Предвид недостига на фундаментални данни, съответната реакция на валутните търговци не закъсня. Двойката EUR/USD прекара втория ден в тесен страничен канал и волатилността не надхвърли 40 пункта, което е доста малко, особено като се има предвид, че купувачите на рискови активи очакват непрекъснато укрепване на инструмента за търговия.
EUR/USD и причините за страничния канал
Слабото търсене на евро при настоящите върхове е пряко свързано с липсата на насоки за това къде да продължим напред. Идеята за бърза ваксинация срещу коронавирус вече не тласка пазарите нагоре, тъй като скоростта на нейното прилагане не беше толкова бърза, колкото мнозина смятаха. Няма нови и необходими отчети от централните банки, а покупките на евро на текущите върхове могат да доведат до нови словесни интервенции на европейския валутен пазар, както беше през януари тази година, което предизвика моментален спад в двойката EUR/USD. Карантинните мерки все още са в сила и засега никой не бърза да говори за отмяната им. Всичко това обвързва ръцете на търговците и ги принуждава да заемат позиция на изчакване. От друга страна, щатският долар също не е нужен на никого. Дори ако вземем за основа растежа на американската икономика, който ще бъде очевидно по-бърз от темпа на растеж на европейския, огромни финансови инжекции от трилиони долари спират търговците да купуват долара, тъй като настоящата политика на демократите е ясно насочена към максимално вливане на пари в икономиката под какъвто и да е предлог.
Вчера бюджетната служба на Конгреса на САЩ публикува доклад, който предоставя прогноза за бюджетния дефицит на САЩ през тази година. Той ще бъде очевидно по-голям от предсказаното, точно поради причините, които споменах по-горе. Според данните се очаква бюджетният дефицит на САЩ да бъде 2,26 трилиона долара през тази фискална година, която приключва през септември 2021 г. Първоначалната прогноза е била 1,81 трилиона долара. Миналата година дефицитът беше 3,13 трилиона долара, най-големият от Втората световна война. Прогнозата на агенцията за дефицита през следващите 10 години беше по-оптимистична: кумулативната разлика между 2021 и 2030 г. се очаква да бъде с 345 млрд. долара по-малка от предишната прогноза. Заслужава да се отбележи, че настоящата прогноза разглежда само стимулния пакет за американската икономика, който беше приет при Доналд Тръмп в размер на 900 милиарда долара през декември 2020 г. Той не взема предвид последното предложение на Джо Байдън от 1,9 трилиона долара, което ще продължи да надува "книгите". Докладът също така показва, че увеличението на минималната работна заплата е пряко свързано със загубата на работни места и чековете, издадени през декември, все още не са довели до увеличаване на разходите от страна на потребителите, които са по-склонни да спестяват, отколкото да правят необмислени разходи. Очевидно горният доклад може да се превърне в сериозен аргумент за републиканците, които могат да го използват, за да блокират новото предложение на Джо Байдън от 1,9 трилиона долара.
Доналд Тръмп - импийчмънт
Вчера речта на демократите продължи, обвинявайки Доналд Тръмп, че е провокирал смъртоносната атака срещу Капитолия в САЩ, изложил вицепрезидента си в опасност и след това изразил солидарност с бунтовниците. През последните два дни всички доказателства от демократите са, че Тръмп умишлено е нареждал на своите привърженици да атакуват Капитолия чрез лозунгите: "бийте се като ад" и "действайте по съвсем други правила". Аргументите бяха подкрепени и от показанията на самите размирници, някои от които заявиха, че са действали по заповед на Тръмп. Що се отнася до защитата на Тръмп, тя продължи да се позовава на първата поправка, която може да бъде наложена на речта на Тръмп в Белия дом в деня на атаката на Капитолия. Демократите очевидно не са съгласни с тази позиция.
Джо Байдън и COVID-19
Настоящият президент на САЩ Джо Байдън не е особено загрижен за производството. По време на речта си вчера Байдън обеща, че до края на лятото САЩ ще разполагат с достатъчно ваксина срещу COVID-19, за да ваксинират 300 милиона американци. Байдън посети и лабораторията за вирусна патогенеза, където е разработена ваксината срещу COVID-19, произведена от Moderna. Досега са направени над 26 милиона ваксинации през първите три седмици от мандата на Джо Байдън като президент. Едно от предизборните обещания на Байдън беше активно да се противопостави на коронавируса. Настоящият президент на САЩ също обяви вчера, че САЩ са получили договорни ангажименти от Moderna и Pfizer да доставят 600 милиона дози от ваксината до края на юли, което е месец по-рано от първоначално очакваното.
Що се отнася до вчерашните данни, вниманието беше привлечено от доклад на Министерството на труда на САЩ, който регистрира намаляване на заявленията за обезщетения за безработица в САЩ. Според данните за седмицата, завършваща на 6 февруари, броят на първоначалните заявления за обезщетения за безработица е спаднал до 793 000, което е с 19 000 по-малко от ревизираното ниво от 812 000 през предходната седмица. Икономистите очакваха броят на рефералите да падне до 757 000. Плъзгащата се средна също е паднала до 823 000, което е с 33 500 по-малко от ревизираната средна за предходната седмица. Мерките, предприети от американските власти в подкрепа на пазара на труда, дават плодове, но не са достатъчни, тъй като по-нататъшното намаляване на броя на новите заявления за обезщетения за безработица ще се случи по-бавно.
Докладът за цените на жилищата в САЩ бе игнориран от търговците. Ниските ипотечни лихвени проценти за толкова дълъг период от време доведоха до най-високите цени и най-бързите темпове на растеж в историята. Средната цена на еднофамилното жилище се е повишила с 14,9% до 315 000 долара през четвъртото тримесечие на 2020 г. - най-голямото увеличение от 1990 г. насам.
Що се отнася до техническата картина на двойката EUR/USD, биковете се насочват към голямо ниво на съпротива в района на 1,2150. Само пробив в този диапазон ще осигури на пазара приток от нови големи играчи, залагащи на по-нататъшно укрепване на еврото в краткосрочен план. Целта ще бъде нов връх от 1,2190, чийто пробив отваря директен път към 1,2230. В случай на спад в инструмента за търговия, ви съветвам да разчитате на подкрепа в зоната на 1,2110, но по-голямо ниво се вижда само в зоната на 1,2070, където биковете ще се опитат да изградят долната граница на възходящия ценови канал от 4 февруари.
Тримесечните данни за БВП на Обединеното кралство, промишленото производство и външната търговия ще привлекат вниманието тази сутрин. Икономиката на Обединеното кралство се очаква да нарасне с 0,5% през 4-тото тримесечие, след като е нараснала с 16% през 3-тото тримесечие. Очаква се промишленото производство да нарасне с 0,5%, а търговският дефицит на Обединеното кралство през декември ще бъде 15 милиарда лири, в сравнение с дефицит от 16,01 милиарда паунда през предходния месец.
Що се отнася до техническата картина на двойката GBP/USD, ясният фокус на купувачите ще бъде да защитят подкрепата на 1,3785. Ако биковете успеят да запазят инструмента за търговия над това ниво след данните за БВП, те могат да очакват връщане към съпротивата от 1,3820 и след това актуализация до годишния максимум от 1,3870, който не успяха да надминат вчера. Пробив на 1,3785 ще увеличи натиска върху двойката. В този случай най-близките основни нива на подкрепа ще се наблюдават в зоната на 1,3730 и 1,3680.
