Отначало щатският долар остана слаб, тъй като председателят на Федералния резерв Джером Пауъл заяви, че лихвените проценти ще останат близо до нулата за доста дълго време. Но по-късно търсенето на валута се повиши след публикуването на силни доклади за американската икономика.
Продължаващото нарастване на доходността на трежърис също доведе до рязък спад в апетита за риск.
Вчера бяха публикувани доклади за индустриалните и потребителските цени и те показаха рязко покачване на фона на силно прекъсване на търсенето и предлагането. Всъщност американският PPI вече е надхвърлил върховете, достигнати през миналата 2012-2013 г., и все още продължава да расте бързо тази година.
Като допълнение към това, в проучване много компании заявиха, че са готови да повишат цените на своите продукти и услуги, тъй като икономическият растеж сега се ускорява. Тогава подобни изявления водят до още по-голям дебат за това дали инфлацията в САЩ ще се повиши след края на пандемията. Отговорът е очевиден - ще го направи, особено на фона на предстоящите стимули в САЩ.
Федералният резерв също очаква рязко покачване на инфлацията. Според Джером Пауъл централната банка ще позволи на инфлацията да надхвърли 2,0% като компенсация за недостатъците си през предходните години.
"Нашата политика ще остане същата, тъй като инфлацията все още е ниска и пазарът на труда остава далеч от максималната заетост", каза Пауъл.
Показателите обаче показват, че някои цени са надценени и не показва стабилно формиране на инфлационен натиск. Например цените на автомобилите се повишиха поради недостиг на чипове и смущения във веригата на доставки в технологичната индустрия.
"Това явление няма да доведе непременно до устойчива инфлация, тъй като инфлацията е процес, който се повтаря от година на година," отбеляза той.
Междувременно, отговаряйки на многобройни въпроси за риска от прегряване на икономиката, Пауъл каза, че е необходима допълнителна помощ, тъй като има още дълъг път, преди икономиката да се върне в предикризисното си състояние.
Но продължаващото нарастване на доходността на хазната показва, че инвеститорите не се доверяват напълно на изявленията на Федералния резерв. Всъщност изглежда, че разчитат на цифрите, които се публикуват.
Въпреки това президентът на Федералния резерв на Атланта Рафаел Бостич заяви, че икономическият растеж в САЩ е много по-бърз от очакваното. В тази връзка Федералният резерв ще продължи да подкрепя икономиката и по-специално пазара на труда, който все още е в криза след загубата на 10 милиона работни места.
И въпреки че някои членове не крият оптимизма си по отношение на добрия темп на икономически растеж, те все още се придържат към курса, определен от Пауъл, който е да поддържа свръхмека парична политика. Например, Бостич насочи вниманието към пазара на труда в САЩ, като повтори, че основната цел на Федералния резерв е пълна заетост.
За щастие американският пазар на труда се възстановява. Всъщност според Министерството на труда на САЩ първоначалните искания за безработица са спаднали до 730 000 (спад със 111 000), което е много по-ниско от очакваното от икономистите. Това може да е сигнал, че пазарът на труда ще може да се върне в предикризисното си състояние.
Междувременно, що се отнася до БВП на САЩ, Министерството на търговията заяви, че стойността за четвъртото тримесечие (от 2020 г.) е била преразгледана до много по-добра цифра от прогнозата. Реалният БВП е нараснал с 4,1% в сравнение с предварителните данни, който е 4,0%. Основният двигател на тази ревизия е увеличаването на инвестициите както в дълготрайни активи, така и в частни запаси.
Разходите в САЩ обаче са нараснали малко по-малко от съобщените по-рано. Според последните данни разходите са се увеличили само с 2,4%, което е по-ниско от предишните 2,5%.
Що се отнася до поръчките за дълготрайни стоки, те се увеличиха рязко този януари в сравнение с предходния месец. Индексът се повиши с 3,4%, което също е много по-високо от прогнозираните 1,1%. Основният двигател за растеж е скокът на поръчките за транспортно оборудване, които са нараснали със 7,8%. Но дори ако летливите категории бяха премахнати, поръчките все пак се увеличиха с 1,4%.
Междувременно продажбите на жилища спаднаха доста силно през януари. Индексът е спаднал с 2,8% до 122,8 пункта, според Националната асоциация на брокерите (NAR).
По отношение на двойката EUR/USD само 1,2140 предпазва цената от по-нататъшен спад на пазара. Следователно неговият пробив ще доведе до огромен спад към 1,2090 и 1,2035. Но ако биковете успеят да си възвърнат контрола върху пазара, еврото може да се върне до 1,2190. След това консолидацията по-горе ще доведе до движение нагоре към 1,2240.
Подобно на еврото, при двойката GBP/USD 1,3950 предпазва цената от по-нататъшен спад на пазара. Следователно неговият пробив ще доведе до спад към 1,3840 и 1,3735. Но ако биковете успеят да си възвърнат контрола върху пазара, цената може да се върне до 1,4050, където консолидацията по-горе ще доведе до по-активен растеж към 1,4120.
Американският фондов пазар реагира с рязък спад на последните новини, както и пазарът на криптовалути, който след кратка почивка се върна към корективните си дъна. Всъщност пробив на 44 900 долара ще доведе до нова разпродажба в Биткойн, около 38 000 долара.
