Вчера американският фондов пазар се затвори на червено, губейки ранните си печалби.
Притесненията относно инфлацията донякъде отшумяха до голяма степен благодарение на успокояващите изявления на представителите на Федералния резерв.
Все повече инвеститори са склонни да вярват, че скокът на потребителските цени ще бъде временен. Те са съгласни, че Съединените щати вероятно са постигнали най-бързите темпове на икономическо възстановяване и в бъдеще ще се забавят.
Данните, публикувани вчера, показват, че продажбите на нови жилища в страната през април са намалели с 5,9%, до 863 000 в сравнение с предходния месец.
В допълнение, индексът на доверието на потребителите на Conference Board спадна до 117,2 през май от 117,5 през април.
Някои инвеститори все още се опасяват, че ускорението на потребителските цени в САЩ, заедно с подобряването на пазара на труда и икономиката като цяло, може да принуди Федералния резерв да започне да намалява програмата си за изкупуване на облигации по-рано от очакваното.
Заместник-председателят Ричард Кларида също намекна, че Федералният резерв прави по-малко - в един момент. "Възможно е ... ще дойде време на предстоящите срещи, когато ще бъдем на мястото, където можем да започнем да обсъждаме намаляване на темпото на закупуване на активи", каза Кларида в Yahoo Finance. "Това не беше фокусът на срещата през април. Това ще зависи от потока от данни." Политиците на Федералният резерв обещаха да уведомят инвеститорите много преди да променят политиката.
Според консенсусната прогноза на експерти, анкетирани наскоро от Ройтерс, индексът S&P 500 ще бъде само с около 2,5% по-висок от сегашното си ниво до края на годината, тъй като опасенията за нарастващите рискове от инфлация вероятно ще окажат натиск върху американския фондов пазар тази година.
В понеделник индексът S&P 500 се повиши до двуседмичен връх и надмина нивото от 4 200. Миналата седмица обаче индексът бе в застий в диапазона от 200 пункта, където загуби почти целия бичи потенциал.
Обемът на търговията на американския фондов пазар е спаднал до най-ниските стойности от началото на годината, което може да показва несигурност на инвеститорите за бъдещето, според стратезите на Bloomberg.
Форекс пазарът показва подобна динамика.
Във вторник щатският долар достигна четиримесечни дъна около 89,50. След това по някакъв начин задържа движението си надолу.
Междувременно двойката евро/долар достигна най-високото си ниво от началото на януари близо до 1,2265, но след това леко коригирана.
Коментари от заместник-председателя на Федералния резерв Ричард Кларида даде тласък за щатския долар.
Германия разкри положителни икономически данни. Това обаче не тласна еврото нагоре. Напротив, търговците са заключили печалби от EUR/USD.
Индексът на бизнес климат IFO скочи до 99,2 през май от 96,6 през април, достигайки най-високата стойност от май 2019 г.
Според Клаус Волрабе, икономист от института IFO, германската икономика може да се увеличи с 2,6% през второто тримесечие в сравнение с първото тримесечие.
Щатският долар успя да набере скорост и да се отблъснат от последните минимуми. В сряда той нарастваше корективно спрямо основните си конкуренти, след като намаля през предходните две търговски сесии. Индексът на щатския долар се търгуваше с ръст от над 0,2% около 89,80.
Въпреки това мечата перспектива за индекса на щатския долар все още се поддържа. Така че, може да намалее по-дълбоко в краткосрочен план.
Щатският долар трябва да остане слаб, тъй като служителите на Федералния резерв уверяват, че повишаването на инфлацията ще бъде временно и не дава основание на пазарите да очакват промени в политиката. Икономическото възстановяване извън САЩ вероятно ще има още по-силно въздействие върху американската валута, твърдят икономисти от ING.
В сряда двойката EUR/USD продължи да отстъпва от четиримесечни върхове.
Въпреки това биковете все още са решени да изпратят двойката над текущите стойности.
Търговците могат да отварят дълги сделки след заключване на печалби.
Епидемиологичната ситуация в Европа се подобрява. Очевидно кампанията за ваксинация срещу COVID-19 дава резултати. В ЕС почти 40% от населението вече е ваксинирано (поне с първата доза от ваксината).
Перспективите за възстановяване на еврозоната стават по-оптимистични. Следователно инвеститорите изключват ЕЦБ, за да обсъдят намаляването на програмата QE на следващото заседание на ЕЦБ, което ще се проведе на 10 юни, казаха експерти от Rabobank.
"Двойката EUR/USD може да нарасне преди срещата на ЕЦБ. Ако обаче резултатите от нея са разочароващи, еврото вероятно ще загуби скорост, особено преди срещата на Федералния резерв на 16 юни, добавиха те.
В началото на тази седмица основният катализатор за растежа на двойката бяха изявленията на служителите на Федералния резерв. В четвъртък Луис де Гуиндос, Йенс Вайдман и Изабел Шнабел ще изнесат речи.
Притесненията на политиците на ЕЦБ относно поскъпването на единната валута могат да изплашат биковете.
Що се отнася до икономическите данни, инвеститорите очакват публикуването на индекса на цените на личните разходи за потребление (PCEPI) за април, който трябва да бъде публикуван в петък. Индексът е един от показателите за инфлацията в САЩ, проследяващ промяната в цените на стоките и услугите, закупени от потребителите в цялата икономика. Ако се окаже, че този показател не е нараснал толкова, колкото индексът на потребителските цени през миналия месец, опасенията на участниците на пазара от инфлация ще намалеят. Така че Федералният резерв е малко вероятно да намали програмата за количествено облекчаване. Това ще подпомогне по-рисковите активи, което ще понижи американската валута.
Двойката EUR/USD е изправена пред силно ниво на съпротива в зоната от 1,2265-1,2270.
Пробивът на това ниво ще позволи на двойката да достигне 1,2300 и след това да се изкачи до върховете на текущата година в зоната от 1,2350.
Перспективите за EUR/USD ще останат бичи, докато тя се търгува над 1,2160. Близо до това ниво преминава линията на краткосрочна подкрепа от дъната от март.
