Както се очаква от водещи икономически агенции, ако Демократическата партия спечели и получи мнозинство в двете камари на Конгреса, щатският долар може значително да отслабне спрямо рисковите активи поради доста голямата вероятност за приемане на следващата програма за икономически стимули в размер на 2,0- 2,5 трилиона щатски долара през пролетта на следващата година. Подобен сценарий вероятно ще доведе до значителна корекция на щатския долар и ще отслаби позициите му на световната сцена.
Ако настоящият президент на САЩ Доналд Тръмп и неговата Републиканска партия спечелят пълна победа, а последните получат пълно мнозинство в Конгреса на САЩ, позицията на щатския долар само ще се засили. Причината за това е постоянното противопоставяне на Тръмп и неговото напълно различно, по-евтино отношение към следващия пакет от мерки за подпомагане на американската икономика, която се нуждае от още финансова подкрепа на фона на втората вълна от коронавирусна инфекция.
Най-лошият сценарий за щатския долар и търговците като цяло е победата на Джо Байдън на изборите с мнозинство само в едната Камара на конгреса, както и с минимална разлика, която Доналд Тръмп ще се опита да оспори във Върховния съд. Тази ситуация ще постави много хора в задънена улица, защото конфронтацията, която се наблюдаваше преди, дори ако не вземем предвид политическите точки, ще продължи и какви мерки за помощ ще бъдат предприети в крайна сметка – можем само да гадаем. Позволете ми да ви напомня, че от август тази година републиканците и демократите не успяха да се споразумеят за нов пакет от помощи за населението и бизнеса.
Що се отнася до европейската статистика, днешните данни, макар и не особено изненадващи за търговците, помогнаха на рисковите активи да спрат спада си спрямо щатския долар. Както еврото, така и британският паунд успяха да защитят своите доста важни нива на подкрепа.
Благодарение на индустриалната дейност, на която сега ще бъде възложена основната задача за спасяване на икономиката, можем да очакваме по-малко стръмен връх, настъпил след пролетното въвеждане на карантинни мерки и пълна икономическа парализа.
Според данните активността в производствения сектор на Еврозоната през октомври 2020 г. е нараснала по-силно от очакваното. В доклада на IHS Markit се посочва, че индексът на мениджърите по покупки (PMI) за производствения сектор в еврозоната е 54,8 пункта при предварителна оценка от 54,4 пункта. Икономистите очакваха индексът да остане непроменен. Да припомня, че още през септември индексът беше 53,7 пункта, а стойността му над 50 показва увеличение на активността спрямо предходния месец. Липсата на ръст на поръчките за потребителски стоки се компенсира от нарастването на поръчките за оборудване и транспорт.
През втората половина на деня се очакват подобни данни за САЩ, но най-вероятно инвеститорите ще се въздържат от агресивни покупки на долара заради утрешните избори в САЩ. Купувачите на евро вече са доказали своята сила и за да се запази низходящият тренд на инструмента за търговия EUR/USD, са необходими обективно нови събития, които могат да разклатят пазара във всяка от страните.
Един от тях може да е понижаване на рейтинга на Италия от кредитната агенция Moody's. На пазара се говори, че по време на следващия преглед на рейтинга този петък Moody's Investors Service може да намали прогнозата за италианския рейтинг "Baa3" от стабилен на отрицателен. Но помним данните от петък за ръста на БВП на Италия, които се оказаха много по-добри от прогнозите на икономистите, така че ако нищо не се промени и рейтингът не бъде ревизиран, това ще бъде положителен сигнал за купувачите на рискови активи.
Що се отнася до техническата картина на двойката EUR/USD, тя не се е променила много в сравнение със сутрешната прогноза. Мечките ще се стремят да пробият подкрепата от 1,1615, което ще отвори пряк път към ново дъно от 1,1580, но по-дългосрочната цел ще бъде зоната от 1,1540, където натискът върху еврото може да отслабне. Продажбите ще се увеличат особено силно в случай на слаби данни за активността в производствения сектор на Еврозоната. Но също така си струва да се има предвид срещата на Федералния резерв тази седмица, която е насрочена за втората половина. Следователно фактът на забавяне на търсенето на щатски долар също присъства. Връщане над нивото от 1,1650 ще отвори директен път към основата на 17-та цифра, чийто пробив ще отведе инструмента за търговия до зоната от 1,1760 и 1,1835.
GBP/USD
Британският паунд се възстанови малко след изявленията на британското правителство, което обяви, че по-късно тази седмица Англия ще бъде поставена под карантина. Това беше направено с единствената цел да ограничи разпространението на COVID-19. Добрите показатели за производствената дейност помогнаха на паунда. Според IHS Markit и CIPS, индексът на мениджърите по покупки за производствения сектор в Обединеното кралство през октомври 2020 г. бе ревизиран нагоре до 53,7 пункта при предварителна оценка от 53,3 пункта. През септември индексът беше 54,1 пункта.
Някои експертни агенции очакват търсене на британски стоки през последните месеци на тази година поради вероятността за най-тежкия сценарий на Брекзит. Миналата седмица страните не успяха да постигнат споразумение и засега няма информация за продължаване на преговорите, което ще продължи да оказва натиск върху британския паунд. Натрупаните преди това запаси може да се радват на по-голямо търсене, което ще подкрепи икономиката на Обединеното кралство в края на тази година, преди края на преходния период за Брекзит на 31 декември. Потребителските стоки също ще бъдат в голямо търсене поради парализа и затварянето на сектора на услугите поради пандемията от коронавирус. Това може да осигури добра подкрепа за паунда в началото на следващата година и да положи добра основа за по-нататъшно възстановяване на двойката.
Що се отнася до техническата картина на двойката GBP/USD, мечките отново не успяха да пробият под подкрепата от 1,2855, което показва, че голям статичен купувач остава на това ниво. Нека ви напомня, че миналата седмица многократно обръщах внимание на високата важност на нивото от 1,2855, тъй като то може да определи по-нататъшния възходящ тренд на паунда. Няма съмнение обаче, че по-предпазливите играчи напускат пазара. В отчетите за ангажираност на търговците за 27 октомври се наблюдава намаляване както на къси, така и на дълги позиции. Дългите нетърговски позиции са спаднали от 39 836 на 31 799. В същото време късите нетърговски позиции са намалели от 41 836 на 38 459. В резултат на това отрицателната нетърговска нетна позиция беше на -6 660 спрямо -2 000 седмица по-рано. Ако купувачите на паунда все пак загубят контрол над подкрепата от 1,2855, можем да очакваме нов голям спад в инструмента за търговия до дъната от 1,2800 и 1,2745.
