Веднага щом инвеститорите повярваха, че Федералният резерв няма да затегне паричната си политика, регулаторът им даде нови намеци, за които да помислят.
По време на речта си на виртуална конференция, организирана от Икономическия клуб във Вашингтон, председателят на Федералния резерв Джером Пауъл заяви, че пазарите не трябва да се фокусират върху краткосрочните прогнози на регулатора.
Според Джером Пауъл Федералният резерв е малко вероятно да повиши лихвените проценти до края на 2022 г. Всичко обаче ще зависи от входящите данни.
Джером Пауъл също отбеляза, че QE ще бъде премахнат много по-рано от началото на повишаването на лихвения процент.
Въпреки че коментарите от председателя на Федералния резерв не бяха голяма изненада за инвеститорите, те могат да се считат за предупреждение.
В резултат на това зелената валута спря своя спад, след като достигна четириседмични минимуми около 91,57.
Заместник-председателят на Федералния резерв Ричард Кларида спомена вчера, че централната банка на САЩ може да даде намек за ограничаване на обема на покупките на активи по време на следващото си заседание, заедно с публикуването на актуализирани прогнози.
Това връща търговците към идеята, че първите промени в политиката на регулатора могат да настъпят преди края на тази година.
Преди това участниците на пазара разчитаха на укрепването на щатския долар и значително намалиха инвестициите в държавни облигации на САЩ, страхувайки се, че рязкото и продължително покачване на инфлацията ще принуди Федералния резерв да затегне паричната политика по-рано от очакваното.
Повтарящите се изявления на Федералния резерв обаче, че ценовият натиск ще бъде временно успокояван от инвеститорите и принуждават доходността на зелените пари и американското министерство да се оттеглят от многомесечните върхове, достигнати в края на миналия месец.
Според анализатори от Bloomberg идеята, че щатският долар започва да зависи от доходността на облигациите, изглежда доста слаба.
"Този месец еврото поскъпна с над 2% спрямо зелените пари и продължи да расте, следвайки по-добри от очакваните данни за инфлацията в САЩ. Това е още един намек, че щатският долар е по-скоро свързан с акциите, отколкото с каквото и да било друго в момента," казаха те.
COVID-19 вече не е основен риск за фондовия пазар в САЩ, според скорошно проучване на Bank of America. Ефектът от повишаването на корпоративните данъци от 21% на 28% ще стане очевиден с времето и ще има средносрочен характер.
Сега инвеститорите са оптимисти за потенциалните финансови резултати на най-големите американски компании и техните перспективи до края на годината.
Анализаторите обаче предупреждават, че след силни корпоративни резултати за януари-март ще бъде доста трудно да се покаже растеж през следващото тримесечие. Така че в бъдеще реалността може да не съвпада с очакванията. По този начин настоящият период може да е краят на цикъла на растеж, започнал през март миналата година. Вероятно е през летния сезон американският фондов пазар да навлезе във фаза на корекция.
Стратегите на Saxo Bank посочват още един важен фактор за щатския долар, облигациите и по-широкия пазар - намаляването на депозита на Министерството на финансите на САЩ в сметката на Федералния резерв. Сега депозитът възлиза на около 925 милиарда долара, но до края на юни те трябва да бъдат намалени до 500 милиарда долара. Това е солидна част от ликвидността, така че търговците ще трябва да обърнат внимание на посочения период.
Тези събития ще се състоят по-късно. Междувременно ключовите американски борсови индекси продължават да достигат нови рекордни върхове, а зелените пари продължават да остават под натиск.
Индексът на щатския долар в момента се движи около 50-дневна пълзяща средна на ниво от 91,60. Пробивът на тази марка ще отведе доларовите мечки до 91,30. Това е нивото, където се намират минимумите от средата на март.
Експертите от Westpac вярват, че пробивът под знака от 91,30 ще сигнализира за по-ранно завръщане на средносрочната мечи тенденция на щатски долари.
"Очевидно американската валута е на кръстопът. През следващите дни индексът на щатския долар трябва да издържи на подкрепата близо до марката 91, за да гарантира, че все още има шанс за щатския долар да нарасне сред силни американски икономически данни. През следващите дни месеци доларът може да се сблъска с по-голям натиск от ключовите икономически показатели", казаха експерти.
"Американската валута все още се опитва да напредва на фона на очакванията за изпреварващ икономически растеж в САЩ в сравнение с други развити страни", добавиха те.
"Докато фиксирането на печалби изглежда почти неизбежно след скорошното рязко покачване на котировките, фундаменталната картина за щатския долар изглежда много по-добра, отколкото в началото на годината", казаха от Rabobank.
Анализаторите прогнозират, че двойката EUR/USD ще се търгува в диапазона от 1,1700-1,2000 през следващите месеци.
Лидерите на ЕЦБ и Федералния резерв Кристин Лагард и Джером Пауъл отхвърлиха опасенията на участниците на пазара от инфлация, поддържайки надежда за по-бързо икономическо възстановяване.
Независимо от това пазарите се нуждаят от по-сериозни доказателства, така че те се обръщат към икономическия календар.
Докато американската статистика, публикувана в четвъртък, надмина очакванията, данните от ЕС не впечатлиха биковете EUR/USD.
Докладът за инфлацията в Германия за март показва, че годишният темп на инфлация се е повишил в съответствие с прогнозите с 1,7%.
Според Министерството на търговията на САЩ, обемът на продажбите на дребно в страната се е ускорил с рекордни темпове от май 2020 г. с 9,8% през март в сравнение с февруари, докато анализаторите очакват да видят ръст от 5,9%.
Броят на първоначалните искания за безработица в САЩ за седмицата, приключила на 10 април, е намалял с 193 000 до 576 000. Цифрите паднаха до най-ниското ниво от началото на пандемията.
Междувременно трудностите с процеса на ваксинация срещу COVID-19 в Европа продължават да тежат върху еврото.
Наскоро ЕС обяви, че ще получи 50 милиона допълнителни дози ваксина на Pfizer през второто тримесечие на 2021 г. Несигурността около ваксинацията обаче остава висока, тъй като случаят с ваксината Johnson & Johnson все още не е разрешен.
Освен това Дания напълно спря употребата на ваксината на AstraZeneca, така че други европейски страни може да последват примера.
Това означава, че ще отнеме повече време, докато населението формира имунитет към болестта. Това също означава, че икономическото възстановяване на ЕС също ще отнеме повече време.
EUR/USD е спечелил над 2% от края на март и вече се е изкачил над 200-дневната пълзяща средна. Силната съпротива при 1,1990 обаче блокира пътя към нагоре.
В четвъртък двойката се опита да пробие това ниво два пъти, но тези опити бяха неуспешни.
Двойката евро/долар достигна пивотната зона от 1,1990-1,2014. Според стратезите от Commerzbank двойката трябва да пробие над тази зона, за да облекчи натиска надолу.
"EUR/USD тества зоната от 1,1990-1,2014, което е ниво на обръщане. За да се насочат към 1,2243, биковете трябва да пробият това ниво. В момента ралито все още изглежда като корекция. Ако двойката е заседнала в площ от 1,1975-1,2014, пазарите след това ще се фокусират върху низходящата тенденция", отбелязват експертите.
