Във вторник еврото не само стана най-добрият играч за деня, но и достигна най-високите си стойности спрямо щатския долар от май 2018 г., покачвайки се над 1,20 долара.
За броени секунди двойката EUR/USD скочи с повече от 20 пипса и се търгува с почти 50 пипса по-високо за по-малко от час. Следващото значително ниво на съпротива за двойката е върхът от септември 2017 г. при 1,2090.
Единната валута беше подкрепена от по-силни от очакваното статистически данни за Европа.
Германия отчете намаляване на броя на безработните в страната през ноември с 39 000 спрямо прогнозата за растеж с 9 000. Индексът на бизнес активност в производствения сектор на Еврозоната за ноември беше ревизиран нагоре - от 53,6 на 53,8 пункта.
Междувременно карантинните ограничения, наложени в ЕС миналия месец, изглежда дават резултат, тъй като има признаци, че огнището на COVID-19 в някои части на Европа се намалява. За разлика от тях, САЩ се подготвят за най-лошото, очаквайки нарастване на случаите на коронавирус след Деня на благодарността.
Рязкото покачване на еврото се дължи и на спада на щатския долар на широк фронт.
Индексът на щатския долар спадна до най-ниското си ниво от повече от 2,5 години (близо 91 пункта) на фона на очакванията за повишен паричен стимул в САЩ.
Американският министър на финансите Стивън Мнучин и председателят на парламента Нанси Пелоси проведоха разговори за първи път след изборите на 3 ноември, за да стимулират националната икономика.
В същото време двупартийна конгресна група предложи нов пакет от стимули в размер на 900 милиарда долара.
Лидерът на мнозинството в Сената Мич Макконъл от своя страна заяви, че обмисля друга версия на спешен пакет за подпомагане на американската икономика. Той подчерта, че Конгресът трябва да включи нов стимулен пакет в законопроекта за разходите за 1,4 трилиона долара, който трябва да бъде приет, за да се предотврати спирането на правителството в разгара на пандемия.
Допълнителен натиск върху долара идва от слаб доклад на Института за управление на доставките (ISM). Според данните, публикувани във вторник, индексът на мениджърите по покупки за производствения сектор в САЩ през ноември е спаднал до 57,5 пункта от 59,3 пункта, отчетени през октомври.
Въпреки че еврото стана герой във вторник, нарствайки с 1,2% наведнъж, това лидерство едва ли ще угоди на ЕЦБ, чиито представители преди това посочиха негативните ефекти от растежа на еврото. Според тях това вреди на износния потенциал на ЕС и създава дефлационни рискове в региона.
Следващата седмица ЕЦБ ще проведе следващото си заседание и някои инвеститори се опасяват, че регулаторът може да предприеме решителни мерки срещу бързия растеж на еврото.
"ЕЦБ би могла да коментира растежа на единната валута, но ние вярваме, че ще бъде трудно за банката да спре укрепването на еврото. Трудно е въздържането от купуване на евро в момент, когато еврозоната изпитва излишък в търговията и хората продават долара навсякъде", казаха стратези от Daiwa Securities.
Подобреният апетит за риск и покачването на американския фондов пазар също изиграха важна роля в неотдавнашното покачване на еврото.
Въпреки че пандемията все още не отшумява, американските фондови индекси не спират да чупят рекорди. Оптимизмът, който подхрани ноемврийския растеж, не изчезна дори с настъпването на календарната зима.
По всичко изглежда, че участниците на пазара залагат, че лихвените проценти в САЩ ще останат ниски за дълго време, докато ефективните ваксини срещу COVID-19 ще дадат тласък на възстановяването на американската икономика.
Ако акциите продължават да нарастват, ще се увеличи и единната валута. Трябва обаче да се има предвид, че има голяма вероятност от влошаване на епидемиологичната ситуация в САЩ преди началото на масовите ваксинации, което може да засегне акциите. Също така пазарът може да бъде свръхзакупен. Поне такъв беше случаят преди година, на който пазарът отговори с разпродажба от януари 2020 г.
Притеснителен е и фактът, че Белият дом, Сенатът и Камарата на представителите все още не са в състояние да постигнат съгласие за пакет от стимули за много сектори на американската икономика, които страдат от пандемията. Липсата на допълнителна бюджетна подкрепа за местните потребители също ще окаже значително влияние върху сектора на търговията на дребно.
Предполага се, че комбинацията от тези фактори може да принуди Федералният резерв допълнително да смекчи политиката си в очакване на момента, в който ваксините ще спасят националната икономика.
"Съдейки по текущото мечо пазарно позициониране за щатския долар, общия оптимизъм и дори коментарите на анализаторите, мнозина вярват, че Федералният резерв е готов на решителни смекчаващи стъпки на срещата на 16 декември. Съмняваме се обаче в това, предвид доста щедрите условия за финансиране и рекордно върхове в акциите. Освен това фискалната политика излезе на преден план и паричната политика може да не е лекарството, от което се нуждае икономиката", казаха експерти от Saxo Bank.
Те добавиха, че "Ако пазарът сега наистина разчита на силно облекчаване в близко бъдеще от страна на ФРС, то в случай на разочарование има заплаха от спад на рисковите настроения в близко бъдеще. Освен това, ако двете места в Сената, които ще бъдат оспорвани в Джорджия, бъдат заети от републиканци, тогава инвеститорите може да се замислят за риска от политическа безизходица в Съединените щати, водеща до отказ от големи фискални стимули през следващата година. Това ще развали обикновено благоприятния пазарен сезон и ще причини намаляване на настроенията за риск."
