Публикуването в петък на американския доклад за заетостта, който беше по-слаб от очакваното, не успя да победи бичия ентусиазъм на американските фондови пазари и възходящия курс на доходност на американските облигации. Напротив, данните просто засилиха очакванията Конгресът да постигне споразумение по план за финансова подкрепа много скоро, който може да бъде приет преди края на тази година.
Ръстът в броя на неземеделските работни места през ноември беше разочароващ – бяха създадени 245 000 работни места, което е по-ниско от прогнозните и октомврийските стойности от 610 000. Освен това възстановяването от априлския колапс рязко се забавя, което увеличава шансовете за масивни мерки за подкрепа на икономиката.
Щатският долар отново се продава активно за втора поредна седмица на фючърсния пазар. Консолидираната къса позиция за отчетната седмица е намаляла с 1,617 милиарда и е спаднала до -27,099 милиарда. Ето защо инвеститорите вероятно ще се подготвят за други мащабни мерки за подкрепа.
Посочената валута ще остане под натиск, тъй като пазарите просто не виждат причините за нейния растеж. В същото време, както Конгресът, така и Федералният резерв подготвят мащабни мерки и се говори, че борсовите индекси актуализират рекорди. По този начин няма причина да се смята, че трендът ще се промени.
EUR/USD
Според доклада на Комисията за търговия със стокови фючърси (CFTC) нетната дълга позиция на еврото се е увеличила с 557 милиона през отчетната седмица, но прогнозната цена губи импулс и се движи в хоризонтална посока. Така че търговците най-вероятно ще изчакат четвъртък, когато ЕЦБ вероятно ще направи корекции в многобройните си стимулиращи програми.
Членовете на ЕЦБ многократно намекнаха, че подготвят поредица от драстични мерки. Например, това може да бъде едногодишно удължаване на програмата PEPP (обявено от представителя на Bundesbank, Schnabel) с увеличение на обемите на програмата за количествено облекчаване (QE) от сегашните 1,35 трилиона на 2 трилиона. Съответно, ако слуховете бъдат потвърдени и срещата на ЕЦБ се проведе следващия четвъртък, тогава еврото ще бъде под натиск в продължение на няколко дни поне до 16 декември, когато Федералният резерв обявява новите си стъпки.
Говори се, че ЕЦБ е готова да гласува по консолидиран начин, което означава, че вътрешната дискусия няма да бъде публично оповестена. В момента икономиката на еврозоната изглежда уверена, последният доклад за продажбите на дребно показва ръст от 1,5% през октомври с прогнозен ръст от 0,8%, потребителското търсене също се възстановява и не се изискват спешни мерки.
Търговията в диапазон в очакване на решението на ЕЦБ ще бъде най-вероятният сценарий за следващите дни. Импулсът за повишаване на еврото все още е силен, но играчите ще трябва да почакат. На свой ред е възможен корективен спад до 1,2030/40, където ще има шанс за покупка. Втората подкрепа се намира на 1,20, но спад до нея е малко вероятен.
GBP/USD
Паундът се продаваше в понеделник сутринта, тъй като преговорите между британския премиер Джонсън и Урсула фон дер Лайен от ЕС през уикенда не успяха да доведат до пробив. В петък вероятността от сключване на сделка бе изчислена на около 60%, но днес ситуацията се е върнала обратно. Въпреки това преговорите продължават и ако има успех, тогава лидерите на ЕС ще се съберат на извънредна среща на върха в четвъртък.
Късата позиция в паунда значително е спаднала през отчетната седмица и прогнозната цена е рязко наклонена нагоре. Като цяло пазарът е в позитивно настроение, тъй като изчисленията показват, че мнозинството чака сделка и рязък ръст на паунда.
В същото време трябва да приемем, че всеки час закъснение увеличава вероятността от общ провал, така че паундът ще бъде под натиск, докато няма положителни новини от преговорите. На този етап пазарът не отчита други фактори, влияещи върху котировките.
Имаше опит да пробие нивото на съпротива от 1,3479, но не успя да се консолидира по-горе до края на деня. Това е отрицателен фактор, който увеличава вероятността от изтегляне и намиране на местно дъно. Има две подкрепи – най-вероятната цел за дъното е 1,3330/40 в случай на положителни резултати от преговорите и 1,3110/20, ако не остане време за срещата на върха.
