намали добива на петрол с допълнителни 573 хиляди барела на ден за периода от юли до септември. Заедно с Ирак, Нигерия, Ангола, Бруней, Габон и Казахстан представиха плановете си за изпълнение на задълженията си за намаляване на производството. Русия дава добър пример. В рамките на първите 10 дни на юли производителят на петрол от Урал ще достави само 880 хиляди барела на ден от своите пристанища в Балтийско и Черно море, което е най-ниският брой от 2008 г. насам.
Динамика на доставките на петрол от руските пристанища
Преди пандемията Москва и Рияд също положиха съвместни усилия за намаляване на производството, за да стабилизират пазара на петрол. От това се възползват само САЩ, тъй като производството на американски шистов петрол непрекъснато нараства. И все пак избухването на COVID-19 и войната за цените на петрола обърнаха всичко наопаки. Спадът на WTI под нулата силно засегна американските компании за производство на петрол. Те трябваше да намалят разходите за проучване и разработване на нови нефтени находища. Дори сега производителите на петрол в САЩ все още трябва да правят корекции на фона на спада на цените на суровия продукт. Това може да доведе до несъстоятелност, да не говорим за факта, че бизнес инвестициите в индустрията вероятно ще бъдат намалени. В резултат разработването на нови нефтени находища в САЩ може да се забави през следващите няколко години.
Ето защо Rystad Energy изчислява, че възстановените петролни ресурси ще спаднат с 282 милиарда до 1,9 трилиона барела, като се вземат предвид технологичните ограничения и търсенето на гориво. За сравнение, доказаните запаси на Саудитска Арабия са общо 267 милиарда барела. Според норвежката изследователска компания пикът на експлоатацията на нефт ще бъде изместен от 2030 г. до 2028 г. или 2027 г. поради пандемията.
В същото време глобалното търсене на енергия се увеличава. Положителните макроикономически статистически данни от САЩ, еврозоната и Китай доказват тази тенденция. Възстановяването на пазара на труда, продажбите на дребно, промишленото производство и бизнес активността се случват с много по-бързи темпове, отколкото се очакваше по-рано. Освен това производството на петрол все още е ограничено заради споразумението ОПЕК+. Ето защо бих препоръчал да запазите дългите позиции в Брент от нивото от 36,65 долара и да добавяте при изтегляне. Знаците от 47 и 51 долара за барел ще служат като средносрочни цели.
От техническа гледна точка, сортът от Северно море продължава да се търгува в рамките на възходящия ценови канал и се насочва към целта от 88,6% според модела Акула. Тя съответства на знака от 51 долара за барел.
Дневна графика на Брент
