Валутният пазар е почти в стагнация, докато чака нови данни за инфлацията на потребителите в Америка. Що се отнася до фондовите пазари, активността не е съвсем слаба.
Може да се припомни, че цялото внимание на пазарите се насочи към публикуваните данни за инфлацията от началото на новата година, а именно от времето, когато Фед обяви, че очаква силен ръст на инфлацията в САЩ на вълната от безпрецедентно масирани мерки за подкрепа от правителството под формата на "хеликоптерни" пари, които администрацията на Байдън започна да предоставя подкрепа на населението с оглед на пандемията COVID-19.
В четвъртък ще бъдат публикувани данните за потребителската инфлация през май. Според прогнозата потребителската инфлация в годишно изражение ще скочи до 4,7% срещу 4,2%, докато месечният растеж леко ще се забави от 0,8% през април до 0,4%. Въпреки това, цялото внимание на пазара ще бъде насочено към нововъзникващите стойности на основната потребителска инфлация. Тук основният индекс на потребителските цени през май трябва да добави 0,4% срещу 0,9% през април. Годишната стойност на показателя трябва да се увеличи с 3,4% спрямо 3,0% за предходния разглеждан период.
Прогнозата за очакванията показва, че темпът на растеж на инфлацията през май може да се забави малко и това ще бъде важен сигнал за инвеститорите. Ако данните не се окажат по-високи от очакваните стойности и може би дори малко по-ниски от тях, тогава това може да предизвика вълна от надежди на пазара, че инфлацията ще се забави и стабилизира, както се предполагаше по-рано от ФЕД. Ако е така, може да се очаква прилив на склонност на инвеститорите към рискови хазартни игри. Това ще бъде причината за възобновяване на покупките на акции на компании и отслабването на щатския долар.
Факт е, че причината за такива настроения ще бъде надеждата на инвеститорите, че американският регулатор, виждайки, че темпът на растеж на инфлацията се забавя и може дори да спре през втората половина на тази година, просто няма да промени хода на своята парична политика по-рано, тъй като това би било възможно. Това ще бъде силен стимул за възобновяване на растежа на фондовите индекси в САЩ, тъй като във финансовата система има повече от достатъчно доларова ликвидност.
В допълнение трябва да се отбележи, че ако данните за инфлационните показатели се окажат по-високи от очакваното, това ще доведе до спад в търсенето на акции на компании, намаляване на американските индекси на акции и увеличаване на курса на долара.
Що се отнася до общата динамика на днешния ден, ние вярваме, че тя ще бъде впечатляваща и евентуално многопосочна и променлива на фондовия пазар, както и на валутния пазар.
Прогноза за деня:
Двойката EUR/USD практически не се движи в очакване на данните за инфлацията в САЩ и решението на ЕЦБ за паричната политика, което ще бъде обявено в четвъртък. Вярваме, че двойката ще остане в диапазона от 1.2155-1.2200 днес. Но и двете могат да започнат да растат до 1.2265 и обратно, утре да преминат към 1.2100 въз основа на резултатите от срещата на ЕЦБ и публикуваните стойности на инфлацията на потребителите.
Двойката USD/CAD се търгува в диапазон в очакване на окончателното решение относно паричната политика на Централната банка на Канада. Тук не се очакват изненади. Запазването на паричната политика на банката непроменена и покачването на цените на петрола ще доведе до локален спад на двойката до нивото от 1,2060, но самата двойка ще остане в посочения по-горе диапазон. Ще има значителни промени в динамиката му само след публикуването на данни за инфлацията в САЩ.
