Двойката евро-долар се търгува в рамките на 22-ра цифра на фона на противоречив основен фон. В понеделник купувачите направиха предпазлив опит да щурмуват 23-то ниво на цените, но веднага щом цената надхвърли границата 1,2300, двойката попадна под вълна от продажби, след което спадна с почти 100 пункта. Въпреки това мечките на EUR/USD не успяха да се възползват от инициативата, така че възходящият тренд все още е в сила.
В калейдоскопа от последните събития могат да бъдат идентифицирани няколко основни фактора, които определят текущата динамика на доларовите двойки и най-важното ще определят в средносрочен план.
Да започнем с Китай. Неочакваната корекция на двойката USD/CNY осигури известна подкрепа за азиатските валути (предимно австралийския долар) и този факт стимулира по-широкото разпродажба на щатския долар. Индексът на щатския долар се върна на 90-ти знак, отразявайки скептичното отношение на пазара към американската национална валута.
Заслужава да се отбележи, че китайският юан започна новата година с мощен скок, издигайки се до 31-месечен връх спрямо щатския долар. По време на азиатската сесия във вторник юанът се търгуваше на 6,429 – най-силното си ниво от юни 2018 г. Китайската валута се повиши с почти 1,5% през първите търговски дни на тази година, докато миналата година се укрепи с 6,27%. Низходящият импулс на USD/CNY се разви след преодоляване на миналогодишното ниво на съпротива от 6,52. Според анкетираните от Bloomberg икономисти подобна динамика се дължи на възстановяването на китайската икономика, двойния дефицит на Съединените щати (рекорден дефицит по текущата сметка в САЩ, съчетан с нарастващ бюджетен дефицит) и "гълъбовата" реторика на Федералния резерв. По време на неотдавнашната си среща американският регулатор поясни, че няма да бърза да ограничава мащабните стимули, дори ако основните параметри на американската икономика нарастват стабилно.
Според експерти китайският юан ще продължи да се укрепва (и доларът ще продължи да губи позициите си) – ако демократите поемат контрола над Горната камара на Конгреса след резултатите от междинните избори за Сената. Нека ви напомня, че в момента представители на Демократическата партия контролират Камарата на представителите (Долната камара на Конгреса), докато Белият дом скоро ще бъде оглавен от лидера на демократите Джо Байдън. Сега е жизненоважно за демократичния лагер да вземе Сената. В този случай те ще ударят джакпота: Байдън ще може да извърши структурни реформи, без да поглежда назад към желанията на републиканците, които в момента могат да блокират законодателни инициативи в Горната камара на Конгреса.
Ето защо цялото внимание днес е насочено към щата Джорджия, където вторият тур на изборите за Сенат ще приключи по време на американската сесия, чийто резултат зависи от това кой ще го контролира – демократи или републиканци.
Джорджия запълва последните две свободни места: ако поне един от републиканците бъде преизбран, текущият баланс в Конгреса ще остане (т.е. Горната камара ще бъде контролирана от Републиканската партия, Долната – от Демократическата партия). В противен случай демократите ще получат пълна власт: те ще могат свободно да популяризират много от своите инициативи, срещу които се противопоставят републиканците. Ако този сценарий бъде приложен, доларът ще бъде подложен на допълнителен натиск на фона на вероятния растеж на фондовия пазар и намаляване на доходността на трежърис. Освен това, ако демократите победят, вероятността от политическа криза, причинена от поведението на Тръмп, който все още не възнамерява да признае поражението си на изборите, считайки Байдън за нелегитимен, ще намалее.
Според американски журналисти щата Джорджия се счита за владение на републиканците, докато представители на Демократическата партия не печелят там от няколко десетилетия. От друга страна, ситуацията е двусмислена. Президентските избори показаха, че това състояние вече може да бъде приписано на статута на "колебливо". Следователно интригата относно изборните резултати (преброяването на гласовете ще започне днес) остава.
На фона на всички горепосочени събития доларовият индекс показва низходящ тренд: търговците не рискуват да инвестират в американската валута. Купувачите на EUR/USD обаче не бързат да използват уязвимостта на американската валута. Виновен е коронавирусът, който действа като котва за котировките на двойките. Въпреки началото на процеса на ваксинация в Европа, епидемиологичната ситуация в ключови държави от ЕС остава тежка. По тази причина, например, Германия реши да удължи блокирането до края на януари. Подобни решения бяха взети, по-специално от Италия и Гърция. Подобни тенденции не позволяват на биковете EUR/USD да развият възходящ тренд, въпреки уязвимостта на щатския долар.
Като се има предвид текущата основна картина, дългите позиции могат да се разглеждат само за "къси разстояния" - от текущите нива до горната линия на индикатора Ленти на Болинджър на дневната графика (т.е. до знака от 1,2320), която действа като основно ниво на съпротива. Въпреки "коронавирусната котва" продажбите на двойката сега са по-рискови, тъй като позицията на щатския долар все още е изключително слаба. Дори ако републиканците спечелят в Джорджия, мечките на EUR/USD ще получат само временна подкрепа: спадът на цените може да се използва като причина за отваряне на дълги позиции.
