Индексът на ISM за бизнес активност в производствения сектор на САЩ се увеличи до 62,1п, което беше малко по-добре от очакваното и дава основание да се очаква, че глобалното икономическо възстановяване ще продължи със стабилни темпове. В същото време индексът на заетост е спаднал до 6-месечно дъно от 50,9п срещу очакваните 61,5п, което е тревожен сигнал преди данните от неселскостопанския сектор в петък, тъй като има малко по-голяма вероятност от забавяне на пазара на труда в САЩ.
От друга страна, пазарът на петрол продължава постепенно да се покачва, което се подкрепя от несигурността на позицията на ОПЕК+ по отношение на неговата готовност да увеличи предлагането на фона на очаквания ръст на търсенето. Доходността не се е променила значително и не трябва да се очакват силни движения преди публикуването на доклада за заетост в САЩ. Щатският долар ще се опита да възстанови част от загубите на фона на слабото нарастване на напрежението.
NZD/USD
Индексите на бизнес активността се забавиха през май, но въпреки това показаха малко по-висок резултат от април. Резултатът може да се счита за неутрален за новозеландския долар.
РБНЗ подобри прогнозите си за лихвените проценти през предходната седмица, но пазарите почти не реагираха.
Ръстът на дългата позиция на NZD се забави, седмичното увеличение е само 8 милиона. Всъщност очакваната цена се опитва да намалее в рамките на грешката на състоянието, въпреки че все още не е спаднала под дългосрочната средна стойност.
Новозеландският долар все още е във възходяща тенденция, но инерцията значително се забави и заплахата от корекция надолу се увеличи. Шансовете за тестване на върха от 0,7360 отново са паднали значително и е по-вероятно консолидацията да завърши с излизане от диапазона надолу. Ако се формира корекционна вълна, целта на мечките ще бъде в диапазона 0,6690/6790, което е основната средносрочна цел.
AUD/USD
През април индексът на продажбите на дребно на NAB спадна с 3,7%, докато растежът на индекса се забави значително до 1,4% на годишна база. Прогнозата за май не е по-добра.
Забавянето отчасти се дължи на високия базов ефект от скока на продажбите през 2020 г. Докладът отбелязва силен спад на продажбите в ключови категории, като домакински стоки и уреди, облекло, стоки за отдих и др. Можем също да кажем, че оптимизмът от мащабната ваксинация и отварянето на пазари не беше толкова дълбок и траен, колкото изглеждаше наскоро, и е малко вероятно да наблюдаваме силен ръст на потребителската активност, което означава, че скоро няма да видим нарастване на инфлацията.
RBA също потвърди тази неприятна ситуация за австралийския долар, тъй като отбеляза следното в заключителния си коментар за резултатите от срещата, завършила тази сутрин: "Въпреки бързото възстановяване на икономиката и работните места, натискът върху инфлацията и заплатите намаля В основния сценарий се очаква инфлацията да бъде 1% през 2021 г. и 2% в средата на 2023 г."
В резултат на това РБА не вижда причина да прави промени в паричната политика и дори избягва да преоценява перспективите за лихвения процент, аргументирайки, че доходността на държавните облигации напоследък остава стабилна след покачване в началото на годината. С други думи, ако растежът на добивите бъде спрян, тогава е твърде рано да се говори за увеличаване на нормата.
Австралийският долар дори не реагира на положителните данни за БВП, които се оказаха по-добри от прогнозите – през първото тримесечие имаше ръст от 1,8%, а годишният растеж нарасна до 1,1%. Инвеститорите постепенно изоставят идеята за бързия растеж на AUD.
Според CFTC, дългата позиция на фючърсния пазар е ликвидирана, седмичният спад е бил 297 милиона, а цената на сетълмента е под средното в дългосрочен план.
Очевидно е още рано австралийският долар да направи по-дълбока корекция. Възходящият импулс вече е изчезнал и вече не се основава на основни данни. В същото време ръстът на цените на суровините не е достатъчен и до голяма степен е възстановен. След периода на консолидация е вероятно спад. Можем да отбележим двете нива на подкрепа от 0,7544 и 0,7420. Вторият едва ли отговаря на долната граница на нововъзникващия низходящ канал и е основната цел в средносрочен план.
