4-часова
Технически подробности:
По-висок канал за линейна регресия: посока - нагоре.
Долен канал за линейна регресия: посока - нагоре.
Подвижна средна (20; изгладена) - настрани.
CCI: 215.6401
За двойката EUR/USD последният ден на търговия от седмицата се превърна в нов кръг на движение нагоре в страничния канал, който е ограничен до нивата от $1,17 и $1,19. Ако превключите на "езика" на системата - "канали за линейна регресия", тогава нивата на Мъри са "4/8" и "6/8". Така през последната седмица нищо не се е променило в техническо отношение. Възходящият тренд продължава. Купувачите остават предпазливи при извършването на големи нови покупки на еврото в близост до нейните двугодишни върхове. Нека бъдем честни и откровени, не е имало корекция надолу; няма нови основни фактори, които биха могли да подкрепят еврото или да окажат натиск върху щатския долар. По този начин съмненията на биковете са абсолютно логични. Що се отнася до мечките от двойката EUR/USD, те просто не вярват в долара и също нямат особено основателна причина да го закупят, тъй като не идва оптимистична информация от чужбина. Освен това такава изобщо няма информация от Европейския съюз. В Америка си остават действащи всичките "четири кризи", а на път е и пета, конституционна - ако Тръмп загуби изборите и откаже да напусне поста си или започне поредица от дела, обвиняващи демократите във фалшифициране на изборните резултати. Вече многократно писахме за всички кризи, както и за това, че Америка се обърна срещу Доналд Тръмп и не желае преизбирането му. По този начин щатският долар може дори да продължи да отслабва през следващите месеци. Само техническите фактори говорят в негова полза.
По този начин всички въпроси на валутния пазар сега се свеждат до това какво може да спре спадът на американската валута и кога може да се случи това. Ако се опитате да разгледате само основните и макроикономически фактори, изборът не е толкова голям. Търговската война с Китай е малко вероятно да приключи скоро, а и коронавирусът продължава да бушува в щатите. Няколко ваксини се тестват, но независимите лекари продължават да твърдят, че не е проблем да се създаде ваксина, проблемът е да я поставите през всички необходими тестове и да докажете, че тя е безопасна за всички слоеве от населението, за хората от всички възрасти. Такива тестове могат да отнемат месеци, ако не и години. Президентът на САЩ се надява, че до края на годината щатите ще имат собствена ваксина. И освен това американският президент продължава да прави претенциозни изявления. "Поражението на коронавируса ще се случи по-бързо, отколкото хората мислят, със или без ваксини. Това вече се случва", каза Тръмп по време на реч в Северна Каролина.
Създаването на ваксина в САЩ наистина би могло да предотврати падането на щатския долар. Ние обаче смятаме, че това би било само временно удължаване на валутата в САЩ. Проблемът е, че за двойката евро/долар икономиките на Европейския съюз и Америка са най-важни. Така смятаме, че за да завърши спадът на долара, Америка трябва да спре разпространението на вируса. С карантина, с ваксина, посредством маски и социално дистанциране - няма значение. Докато хората са заразени, това ще създава рискове за икономиката на САЩ, която вече се срина с 33% през второто тримесечие. Но положението в Европейския съюз е много по-добро, така че общият основен фон наистина подкрепя валутата на еврото. Първо, много държави от ЕС успяха да спрат разпространението на COVID-2019. Да, с идването на есента във Франция и Испания броят на заболелите ще започне да се увеличава отново, но в много страни от ЕС дневният брой на инфекциите не надвишава 1000, което е много малко. По този начин е безопасно да се каже, че ситуацията с епидемията в Европа е много по-благоприятна. Второ, икономиката на ЕС се сви с едва 12,1% през второто тримесечие, почти три пъти по-малко от загубата на американската икономика. Трето, Европейският съюз постигна съгласие за бюджет за 2021-2027 г. и фонд за икономическо възстановяване в размер на 750 милиарда евро. Съединените щати продължават да вливат няколко трилиона долара в икономиката на всеки няколко месеца подред и докараха публичния си дълг до 30 трилиона през 2020г. Междувременно икономиката изисква нови инжекции, тъй като безработицата остава висока, а коронавирусът не може да бъде спрян. Съответно икономическата и бизнес активности остават ниски, което затруднява възстановяването. По този начин, ако вземем предвид само основните фактори, доларът наистина трябва да стане по-евтин. Друг е въпросът, че всички тези фактори вече са играни от пазарите няколко пъти. Доларът не винаги може да поевтинее по същите причини! Освен това вече казахме, че за цялата 2019г. щатският долар се е повишил спрямо еврото само с 2 цента. През последните три месеца еврото се е повишило спрямо долара с 12 цента и дори не беше извършена корекция.
Засега перспективите за американската валута остават много неясни. Виждаме, че въпреки страничното движение през последния месец, участниците на пазара не намериха причина да закупуват долара през това време. Това означава, че движението нагоре може да продължи. Няма да има макроикономически отчети в първия търговски ден от новата седмица. Във вторник ще бъдат публикувани индекса на потребителските цени в Европейския съюз и индексите за бизнес активност ISM и Markit за производствения сектор в САЩ. Продължаваме да обръщаме внимание на търговците на факта, че двойката рядко реагира на макроикономическата статистика през последните месеци. Силното несъответствие между прогнозите и реалните стойности на важните отчети обаче може да предизвика краткосрочна реакция на пазара, което е много важно за търговците в рамките на деня или в краткосрочен план. Следователно, не трябва да пропускате публикации и доклади за всеки случай.
Волатилността на валутната двойка към 31 август е 89 пункта и се характеризира като средна. Очакваме двойката да се движи днес между нивата от 1.1814 и 1.1992. Въпреки че в този момент границите на страничния канал са по-важни, в които тя все пак се движи вече повече от месец. Обръщането надолу на индикатора на Heiken Ashi ще сигнализира за нов кръг на движение надолу в рамките на този канал.
Най-близки нива на подкрепа:
S1 - 1.1841
S2 - 1.1719
S3 - 1.1597
Най-близки нива на съпротива:
R1 - 1.1963
R2 - 1.2085
R3 - 1.2207
Препоръки за търговия:
Двойката EUR/USD се движи към горната линия на страничния канал. По този начин днес можем да продължим да търгуваме по-високо с целите 1.1963 и 1.1992, но силно се съмняваме, че търговците ще успеят да преодолеят нивата от 1.1900 и 1.1963. Ако цената е фиксирана под подвижната средна стойност, се препоръчва да се търгува по-ниско с цел нивото на Мъри от "4/8" -1.1719, но дори и в този случай, отворените позиции трябва да бъдат малки и предпазливи.
