Двойката AUD/USD показва низходяща тенденция в продължение на пет последователни седмици. През седмицата австралийският долар почти непрекъснато спада, като в крайна сметка актуализира 8-месечните минимуми на цените. Редките и незначителни корекции позволиха на търговците да влязат отново в продажби, засилвайки импулса надолу. В резултат двойката AUD/USD достигна нивото от 0,7455, последният път AUD в тази ценова зона беше в началото на декември 2020 г. Трябва да се отбележи, че бъдещите перспективи на този инструмент зависят от два фактора - първи , нефермерските данни, и второ, срещата на Резервната банка на Австралия през юли, чиито резултати ще бъдат обявени следващия вторник.
Друга бележка е, че американските търговски площи ще бъдат затворени в понеделник, 5 юли, тъй като САЩ ще празнуват Деня на независимостта. Що се отнася до следващия ден, RBA ще обяви своята присъда относно перспективите за парична политика по време на азиатската сесия. За AUD/USD търговци това означава, че двойката може да покаже повишена волатилност в близко бъдеще.
Може да се припомни, че австралийският долар съвсем предсказуемо изработи възходящите цели в края на юни, тествайки нивото от 0.76 и достигайки местния връх от 0.7620. Причините за такова движение на цените бяха речта на Джеръм Пауъл в Конгреса (където председателят на Федералния резерв изрази доста "глупави" забележки) и публикуването на данни за австралийския пазар на труда. Биковете на долара обаче поеха отново тази седмица. Ръстът на индекса на инфлация на RFE (който се следи особено внимателно от членовете на Федералния резерв), както и ястребовите изявления на някои представители на Фед, по-специално Баркин върна доверието на поддръжниците на силен щатски долар. Те се нуждаят само от едно, за да организират следващото рали за долари. Ако днешните нефермерски данни излезат в "зелената зона", щатският долар ще укрепи позициите си на целия пазар - включително в двойка с австралийския долар, който може да спадне до основата на 74-мата марка.
Според прогнозните данни равнището на безработица в САЩ през юни се очаква да спадне до 5,6%, докато напротив, броят на заетите в неземеделския сектор трябва да се увеличи със 755 000. Това е доста силен резултат: последният път (и само един през тази година) показателят надвишава 700-хилядната граница през март тази година. Останалите компоненти също трябва да покажат забележим ръст: очаква се 550-хилядно увеличение на работните места в частния сектор и 30-хилядно увеличение в производствения сектор. Заплатите също трябва да радват. Според прогнозите нивото на заплатите трябва да се увеличи до 0,6% на месечна база (от майската стойност от 0,5%) и да се ускори до 3,7% на годишна база.
Ако горните показатели излязат поне на прогнозното ниво, щатският долар ще получи значителна подкрепа на целия пазар, тъй като слуховете ще продължат, че Фед ще обяви оттеглянето на QE на следващото заседание през юли. Ако излизането излезе в "зелената зона", т.е. по-добре от очакваното, тогава доларовите бикове ще организират по-значимо рали, особено преди дълъг уикенд. Сегашната ситуация обаче има и недостатък: завишените очаквания често провалят инвеститорите, предизвиквайки обратната реакция. В този случай можем да кажем, че щатският долар се е вкарал в капана, вдигайки летвата на макроикономическите очаквания. От друга страна, нефермерските данни или значително ще засилят позицията на щатския долар, или ще позволят на търговците на основните двойки долари да организират корекция. Поради тази причина е доста рисковано да се отварят търговски позиции преди публикуването на ключови данни, предвид високите проценти, които са заложени.
Ако говорим директно за перспективите за австралийския долар, трябва да се отбележи, че юлската среща на RBA няма да бъде проверка на предишните. През юли Резервната банка ще обмисли дали да запази доходността от 3-годишните облигации, дължими през април 2024 г., като цел или да премине към облигации със срок на валидност 24 ноември. Най-важното е, че RBA ще разгледа въпроса за по-нататъшни покупки на облигации. Преди тази среща всеки макроикономически доклад беше насочен към двойка AUD/USD. Според последните данни равнището на безработица в Австралия рязко е спаднало до 5,1%, въпреки че е трябвало да остане на около 5,5%. Този индикатор показва тенденция на спад за седми пореден месец. Индикаторът за растеж на броя на заетите през май също се оказа по-добър от прогнозирания и достигна около 115 000 (при прогнозата за растеж с 30 000). Нещо повече, структурата на този показател предполага, че общият растеж се дължи на пълната заетост.
От друга бележка имаме ситуацията с коронавируса и слабия растеж на австралийската инфлация. Тази седмица стана известно, че австралийските власти са въвели строга двуседмична карантина в седем града (включително Сидни), както и в околните райони за първи път от началото на миналата година. Факт е, че в страната е открит индийски делта щам, който се счита за по-инфекциозен и опасен и ще провокира увеличаване на честотата на COVID-19.
Налице е и отрицателна тенденция за данните за инфлацията: индексът на потребителските цени в Австралия постоянно пада през последните три тримесечия. ИПЦ излезе на ниво от 0,6% с прогнозата за растеж до 0,9% през първото тримесечие на тази година. За сравнение може да се отбележи, че индексът е бил на ниво от 1,6% през третото тримесечие на миналата година.
Предвид влошената епидемиологична ситуация в страната, както и слабия ръст на инфлационните показатели, може да се предположи, че австралийският регулатор отново ще заеме изчакваща позиция на срещата през юли. По този начин Резервната банка ще окаже значителен натиск върху австралийския долар.
От техническа гледна точка двойката на дневната графика е разположена между средните и долните линии на индикатора ленти на Болинджър, както и под всички линии на индикатора Ичимоку, което показва приоритета на движението надолу. Първото ниво на подкрепа е нивото от 0.7450 - това е долната линия на лентите на Болинджър на дневната графика и горната граница на облака Кумо на седмичната графика. Целта надолу е нивото от 0.7400 - горната граница на облака Кумо на месечната графика, което съвпада с линията Tenkan-sen.
