4-часова
Технически подробности:
По-висок канал за линейна регресия: посока - нагоре.
Долен канал за линейна регресия: посока - нагоре.
Пълзяща средна (20; изгладена) - настрани.
CCI: 67.9346
В сряда, 9 юни, валутната двойка EUR/USD отново се търгуваше изключително спокойно. Илюстрацията ясно показва минималната волатилност на двойката от самото начало на тази седмица. А също и факта, че кавичките са почти на едно място. От една страна, това е логично. Първо, двойката евро / долар се движи встрани (въпреки че има минимален наклон надолу) повече от три седмици. На второ място, през първите три дни на тази седмица нямаше нито един важен доклад (с изключение на доклада за БВП в еврозоната, който беше игнориран в обичайния стил на пазарите). Трето, търговците очакват данни за инфлацията в САЩ и резултатите от срещата на Европейската централна банка.
От друга страна, двойката не се движи само когато има някакви новини или събития. Колко са случаите, когато търговците са били доста активни в търговията с празен календар на макроикономическите събития? Като цяло сега трябва да констатираме факта: кавичките стоят на едно място. И търговията въз основа на този факт. Въпреки че днес пазарната активност може да се увеличи, както е днес, резултатите от срещата на ЕЦБ ще бъдат обявени и инфлацията в САЩ ще бъде публикувана. Миналият уикенд казахме, че вярваме, че инфлацията в САЩ е най-важното събитие тази седмица. Факт е, че нарастващата инфлация е не само лоша за икономиката. Обезценява националната валута. А щатският долар се чувства много зле през последните 15 месеца. По този начин, от една страна, имаме действията на Фед, който продължава да влива 100-150 милиарда долара в икономиката всеки месец.
От друга страна, имаме Министерството на финансите на САЩ, което, ръководено от правителствени решения, също влива трилиони долари в икономиката чрез различни пакети за стимулиране. От трета страна, имаме нарастваща инфлация, която обезценява долара в Америка. И ако по-рано ставаше дума за инфлация от 2-3%. След това, в края на май, стойността му може да бъде фиксирана в рамките на 5%, което кара инвеститорите да алармират. Освен това, както всички вече знаят, страните от Г7 са решили да въведат единен корпоративен данък в световен мащаб, което означава, че всички мултинационални компании ще плащат 15% от печалбата си, независимо къде правят бизнес и къде се намира тяхното производство. По този начин последните новини за инвеститорите са маловажни. Ето защо ние вярваме, че щатският долар ще продължи да обезценява през 2021 г. Твърде много глобални фактори продължават да работят срещу него.
Междувременно много известни икономисти започват да се чудят за последиците за щатския долар от огромни парични инжекции от правителството и Фед в Америка. Наскоро беше публикувана статия от финансиста Джон Плендър, озаглавена "Краят на доларовата ера?". Авторът обяснява защо американската валута може да престане да бъде световната резервна валута (а процесът вече е стартиран) и прави определени заключения за това какво може да означава това за американската икономика. Също така наскоро беше публикувана друга статия на Стенли Дракънмилър, наречена "Федералният резерв си играе с огън", в която авторът критикува действията на ФЕД. Друкенмилер казва: "Отначало действията на ФЕД бяха логични. В ерата на рекорден икономически спад той се нуждаеше от стимули. Но колкото по-силно и по-бързо се възстановяваше американската икономика, толкова повече въпроси възникваха за ФЕД, тъй като действията му сега представляват сериозен риск. Не мога да се сетя за нито един период от историята, когато паричната и фискалната политика да не са били толкова в крак с икономическата ситуация. В дългосрочен план политиките на ФЕД, нарастващият национален дълг и огромните бюджетните дефицити застрашават международния статут на щатския долар. Ако искат да рискуват позицията на долара като резервна валута, рискувайте да се спука балонът на фондовия пазар, но те биха могли поне да го обсъдят. " Г-н Плендър в своята статия отчасти се съгласява с Друкенмилер, но отбелязва, че процесът на изтегляне на централните банки в света от доларови резерви вече е стартиран. Последното проучване на МВФ показва, че делът на доларовите резерви на централните банки е спаднал до 59% - най-ниското ниво от 25 години. Плендър също така отбелязва безпрецедентен феномен за американската икономика, когато инвеститори, които винаги са използвали хазната като най-надеждното убежище за своите активи, през 2020-2021 г., активно бягат от този инструмент, прехвърляйки активи в пари. Друкенмилер също припомня, че според бюджетната служба на Конгреса след 20 години около 30% от приходите в бюджета на САЩ ще бъдат насочени изключително към обслужване на дълга. По този начин ФЕД няма да има друг избор, освен да продължи да изкупува дълговете на правителството на САЩ, докато печата стотици милиарди долари. В обобщение на всичко казано по-горе: напоследък чуждестранните инвеститори активно разпродават американските хазна и централните банки все повече изоставят доларовите резерви, ФЕД ще трябва да печата пари за много дълго време, което поставя перспективите за щатския долар за следващите десетилетия "под въпрос"
Въпреки че не сме давали такива дългосрочни прогнози, като цяло многократно сме казвали, че колкото повече се надува паричното предлагане в САЩ, толкова повече американската валута ще става по-евтина. Както виждаме, много американски икономисти са на подобна гледна точка. Това означава, че щатският долар все още е в рисковата зона и в същото време в зоната на сериозен риск.
Волатилността на валутната двойка към 10 юни е 64 пункта и се характеризира като "средна". По този начин очакваме двойката да се движи днес между нивата от 1.2114 и 1.2242. Обръщането на индикатора Heiken Ashi обратно надолу ще сигнализира за нов кръг движение надолу.
Най-близки нива на подкрепа:
S1 - 1.2146
S2 - 1,2085
S3 - 1.2024
Най-близки нива на съпротива:
R1 - 1.2207
R2 - 1.2268
R3 - 1.2329
Препоръки за търговия:
Двойката EUR/USD започна нов кръг нагоре. По този начин днес се препоръчва да се отварят нови къси позиции с цел от 1,2114, ако индикаторът Heiken Ashi откаже. Препоръчително е да разгледате поръчките за покупка не по-рано от ново обръщане на индикатора Heiken Ashi към върха с целите 1.2207 и 1.2245. Двойката продължава да бъде в плоска равнина, което трябва да се има предвид при отваряне на всякакви позиции. Ние също така даваме препоръки за търговия на по-ниски срокове.
