4-часова:
Технически подробности:
По-висок канал за линейна регресия: посока - нагоре.
Долен канал за линейна регресия: посока - нагоре.
Пълзяща средна (20; изравнена) - настрани.
CCI: -246.4124
В четвъртък, 3 юни, валутната двойка EUR/USD най-накрая показа движението, очаквано от нея за дълго време. И най-важното е, че търговците най-накрая наистина реагираха адекватно на макроикономическия фон. Не се е случвало от известно време. Докладът на ADP за промените в броя на заетите в Съединените щати провокира доста мощно движение надолу, поне с 80-90 пункта. Американският долар беше подкрепен и от доклади за бизнес активността в сектора на услугите в САЩ. Това трябва да бъде реакцията на макроикономическата статистика, така че тя да има правото да бъде наречена "реакция". За съжаление това е почти изолиран случай на този етап. Търговците могат сами да намерят всички предишни доклади на ADP и да видят каква е била реакцията на пазарите в миналото. Спойлер: няма. По този начин, за момента, както казахме неведнъж, търговците продължават да игнорират макроикономическата статистика и основния фон. Доказателствата за това са много прости. Всеки търговец знае, че американската икономика сега се възстановява по-бързо от всеки друг в света.
По-специално, по-бързо от европейската икономика. Защо доларът дори не може да поскъпне малко? Поне като част от корекция спрямо възходящ тренд? Подкрепя ли се от статистика от чужбина и "предпазливо ястребови" намеци от някои членове на Федералния резерв за евентуално намаляване на количествената програма за стимулиране до края на тази година? Припомнете си, че има слухове и за възможния край на програмата PEPP в Европейския съюз. Самата Кристин Лагард обаче многократно е заявявала, че преди март 2022 г. дори да се говори за края на икономическите стимули няма смисъл. И думите й са само потвърдени от макроикономическата статистика.
Европейската икономика се сви през четвъртото тримесечие на 2020 г., през първото тримесечие на 2021 г. и едва започва да се възстановява през второто тримесечие на 2021 г. С други думи, европейската икономика се нуждае от стимули, за да достигне нивата отпреди кризата някъде до 2023 г. В Америка те очакват да достигнат предкризисната траектория на икономически растеж през следващата година, а през второто тримесечие очакват ръст на БВП от 9%. Но, както вече казахме, всички тези данни не осигуряват никаква подкрепа за американската валута. Следователно можете да им обърнете внимание само ако търгувате в 5-минутен срок. Още глобални фактори, които вече обсъждахме милион пъти, продължават да работят. И досега нищо не се е променило в това отношение. Американският долар има отлични шансове да продължи да обезценява спрямо европейската валута, тъй като глобалната доларова тенденция вероятно е приключила през 2017 г. и изпомпването на американската икономика с трилиони долари, което банално раздува паричното предлагане и води до висока инфлация. В Европа инфлацията се ускори до 2%, а в САЩ може да достигне 5% до края на май. Следователно, ако се говори за ограничаване на програмата за стимулиране, то всичо идва от САЩ. Някои членове на FOMC обаче припомнят, че целта на регулатора е да ускори инфлацията и да постигне максимално ниво на заетост, на което все още липсват на най-малко 8 милиона работници.
Така наречената "Бежова книга" (обобщение на докладите и икономическите прогнози от 12 банки на Федералния резерв на САЩ) беше публикувана късно в сряда. Вече казахме, че реакцията на "Бежовата книга" се случва рядко. Информацията в този доклад обаче дава още по-добро разбиране на това, което се случва с американската икономика в момента. А американската икономика, благодарение на трилиони долари фискални и парични стимули, се справя добре. Ключовите точки на прегледа бяха следните. Икономиката расте с умерени темпове, но по-бързо, отколкото в началото на годината (потвърдено от данните за БВП). Заетостта също расте с умерени темпове във всички области.
Епидемията от коронавирус продължава да отстъпва и крие по-малко рискове за икономиката. Нарастване на заетостта беше забелязано в сектора на услугите, който е най-засегнат от блокировките. Някои области отчитат положителен ефект от премахването на карантинните ограничения и високите нива на ваксинация на населението. Цените на дребно и покупните цени нарастват, а потребителските разходи нарастват. Всички области очакват по-нататъшно увеличение на цените (инфлация). Отбелязва се, че търсенето на работна ръка ще остане високо. В момента обаче предлагането е ограничено. Ръстът на заплатите е умерен; все повече фирми предлагат по-висок процент при наемане на служители. Индустриалното производство ще продължи да расте. Икономическият растеж ще остане стабилен. По този начин почти всички те говорят в полза на факта, че американската икономика ще продължи да се възстановява. Особени опасения са свързани само с пазара на труда, тъй като "търсенето на работна ръка е голямо, но предлагането е ограничено". По този начин пазарът на труда може да се възстанови най-дълго. Въпросът е как ще се държи Федералният резерв, ако пазарът на труда се възстанови за още една година? В крайна сметка инфлацията може да продължи да се ускорява и рано или късно тя ще трябва да бъде ограничена. Като цяло Федералният резерв ще бъде разкъсван между два пожара през следващите шест месеца или една година.
От една страна, недостатъчно възстановеният пазар на труда, който ще изисква допълнителни стимули и обезщетения за безработица. И от друга страна, нарастващата инфлация ще продължи да плаши инвеститорите и да ги принуждава да напуснат най-нискодоходните активи в търсене на решение за обезценяването на щатския долар. Но цялата тази информация, както вече казахме, няма голямо влияние върху текущото движение на двойката. По този начин, въпреки че цената "маркира времето" на едно място повече от две седмици, очакваме възходящата тенденция да се възобнови и 3-годишните върхове да бъдат актуализирани.
Волатилността на валутната двойка към 4 юни е 66 пункта и се характеризира като средна. По този начин очакваме двойката да се движи днес между нивата от 1.2049 и 1.2181. Обръщането на индикатора Heiken Ashi обратно към върха ще сигнализира за възможен кръг на движение нагоре.
Най-близки нива на подкрепа:
S1 - 1.2085
S2 - 1.2024
S3 - 1.1963
Най-близки нива на съпротива:
R1 - 1.2146
R2 - 1.2207
R3 - 1.2268
Препоръки за търговия:
Двойката EUR/USD започна ново движение надолу. По този начин днес се препоръчва да останете в къси позиции с цели 1.2085, 1.2049 и 1.2024, докато се появи индикаторът Heiken Ashi. Препоръчително е да разгледате поръчките за покупка не по-рано от фиксирането на цената над линията на пълзящата средна с цел 1.2268.
