Вчера инвеститорите очакваха с тревога речта на ръководителя на ФЕД, Дж. Пауъл на срещата на върха на Wall Street Journal. Основната тема беше за перспективите за пазара на труда в САЩ и неговата възможна способност да отпусне пазара на държавния дълг и чрез това всички пазари в света. За съжаление това не се случи. Той или не си е поставил такава задача, и е давал празни обещания, както най-често са правили неговите предшественици, разпространявайки фалшив оптимизъм в тези ситуации, или е смятал, че няма нужда да заблуждава заинтересованите страни, предимно инвеститорите.
Всъщност можем да кажем, че речта на Пауъл е неутрална и реториката му е почти еднаква с предишната, което е необичайно оптимистично. На този фон американските борсови индекси започнаха рязко да падат, като повлечеха фючърсите за европейски и азиатски борсови индекси. В същото време щатският долар получи значителна подкрепа на фона на рязкия ръст на доходността на държавните облигации на Министерството на финансите. Наскоро доходността на референтните 10-годишни държавни ценни книжа нарасна с повече от 5%, достигайки местен връх от 1,569%. Днес той допълнително се повиши до нивото от 1,573%, като спечели 1,49%.
Това е важен сигнал за участниците на пазара, който има отрицателно въздействие върху търсенето на акции на фондовия пазар и в същото време подкрепя щатския долар. Важността на тези корелации бяха многократно обяснявани преди това. Днес пазарът на облигации демонстрира спад на интереса към държавните облигации със скокове, тъй като инвеститорите разбират, че огромните ликвидни средства, които Федералният резерв изпомпва по-рано, както и очакваните нови стимулиращи мерки от 1,9 трилиона долара, ще предизвикат рязко нарастване на инфлацията с оглед на очаквания силен икономически растеж през тази година, което при всички случаи ще принуди регулатора да преразгледа своята парична политика.
Сега въпросът е как ще се държи щатският долар в близко бъдеще по отношение на основните валути?
Според нас както растежът на инфлацията, така и продължаващото нарастване на доходността на съкровищни средства ще продължат да допринасят за укрепването на нейните позиции. И въпреки че националната валута беше силно притисната от различни стимулиращи мерки, които доведоха до нейния спад, влиянието на тези посочени фактори със сигурност ще подкрепи нейния курс. Укрепването на долара ще доведе до намаляване на стойността на златото, което най-вероятно ще се върне до нивото от $ 1370,00 за унция, което беше определено в началото на лятото на 2019 г.
Предвид днешните събития, основната роля ще бъде публикуването на данни за заетостта в САЩ. Ние вярваме, че ако те се окажат по-лоши от очакваното - например това беше с цифрите на ADP тази сряда, тогава американските индекси на акциите може да продължат да се понижават, като същевременно подкрепят щатския долар.
Прогноза за деня:
Двойката EUR/USD се търгува над нивото от 1.1950. Ако спадне под него, цената ще спадне на местно ниво към 1.1865.
Златото се търгува под ключовото ниво от 1700,00 и силата на щатския долар ще продължи да оказва натиск върху него. Очакваме по-нататъшен спад до отметката 1669,00.
