4-часова:
Технически подробности:
По-висок канал за линейна регресия: посока - нагоре.
Долен канал за линейна регресия: посока - надолу.
Плъзгаща средна (20; изгладена) - надолу.
CCI: -204.7034
В четвъртък, 17 юни, валутната двойка EUR/USD продължи движението си надолу, когато Фед обяви резултатите от срещата. По този начин американската валута е получила силна пазарна подкрепа съвсем неочаквано, което може дори да промени глобалната тенденция на нарастване (въпреки че все още не вярваме в това). Все пак би било полезно, ако се сблъскате с фактите. След като резултатите от срещата станаха известни и Джеръми Пауъл изнесе реч, американската валута се повиши с около 200 пункта по-малко от ден. За сравнение, през предходните 15 търговски дни, когато движението надолу вече беше започнало, щатският долар успя да покачи увеличение от 140 пункта. По този начин сега можем да говорим за промяна в настроението на пазарите да бъде мечи. Остава само да разберем основните глобални фактори, които са повдигнали европейската валута толкова високо и да разберем какво въздействие ще имат те в бъдеще и дали изобщо ще го имат?
И така, щатският долар силно засили позициите си след срещата на Фед. Какво беше толкова важно за него, че пазарите се втурнаха да изкупуват американската валута? На пръв поглед нищо особено. В края на краищата основният лихвен процент остана непроменен, както и обемът на месечната програма за икономически стимули (120 милиарда долара). Риториката на представителите на Фед и техните очаквания също се промениха. Първо бяха повишени прогнозите за инфлация, безработица и БВП за следващите години. Сега Фед очаква икономиката да се ускори със 7% през 2021 г. и 3,3% през 2022 г. За безработицата прогнозата за 2021 г. сега е 4,5%, а за 2022 г. - 3,8%. Очаква се инфлацията да достигне 3,4% тази година и 2,1% през 2022 г. По този начин всички прогнози бяха подобрени в сравнение с предишните (ако тази дума се отнася за инфлацията).
На второ място, седем от 18-те членове на паричния комитет на Фед очакват повишаване на лихвения процент през 2022 г. и 13 от 18-те - през 2023 г. Преди това тези цифри бяха по-ниски, така че шансовете за затягане на паричната политика през следващата година нарастват. Трето, Джером Пауъл изрично заяви, че икономиката е постигнала значителен напредък, така че тази среща се превръща в отправна точка за по-нататъшни промени в паричната политика. Първото нещо, което представителите на Фед ще обсъдят, е намаляването на програмата за ежемесечно обратно изкупуване на ценни книжа, за да се насити икономиката с ликвидност. По този начин, въпреки че не беше открито заявено, че QE програмата ще започне да се прекратява в близко бъдеще, това е заключението, което търговците направиха след срещата на Фед. По този начин централната банка на САЩ може да се превърне в първата централна банка, която нормализира паричната политика. Естествено, щатският долар нямаше как да не реагира на тази положителна новина.
И сега, както вече споменахме по-горе, ще се опитаме да разберем какво очаква американската валута, докато нормализацията все още не е започнала. В края на краищата щатският долар нарасна с 200 пункта единствено въз основа на очакванията за нормализиране на паричната политика. Следователно растежът му може да бъде нестабилен и не дългосрочен. В същото време осъзнаваме, че настроенията на пазара играят огромна роля в бъдещето на всяка двойка. Това се виждаше ясно, когато двойката нарастваше почти без корекции и отстъпки за повече от 15 месеца, въпреки че основният фон на Великобритания през цялото това време остави много да се желае. Също така редовно ни показва каква е "вярата на пазара" и биткойн, който по принцип не може да се покачва или спада по никакъв друг начин, освен въз основа на настроението на участниците на пазара. По този начин е възможно сега щатският долар да поскъпне за известно време. Припомняме ви, че тази опция никога не е била напълно изключена и винаги ви препоръчваме да обърнете внимание на "техниката" и да потърсите техническо потвърждение на всяка фундаментална хипотеза. По това време както 4-часовата, така и 24-часовата рамка (да не говорим за по-малките) са формирали тенденции към намаляване. Следователно трябва да търгувате въз основа на тях.
Друго нещо е, че ако не беше вчерашната среща на Фед, не би могло да се случи такова силно низходящо движение и началото на (вероятно) нова низходяща тенденция. В крайна сметка преди това двойката EUR/USD се търгуваше с минимална волатилност и почти в страничен канал за един месец. По този начин пазарите не взеха предвид силното укрепване на американската валута в своите стратегии. В противен случай щеше да поскъпне преди срещата на Фед. Освен това фактът, че Фед и Министерството на финансите на САЩ продължават да вливат стотици милиарди долари в икономиката си, което провокира сериозното й ускоряване, не е отменен. Въпреки изявленията на Фед и Джером Пауъл лично, този фактор изобщо не е изчезнал.
Следователно паричното предлагане в САЩ ще продължи да се надува. По подобен начин високата инфлация (5% в края на май), която е много по-висока от европейската и продължава да расте, не е изчезнала. Въпреки че Джероми Пауъл приписва толкова висока стойност на индекса на потребителските цени на "временни фактори" и за пореден път се опита да успокои пазарите с думите, че инфлацията ще започне да "се нормализира и да се стреми към целта си (макар и в обратната посока) от 2,0%, "засега обаче той остава много висок, което означава, че той обезценява долара, много по-бързо, отколкото европейската инфлация обезценява еврото. По този начин, ако вземем предвид тези фактори, перспективите за американската валута ще се подобрят, когато Фед премине от думи и намеци към действие. И това още няма да се случи скоро. Много експерти са уверени, че намаляването на програмата за стимулиране ще започне тази есен, но никой не отменя бюджета от 6 трилиона за финансовата 2022 година. И всички знаят, че бюджетът на САЩ е в дефицит. Обикновено бюджетът за една година е около 2 трилиона долара и все още е в дефицит. Следователно ще има дефицит от около 4 трилиона долара, които ще трябва да бъдат намерени някъде. И къде да намеря тези пари? Фед ще ги напечата така или иначе.
Волатилността на валутната двойка към 18 юни е 88 пункта и се характеризира като "средна". По този начин очакваме двойката да се движи днес между нивата от 1.1828 и 1.2004. Обръщането нагоре на индикатора Heiken Ashi сигнализира за кръг корекция нагоре.
Най-близки нива на подкрепа:
S1 - 1.1902
S2 - 1.1841
S3 - 1.1780
Най-близки нива на съпротива:
R1 - 1.1963
R2 - 1.2024
R3 - 1.2085
Препоръки за търговия:
Двойката EUR/USD продължава силното си движение надолу. По този начин днес се препоръчва да останете на къси позиции с цели от 1,1841 и 1,1828, докато се появи индикаторът Heiken Ashi. Освен това сега се препоръчва да отваряте поръчки за покупка не по-рано, отколкото цената е фиксирана над линията на плъзгащата се средна. Във всеки случай на пазарите трябва да се даде време да се успокоят след публикуването на резултатите от заседанието на Федералния резерв.
