Световните борсови индекси приключиха предишната седмица в различни посоки на фона на проблеми с влиянието на индийския щам на COVID-19 и опасенията, че икономическият растеж на САЩ ще се забави на фона на ескалиращото напрежение между САЩ и Китай, което доведе до желанието им да защитят националните си компании от кибер заплахи.
Ситуацията на пазара отразява изцяло въздействието на пандемията от коронавирус, което се отразява в нежеланието на значителен брой американци, които предпочитат да живеят от помощи, да ходят на работа. Разбира се, това се отнася преди всичко за нископлатената работна сила, където разликата между нивото на заплатите и обезщетенията не е толкова голяма.
Освен това огнищата на COVID-19 в различни страни показват, че този проблем ще остане постоянен за значителен период от време, което означава, че въздействието на този вирус върху бизнес активността ще остане изключително голямо.
Инвеститорите бяха раздразнени и от речите на някои членове на Федералния резерв, които започнаха да говорят за възможните промени в перспективите на паричната политика на Федералния резерв, което предизвика висока волатилност на фондовите пазари, предимно в Америка. Въпреки това публикуването на протокола от последното заседание на регулатора донякъде успокои пазарите, което доведе до продължаване на растежа на щатските индекси. И въпреки че пазарът говори за образуването на финансови балони, изглежда все още никой не е готов да спре този път, продължавайки да купува акции на компании.
Що се отнася до валутния пазар, доларовият индекс ICE се консолидира в тесен диапазон от 91,85-92.40 пункта в продължение на почти цял месец. От една страна, растежът му се задържа от неразбираеми съобщения за перспективите на паричната политика на Федералния резерв и забележим спад в доходността на държавните облигации, но от друга страна, неговият курс се подкрепя от вълни от страхове, идващи на пазара, че тези промени не са далеч.
Оценявайки настоящата ситуация, може да се каже, че настоящата динамика на пазарите ще продължи и тази седмица.
Тази седмица ще бъдат публикувани важни икономически данни, които най-вероятно ще ограничат растежа на търсенето на рискови активи поради по-слабите си показатели. Сред интересните показатели ще подчертаем публикуването на индекса на цените на производител и инфлацията на потребителите в Съединените щати. Предполага се, че производствената инфлация ще покаже забавяне на темпа на растеж през юни до 0,5% от майската стойност от 0,8%, а нарастването на потребителската инфлация ще се забави до 0,4% през юни от 0,7% през май.
Вярваме, че това ще бъде възприето положително от пазара. Това може да е сигнал, че прогнозата на Федералния резерв за временен скок на инфлацията в САЩ се сбъдва, което означава, че не трябва да се очакват резки промени в паричната политика на регулатора. Но ако данните покажат ръст над очакванията, трябва да очакваме увеличение на търсенето на акции на компании и отслабване на щатския долар до края на седмицата.
Освен това речта на председателя на Федералния резерв Джером Пауъл пред Конгреса в сряда и четвъртък може да има допълнително въздействие върху пазарите.
Прогноза за деня:
Двойката EUR/USD се търгува под нивото от 1,1880. Всяка положителна новина относно забавянето на инфлационния натиск в САЩ ще тласне двойката обратно към 1.1965.
Както в случая с EUR/USD, двойката XAU/USD е над нивото на подкрепа от 1797,00. Очакваме цената на златото да се повиши допълнително на фона на по-нисък инфлационен натиск в САЩ, което ще намали перспективите за по-ранен старт на затягането на паричната политика на Федералния резерв. Вярваме, че тя ще се повиши до нивото от 1821,00, а след това до 1837,00.
