4-часова
Технически подробности:
По-висок канал за линейна регресия: посока - нагоре.
Долен канал за линейна регресия: посока - нагоре.
Плъзгаща средна (20; изгладена) - настрани.
CCI: 14.5848
Във вторник, 8 юни, валутната двойка EUR/USD отново се търгуваше изключително спокойно. Илюстрацията по-долу показва, че двойката редовно издава дни с волатилност от 40-50 пункта. В понеделник волатилността беше средна, въпреки че към този ден не бяха публикувани макроикономически статистически данни. Във вторник имаше няколко съобщения. Волатилността обаче беше още по-слаба. Най-важното е, че с такава нестабилност двойката ще продължи да се изкачва извън обхвата, в който е била повече от три седмици. Спомнете си, че този диапазон не е страничен канал. В този случай бихме могли да кажем, че пазарът е плосък. Все пак има минимален наклон надолу и в допълнение към него не е лесно да се разграничат ясни граници в предвидения страничен канал. По този начин сега двойката се търгува непредсказуемо. Най-вълнуващото е, че всичко това се случва недалеч от февруарските върхове, а също и недалеч от върховете през последните три години. Двойката се изкачи достатъчно високо и дори не може да започне корекция надолу от настоящите си позиции. В момента мечките са изключително слаби, а волята на Фед, който продължава да печата стотици милиарди долари, е изключително силна. Така че през последните три седмици дори е трудно да се подчертаят каквито и да било промени. Двойката е в ограничен диапазон. Нямаше важни основни събития. Може би единственото нещо, което ми идва на ум, са отчетите за ADP и Nonfarm Payrolls в края на миналата седмица. Първият оказа сериозна подкрепа за долара, а вторият предизвика натиск върху американската валута. Но в същото време глобалните фактори, които направиха европейската валута толкова висока, остават същите. Нищо не се променя.
Освен това ситуацията може да се влоши за долара през следващите месеци. В крайна сметка правителството на САЩ няма да изостави идеята си да стимулира икономиката с трилиони долари. Фед все още няма да прекрати програмата за QE. Но ЕЦБ може да обяви намаляване на месечния обем на обратно изкупуване на облигации, което ще намали количеството пари, постъпващи в икономиката.
Едно от ключовите събития през тази седмица за двойката е бъде срещата на ЕЦБ. И за да бъдем по-точни, това е едно от двете събития, на които трябва да се обърне внимание. Срещата на ЕЦБ винаги е интересна, защото ръководителят й Кристин Лагард обича да говори директно и откровено. Ако икономиката започне да се възстановява, тогава шефът на ЕЦБ казва точно това. Тя не дава празни надежди на пазарите за евентуално скорошно затягане на паричната политика, повишаване на лихвените проценти и други неща. Съществува програма за спешна помощ за икономиката PEPP, която се изчислява до март 2022 г., така че ще работи до края на март 2022 г. Тогава ще се вземе решение дали да се удължи или не. Следователно на пазара има по-малко истерия относно възможните действия на ЕЦБ сега. Като цяло срещата на ЕЦБ този четвъртък ще бъде предназначена да отговори само на два въпроса. 1) Ще намалее ли обемът на обратно изкупуване на облигации от открития пазар? 2) Дали прогнозите за инфлация и БВП за следващите години ще бъдат повишени. В същото време отговорът на втория въпрос е проста формалност. Всякакви прогнози от централната банка са просто формалност. По този начин ключовият въпрос е дали процентът на обратно изкупуване на облигации по програмата за стимулиране ще бъде намален. Ако е така, това би означавало, че европейската икономика е в беда, но се ускорява и изисква по-малко инжекции с ликвидност. Това ще бъде възходящ фактор за двойката. Припомнете си, че европейската икономика затвори четвъртото и първото тримесечие с минус, така че възстановяването започна едва през второто тримесечие. Следователно да се говори в момента за някакъв сериозен растеж на икономиката на ЕС не е необходимо. Освен това, ако Джеръм Пауъл отбеляза, че американската икономика може да достигне предпандемична траектория на икономически растеж още през 2022 г., тогава Кристин Лагард и МВФ разговаряха за средата или края на 2023 г. Просто казано, темповете на възстановяване до кризата нивата на европейската икономика е много далеч зад САЩ. Това лято най-накрая ще започне да се разпределя фондът за възстановяване от 750 милиарда евро. И тези пари могат да помогнат на европейската икономика да се ускори малко. Досега обаче той продължава да расте много бавно. Ето защо ние вярваме, че ЕЦБ няма да обяви или дори да намекне за облекчаване на мерките за стимулиране. По този начин срещата обещава да бъде "преминаваща". Разбира се, Кристин Лагард може да шокира пазарите, като каже нещо мрачно за икономиката. Такъв сценарий не може да бъде изключен. Във всеки случай реакцията на това събитие най-вероятно ще бъде местна. Тъй като обобщаването в четвъртък е известно със сигурност, търговците могат да се подготвят за него, за да не поемат излишни рискове и да не познаят какво може да докладва Лагард.
Е, за еврото въпросът сега е следният: кога ще спре неразбираемото движение в ограничен обхват? Еврото имаше по-малко проблеми с растежа спрямо долара, отколкото сега с излизането от ограничен диапазон. Докладът за инфлацията в САЩ и срещата на ЕЦБ може да помогнат на търговците да извадят двойката от този диапазон. Не виждаме други събития тази седмица, които могат да допринесат за решаването на този проблем.
Волатилността на валутната двойка е към 9 юни е 67 пункта и се характеризира като "средна". По този начин очакваме двойката да се движи днес между нивата от 1.2111 и 1.2245. Обръщането на индикатора Heiken Ashi обратно надолу ще сигнализира за нов кръг движение надолу.
Най-близки нива на подкрепа:
S1 - 1.2146
S2 - 1.2085
S3 - 1.2024
Най-близки нива на съпротива:
R1 - 1.2207
R2 - 1.2268
R3 - 1.2329
Препоръки за търговия:
Двойката EUR/USD започна нов кръг нагоре. По този начин днес се препоръчва да се отварят нови къси позиции с цел от 1.2111, ако индикаторът Heiken Ashi откаже. Препоръчително е да обмислите поръчките за покупка не по-рано от фиксирането на цената над линията на пълзящата средна с цел от 1,2245. Двойката продължава да бъде в равнина, което трябва да се има предвид при отваряне на всякакви позиции. Ние също така даваме препоръки за търговия на по-ниски срокове.
