Щатският долар трябва да продължи да се укрепва тази седмица на фона на бездействието на Федералния резерв към нарастващата доходност на трежърис. В допълнение към това най-новите данни за пазара на труда в САЩ излязоха много по-добри от очакваното, което само предполага, че търсенето на долара ще скочи още повече на пазарите.
Ясно е, че този ръст на пазара на труда е резултат от отварянето в САЩ на редица бизнеси, след като през последните дни процентът на случаите намаля. Ваксинацията също продължава, като по този начин се отбелязва рязко увеличение на активността в индустрията за отдих и хотелиерство.
Що се отнася до Европейския съюз, служителите на ЕЦБ ще трябва да решат дали скоро ще има промени в политиката, тъй като икономиката на еврозоната продължава да бъде обхваната от пандемията от коронавирус. Всъщност към днешна дата в Европа все още са в ход много ограничения и ваксинационните програми не протичат толкова бързо, колкото желаете.
Нарастващите доходности на хазната също представляват редица предизвикателства пред ЕЦБ, особено след като тя трябва да се има предвид при вземането на решение какво да се прави с програмата за покупка на облигации и лихвените проценти. Разбира се, шансовете за незабавна промяна на политиката този четвъртък са ниски, но може да се направят първи намеци в тази посока.
Така че днес инвеститорите ще следят седмичните данни за покупки на облигации, тъй като такива ще ги уведомят дали ЕЦБ е увеличила покупките си миналата седмица или не. След това доходността на трежърис ще се движи въз основа на това, което съответно ще повлияе на курса на европейската валута. Ако обемът на покупките на облигации остане непроменен, еврото най-вероятно ще запази сегашната си позиция на пазара.
Но настоящата икономическа блокировка в блока, ниската активност в сектора на услугите и недостатъчните усилия на здравните власти да ваксинират населението гарантират, че ЕЦБ няма друг избор, освен да отложи промени в политиката.
Що се отнася до макро статистиката, в доклад на Министерството на труда на САЩ се казва, че броят на хората, заети в неселскостопанския сектор в САЩ, се е увеличил с 379 000 през февруари, след като се е увеличил с около 166 000 месец по-рано. Икономистите очакваха цифрата да се увеличи само с 182 000.
Тези данни, по-добри от очакваното, показват, че подобренията в индустрията за отдих и хотелиерство са наистина полезни, тъй като са довели до нарастване на около 355 000 работни места. Сега перспективите за пазара на труда в САЩ са по-добри, особено след като инцидентите с COVID-19 са намалели и е на път нова финансова помощ. Нивото на безработица също е спаднало до 6,2% през февруари, докато икономистите са очаквали да остане непроменено.
За съжаление вносът от САЩ се увеличи през януари с до 1,2%, като по този начин достигна сума от около 260,2 милиарда долара. Междувременно износът нарасна само с 1,0% и достигна 191,9 млрд. долара.
Разбира се, това рязко покачване на вноса доведе до по-нататъшно разширяване на търговския дефицит. Според Министерството на търговията на САЩ дефицитът достигна 68,2 млрд. долара през януари спрямо 67,0 млрд. долара месец по-рано.
Що се отнася до еврозоната, Германия публикува доклад в петък, в който се посочва, че индустриалните поръчки в страната са скочили с много повече от очакваното. През януари производствените поръчки са нараснали с 1,4%, докато вътрешните поръчки са намалели с 2,6%. За щастие спадът на вътрешните поръчки беше компенсиран от рязкото скачане на външните поръчки.
В това отношение за двойката EUR/USD пробив под 1,1895 най-вероятно ще доведе до по-голямо разпродажба към 1,1849 и 1,1800. Но ако еврото се върне към 1,1945, цената може отново да се изкачи към 20-та цифра и след това до 1,2050.
JPY
Подобно на други световни валути, йената продължава да отслабва на фона на нарастващите доходности на Министерството на финансите на САЩ. Всъщност JPY сега е близо до достигане на 110 за долар, особено след като последните доклади на COT показват, че хедж фондовете значително са увеличили обема на късите си позиции на пазара.
Сега двойката USD/JPY е на страната на купувачите, което означава, че пробив над 108,55 ще доведе до нова вълна на растеж към 109,20 и 109,85. Но в случай на корекция надолу, подкрепата ще бъде предоставена от 108, точно под което е 107,10. Независимо от това е ясно, че йената, заедно с швейцарския франк, носят тежестта на възстановяването на долара, което се дължи на нарастващата доходност на трежърис.
GBP
Неотдавнашният спад в цените на жилищата в Обединеното кралство не оказа влияние върху пазара, въпреки че той спадна с 0,1% на месечна база и нарасна с 5,2% на годишна база.
Но през следващите няколко месеца се очаква активността и цените да се увеличат, ако не се запазят, тъй като решението на правителството на Обединеното кралство да разшири подкрепата за пазара на труда ще бъде един от основните фактори, които ще поддържат търсенето на домакинствата.
Що се отнася до двойката GBP/USD, растежът ще зависи от 1,3860, тъй като пробивът над него със сигурност ще компенсира силно движение нагоре към 1,3930 и 1,4000. Но ако паундът спадне под 1,3775, цената ще достигне 1,3680 и след това до 1,3570.
