Докладът на Комисията за търговия със токови фючърси (CFTC) от петък показа, че продължителната слабост на еврото вероятно ще приключи. Общата къса позиция на долара намаля с 2,956 милиарда, което засегна най-вече еврото и японската йена. В същото време очевидно е рано да се говори за обрат – пазарът все още не е реагирал на срещата на Федералния комитет за отворен пазар (FOMC) към момента на създаване на доклада, а оптимизмът от началото на масовата ваксинация все още не е засенчен от доклади за разпространението на нов щам на COVID-19.
Тук инвеститорите се влияят от два ключови фактора: преговорите за Брекзит и фискалните стимули на САЩ, които очевидно не бяха разрешени до понеделник сутринта. В неделя сутринта стана известно, че преговарящите в Конгреса на САЩ са постигнали предварително споразумение за нови стимули. Очаква се новият бюджетен пакет да възлезе на около 900 милиарда долара (4,5% от БВП), което включва плащания от 600 долара за домакинства, 300 долара обезщетения за безработица, както и допълнително финансиране за малкия и средния бизнес.
Окончателното споразумение може да бъде направено през следващите няколко часа. В този случай доларът ще получи подкрепа.
EUR/USD
Индексите на бизнес климата в Германия през ноември се оказаха по-добри от очакваното. Най-големият ръст е регистриран в производствения сектор, което би трябвало да донесе оптимизъм, но не го направи. Еврото започна да спада след публикацията. Факт е, че прогнозният модел на института Ifo предупреждава за значителен спад на оптимизма през следващите месеци. Секторът на услугите и строителният сектор спадат значително, а очакванията са по-лоши от преди месец. Можем да предположим, че изтеглянето след пролетния провал е завършено и бизнес климатът отново започва да намалява.
Преди Коледа не се очакват значителни макроикономически данни за еврозоната. Преговорите за търговско споразумение за Брекзит и новините от САЩ, които ще засегнат пряко целия валутен пазар, продължават да бъдат основните двигатели.
Нетната дълга позиция на еврото е намаляла с 2,125 милиарда през отчетната седмица. Динамиката е отрицателна и шансовете за корекционен спад в еврото са се увеличили.
Еврото може да се коригира до подкрепата на 1,2170/80 или малко по-ниско до 1,2130/35. Въпреки това няма причина за по-дълбок спад, тъй като все още имаме възходящ тренд въпреки известния отрицателен растеж. Спад под 1,2060 ще покаже възможността за по-дълбока корекция, така че стоповете са малко под това ниво. Основната цел остава при 1,2520/50.
GBP/USD
Преговорите за Брекзит така и не излязоха от задънената улица, тъй като преговарящите от двете страни си осигуриха цел по въпроса за рибарството, която е финансово незначителна, но е политически важна.
ЕС е готов да даде на Великобритания правото на 25% от улова на риба, повишавайки офертата от 18%, докато Великобритания иска 60%, понижавайки офертата от предварително обявените 80%. Позициите на страните се сближиха донякъде, но все още са далеч от компромис. Понеделник е последният ден за евентуално ратифициране на споразумението тази година. По този начин, ако този шанс бъде пропуснат, страните ще трябва да действат без споразумение, което може да доведе до редица правни инциденти и да увеличи напрежението.
Дългата позиция на паунда, която вече почти не се забелязва, е намаляла през седмицата. Импулсът се понижава, докато възможността за обръщане надолу нараства.
Днес все още има шанс страните да обявят споразумение, но вероятността от подобно събитие е все по-малка. Натискът върху паунда ще се увеличи по-късно вечерта. Ключовата подкрепа е 1,3170/90, което все още е далеч от спота. Независимо от това, паундът е в състояние да се придвижи с няколко цифри през деня, ако има подходящ повод.
Ръстът вероятно ще продължи само в един случай – ако има официални данни за пробив в преговорите.
