Нито укрепването на щатския долар, нито намаляването на прогнозата за глобалното търсене от Международната енергийна агенция (IEA) не уплашиха биковете на Брент и WTI. След леко отстъпление те подновиха атаките си, подкрепени от очакванията за фискален стимул от Джо Байдън и силни макро данни от Китай. За разлика от много страни в света, БВП на Китай се е увеличил с 2,3% през 2020 г., докато рафинирането на петрол в най-голямата икономика на Азия се е повишило с 3% през декември до нов рекорд за всички времена. Китай е най-големият потребител на черно злато и добрите новини от Китай създават задния вятър за Брент и WTI.
Петролът започва през 2021 г. с приповдигнато настроение. И не става въпрос само за растежа на фючърсните котировки за основните сортове. Търсенето на инвеститорите за този актив на стоковия пазар също нараства, което се отразява в нарастването на отворения интерес към договорите за сорта Тексас до най-високите нива от май.
Динамика на отворения интерес към петролните фючърси:
IEA изчислява, че при сегашните ценови нива по-голямата част от производството на шисти в САЩ е печеливша. В резултат на това търсенето на хеджиращи операции нараства, което позволява да се минимизират рисковете от падане на цените на черното злато. Армията от купувачи на петрол нараства заедно с продавачите. До края на седмицата до 12 януари 163 компании за управление на активи заемаха дълги позиции в Brent и WTI, което е значително по-високо в сравнение с март. Тогава ставаше дума за 94 играчи.
По този начин петролният пазар постепенно се възражда и реагира доста спокойно на намаляването на прогнозите за глобалното търсене с 600 000 b /d през първото тримесечие и с 300 000 b/d през 2021 г. от Международната енергийна агенция. Индикаторът тази година ще нарасне с 5,5 милиона b /d до 96,6 милиона b/d след спада с 8,8 милиона b/d през 2020 г. Причините за влошаването на предишните оценки са свързани с разпространението на COVID-19 и блокиранията. IEA очаква глобалните доставки да нараснат с 1,2 милиона b/d през 2021 г. след рекордните 6,6 милиона b/d спад през миналата година.
Подобна динамика на търсенето и предлагането позволява на МАЕ да приеме, че със 100% изпълнение на задълженията на ОПЕК +, глобалните запаси от петрол ще намалеят със 100 милиона барела през първото тримесечие, което се равнява на 1,1 милиона барела на ден, и ще продължи да прави така през цялата година. Този процес ще бъде особено бърз през юли-декември. По този начин прогнозата на IEA, дори като се вземе предвид влошаването на оценките за растежа на глобалното търсене, изглежда възходяща, което заедно с връщането на котировките EUR/USD над основата на 21-ва цифра (т.е. отслабването на щатския долар) позволява на купувачите на Брента и WTI да атакуват.
Технически потенциалът на възходящото движение за сорта Северно море далеч не е изчерпан. Целта от 261,8% за модела AB = CD, която съответства на $64 за барел, все още се очертава на хоризонта и вдъхновява бикове за подвизи. Обявеното в предишната статия решение за частично фиксиране на печалбата върху предварително формираните лонгове и след това увеличаването им при изтегляния се оказа правилно. Настоящата препоръка е да се задържат и увеличават дълги позиции в случай на успешен щурм на съпротивата при $55,8 и $57,45 за барел.
Брент, дневна графика:
