4-часова
Технически подробности:
По-висок канал за линейна регресия: посока - надолу.
Долен канал за линейна регресия: посока - надолу.
Пълзяща средна (20; изгладена) - настрани.
CCI: 9.7278
В четвъртък, 8 юли, валутната двойка EUR/USD продължи да се търгува много спокойно, поддържайки тенденция на спад. Ден по-рано мечките успяха да свалят двойката до нивото на Мъри "1/8" -1.1780. Те обаче не успяха да го преодолеят. Последва отскок нагоре и нов кръг на корекция към линията на плъзгащата се средна. Въпреки че двойката продължава да намалява през последните две седмици, през това време тя е загубила 150-160 пункта. Като цяло, като част от последния кръг на глобалната корекция, за месец и половина бяха загубени почти 500 пункта. По-голямата част от това разстояние беше изминато в дните, когато Фед обобщи резултатите от последната си среща. Така се оказва, че двойката EUR/USD просто се коригира през последния месец и половина и може да завърши тази корекция по всяко време. Спомнете си, че на 24-часовия период техническата картина предполагаше формирането на нов кръг на коригиращо движение с цел от 1.1700 или малко по-ниска. Така досега тази опция се изпълнява почти перфектно. По време на формирането на този кръг от корекции, Фед леко зарадва доларовите бикове с думите, че е готов да започне обсъждане на ограничаването на програмата за закупуване на активи в близко бъдеще. Въпреки това, дори тогава, преди две седмици, нито условията, нито условията за завършване на QE програмата бяха посочени. По този начин дори тогава обърнахме внимание на факта, че доларът поскъпна не съвсем разумно за два дни с 250 пункта. Сега всичко изглежда така, сякаш мечките изтласкват двойката с последната си сила. Въпреки това е много трудно да се намерят ясни и конкретни причини за по-нататъшното укрепване на щатския долар сега. Икономиката в САЩ се възстановява по-бързо, отколкото в Европа. Търговците обаче не бяха доволни дори от последния доклад на Nonfarm Payrolls, след което щатският долар неочаквано поевтиня, въпреки че всички чакаха обратното движение. Като цяло продължаваме да разглеждаме нивото от 1.1700 като най-ниската възможна точка за двойката EUR/USD при сегашните условия.
Тъй като протоколите от последното заседание на Фед бяха публикувани късно в сряда, бихме искали да се съсредоточим върху тях. В същото време едва ли си струва да се говори за тезите, които се съдържаха в самия протокол. Най-важното е, че Фед потвърди намерението си да започне обсъждане на евентуално ограничаване на количествената програма за стимулиране. А сега помислете и внимателно прочетете тази фраза. Грубо казано, Федералният резерв признава, че в близко бъдеще ще започне да обсъжда условията и реда за ограничаване на QE програмата. Следните въпроси остават без отговор: Кога тази програма ще започне да намалява в обеми (сега 120 милиарда долара на месец)? Кога ще престане да работи? Какви условия трябва да бъде състоянието на американската икономика, инфлацията и пазара на труда, за да може Фед да вземе решение за такава стъпка? Съответно, сега няма смисъл дори наистина да се предполага определен срок за завършване на тази програма. Представете си, ако някой известен икономист или инвеститор би казал сега, че след година Фед ще започне да прекратява програмата за QE. Какво би се променило? Нищо. Това би било просто прогноза от човек, който няма нищо общо с Фед. И каква информация ни даде Федерален резерв? Грубо казано, звучи така: "някой ден, ако всичко е наред, регулаторът ще започне да намалява обема на обратно изкупуване на активи". Как това помага на търговците и инвеститорите да разберат пазара и неговите перспективи? Няма начин. Ако Фед не беше направил такова изявление, пазарите пак щяха да очакват същото. Фед ще започне да намалява програмата за QE известно време, особено ако икономиката и пазарът на труда продължат да се възстановяват. По този начин, ако през последните две седмици американската валута нараства по този фактор, е време тя да спре да прави това, тъй като това не е основата, която може да поддържа дълго търсене на долара за дълго време.
Дори не искам да обръщам внимание на други тези, съдържащи се в протокола. Целият документ беше изпълнен с изрази "ние сме търпеливи", "ще продължим да наблюдаваме", "ние сме готови да реагираме", "очакваме възстановяване", "рисковете остават" и т.н. Това е, което чуваме на всяка среща на почти всяка централна банка в света през последните месеци. Въпросът е какво означава всичко това за еврото и долара? Фактът, че ситуацията в Европейския съюз е по-напрегната и икономическото възстановяване е по-бавно, е ясен като ден. Но засега американската валута не може да извлече осезаеми дивиденти от всичко това. Ние вярваме, че факторът на инжектиране на трилиони долари в американската икономика продължава да оказва натиск върху долара и рано или късно той отново ще се спусне надолу. Последните данни показват, че паричният агрегат M0 в САЩ е почти удвоил обема си от началото на 2020 г. - от 3,5 трилиона долара на 6. Паричният агрегат M1 е нараснал от 4 трилиона на 19 трилиона за същия период. Подобният паричен агрегат M1 в Европейския съюз е нараснал от 9 на 10,6 трилиона евро за същия период. Разликата е в лицето. Дори тези данни да не могат да се приемат буквално, това все пак е огромно увеличение на паричното предлагане, което не може да не провокира инфлация и обезценяване на американската валута. В края на краищата американската икономика показва толкова луд темп на възстановяване, точно защото Фед и Конгрес изливат трилиони долари в икономиката. Естествено, ако влеете същите трилиони долари в икономиката на Бангладеш, резултатът ще бъде невероятен. Разликата е, че Бангладеш не може да инжектира толкова много от националните си пари, тъй като това ще доведе до хиперинфлация, а щатският долар е почти международна валута, която се приема почти навсякъде, така че не се обезценява с такива темпове, въпреки огромните парични инжекции .
Волатилността на валутната двойката към 9 юли е 65 пункта и се характеризира като средна. По този начин очакваме двойката да се движи днес между нивата от 1.1774 и 1.1904. Обръщането на индикатора Heiken Ashi надолу сигнализира за възобновяване на движението надолу.
Най-близки нива на подкрепа:
S1 - 1.1780
S2 - 1.1719
S3 - 1.1658
Най-близки нива на съпротива:
R1 - 1.1841
R2 - 1.1902
R3 - 1.1963
Препоръки за търговия:
Двойката EUR/USD започна нов кръг от корекции. По този начин днес се препоръчва да се отварят нови къси позиции с цели от 1.1780 и 1.1719 в случай на отскок на цената от линията на пълзящата средна. Препоръчително е да отваряте поръчки за покупка сега не по-рано от фиксирането на цената над пълзящата средна с целите 1.1902 и 1.1963.
