Валутният пазар е в стагнация, докато чака днешната публикация на важни данни за инфлацията на потребителите в САЩ, които или ще потвърдят реториката на Фед, че инфлационният скок е естествено местен или не.
Въз основа на представената прогноза, американската потребителска инфлация трябва да бъде коригирана от 5,0% на 4,9% на годишна база, а що се отнася до месечните срокове през юни, нейният растеж се очаква да спадне до 0,5% от 06% месец по-рано. Напротив, основната потребителска инфлация може да нарасне до 4,0% от 3,8% на годишна база, докато може да намалее от 0,7% през май до 0,4% през юни.
Как може по-голямото нарастване на инфлацията или, обратно, забележимото й намаление да повлияе на динамиката на щатския долар?
Като се има предвид, че данните за потребителската инфлация, предимно основната, се забавят, това ще бъде добър сигнал за инвеститорите на фондовите пазари и облигациите. Това се дължи главно на факта, че настояването на Фед за поддържане на икономиката на страната за дълго време, с ултра-мек паричен курс, е положителен фактор за търсенето на акции на компании. Освен това настоящият процент е положителен за интереса на инвеститорите, инвестиращи в американския публичен дълг. Ето защо ние вярваме, че ако стойностите на основната потребителска инфлация се окажат по-ниски от очакваните - това ще провокира нова вълна от спекулативен растеж на борсовите индекси в САЩ и в света като цяло.
Тази динамика се дължи главно на факта, че регулаторът на САЩ може да забави дискусията, че ерата на свръхмеката парична политика може да бъде отложена до по-добри времена.
Как ще реагира щатският долар на публикуваните данни за инфлацията?
Вземайки предвид текущото настроение на пазара, ние вярваме, че то ще бъде подложено на натиск, ако стойностите на основната потребителска инфлация забележимо спаднат под прогнозата. Това се дължи на факта, че Фед е малко вероятно да повиши лихвените проценти в близко бъдеще, което ще накара играчите на пазара да загубят интерес към американската валута.
Но ако разгледаме варианта за увеличаване на инфлационния натиск, това ще предизвика обратна реакция на пазарите - продажба на акции на дружества, увеличение на доходността на държавните ценни книжа и повишаване на обменния курс на щатския долар.
Прогноза за деня:
Двойката EUR/USD се търгува под нивото от 1.1880, практически не се движи в очакване на данните за инфлацията от САЩ. Вярваме, че спадът на инфлацията в САЩ ще подкрепи местно двойката и тя ще се втурне до нивото от 1.1965.
Прогнозата за двойката XAU/USD остава непроменена. Той е над нивото на подкрепа от 1797.00, всъщност се движи в тесен диапазон от 1797-1811.00. Ние вярваме, че цената на златото ще се повиши на фона на по-ниска инфлация до 1821,00, с потенциален ръст до 1837,00.
