Саудитска Арабия и възстановяването на глобалното търсене са рецептите за възстановяване на петролния пазар и покачването на фючърсите на Brent и WTI до 11-месечен връх. Международната енергийна агенция (IEA) смята, че при сегашното ценово ниво дейността на производителите на шисти в САЩ е печеливша, но дори това обстоятелство не плаши биковете. Според IEA в близко бъдеще пазарът може да се нуждае от петрол от САЩ, за да запълни съществуващата празнина. Със сигурност говорим за дефицит.
Когато Рияд премина от колективна отговорност към индивидуална отговорност и обяви намерението си да намали едностранно производството на черно злато с 1 милион b/d през февруари-март, това беше приятна изненада за феновете на Brent и WTI. За разлика от Русия, която е сериозно притеснена от загубата на пазарния си дял поради спада в производството на петрол, Саудитска Арабия позволява на враговете си да оправят раменете си. Може би в ущърб на тяхното положение, но не и в ущърб на доходите. Сортът в Северно море поздрави Рияд с скок на цените до нива, наблюдавани за последно през февруари, когато пандемията едва започваше да се развива и изглеждаше като нещо местно и бързо развиващо се.
Оттогава измина почти година и всички вече са свикнали да считат COVID-19 за основен двигател на ценообразуването на финансовите пазари. Нефтът не прави изключение. Разработването, одобрението и въвеждането на ваксини са катализаторът за ралито Brent и WTI. Инвеститорите се надяват, че връщането на хората към нормалния живот ще възстанови глобалното търсене на черно злато и ще му позволи да скочи още по-високо. Goldman Sachs повиши прогнозата си за суровината в Северно море до 65 долара за барел до лятото. Преди това компанията е вярвала, че това ниво ще бъде достигнато на по-късна дата.
Дори неочакваното за по-голямата част от пазара укрепване на щатския долар не се превърна в сериозна пречка за петрола. Въпреки факта, че черното злато се котира в американската валута, пътищата им не винаги вървят в различни посоки.
Динамика на щатския долар и петрола:
Пазарът най-вероятно вярва, че растежът на щатския индекс е временен феномен, свързан с увеличаване на доходността на американските държавни облигации и с печалба от къси спекулативни позиции на долара. Последният се издигна няколко последователни седмици и достигна многогодишни върхове. За да се продължи възходящата тенденция в EUR/USD, е необходимо позиционирането на фючърсния пазар да се приведе в по-нормално състояние.
Брент и WTI се подкрепят от очакванията за намаляване на американските петролни резерви. Според експерти на Bloomberg показателят ще намалее с 2,7 милиона барела. Ако всичко това се случи, ще говорим за петата поредна седмица на намаляване на запасите, което е "бичи" фактор за черното злато. Това показва възстановяване на търсенето в САЩ.
Технически, ралито на Brent към целта от 261,8% по модела AB = CD продължава. Това съответства на оценката от 64,5 долара за барел. Тъй като сортът в Северно море достигна предварително посочената цел от $ 56,5, препоръчвам да се фиксира част от печалбата на дълги позиции и да се увеличат останалите при изтегляния.
Дневна диаграма на Брент:
