4-часова времева рамка
Технически подробности:
Горен канал за линейна регресия: посока - надолу.
Долен канал за линейна регресия: посока - надолу.
Пълзяща средна (20; изгладена) - надолу.
CCI: -129.6355
Валутната двойка EUR/USD възобнови движението си надолу във вторник, 13 юли. Тя обаче се фиксира само под линията на пълзящата средна, което отново променя настоящата тенденция към низходяща. Всички движения от последните седмици и дори месеци могат да бъдат разделени на два вида. Първият вид са движения, предизвикани от силна макроикономическа статистика или фундаментални събития (15-20% от общия брой дни). Вторият вид е почти плосък - слаби движения, често предимно настрани или с минимален наклон нагоре или надолу, който дори няма значение (80-85% от дните). По този начин валутната двойка прекарва повечето време в много ограничен диапазон на търговия, който също се променя всеки ден. Грубо казано, сега няма плосък диапазон, тъй като низходящата тенденция е видима. Но движенията на двойката са толкова слаби, че е изключително трудно да се фиксира печалба от тях. Цената постоянно се коригира, движенията са слаби, а макроикономическите статистически данни често просто биват игнорирани. Изглежда, че участниците на пазара търгуват сега само за шоу и чакат някакво глобално събитие. По принцип търговците вече имат достатъчно причини и за търговия при спад и такава при растеж. Не трябва да забравяме, че глобалният технически фактор продължава да предсказва спад на котировките до зоната на 17-то ниво в рамките на кръг от корективни движения. И глобалният фундаментален фактор продължава да предсказва възобновяване на глобалната възходяща тенденция за двойката, тъй като огромно количество пари продължава да се влива в американската икономика, раздувайки паричното предлагане до прекомерни размери и провокирайки увеличаване на инфлацията. По този начин двойката вече може лесно и просто да се втурне към нивото от 1,1700 или да поеме курс до нива 21 и 22. Вместо това обаче продължава да се търгува в една и съща зона. Илюстрацията по-долу показва, че абсолютното мнозинство от последните 30 работни дни е завършило с волатилност под 60 пункта. Това е особено вярно през последните три седмици. По този начин, при търговия в рамките на деня, максимумът, на който търговците вече могат да разчитат, е 20-30 пункта печалба.
Нека да прегледаме накратко основните мнения и тези, които в момента са достъпни на валутния пазар, за да разберем от какво се ръководят повечето търговци при вземане на търговски решения. Разбира се, ключовото мнение на много търговци сега отразява позицията на Федералния резерв, която беше изразена на последната среща от Джером Пауъл. Той каза, че Федералният резерв може да започне да обсъжда ограничаването на програмата за количествено стимулиране в близко бъдеще. Повечето търговци разглеждат тази информация почти като увеличение на ключовата лихва, веднага с 0,50%. В действителност обаче американският регулатор дори още не е започнал да обсъжда нищо. Понастоящем обаче се смята, че реториката на централната банка на САЩ е станала по-"ястребова". По този начин щатският долар продължава да расте бавно.
Американската икономика се възстановява много бързо. Това мнение е вярно и поради причината, че БВП на САЩ расте много по-бързо, отколкото в Европейския съюз или Великобритания. Припомняме ви обаче на каква цена е възможно да се постигне този растеж в САЩ. На цената на наливането на трилиони долари в тяхната икономика. На цената на надуване на държавния дълг до 30 трилиона. На цената на създаване на дисбаланс в икономиката. На цената на надуването на "балона" на фондовия пазар. Грубо казано, почти винаги печатането на пари от централната банка е като нечестна игра. Това не е реален икономически растеж. Така, съдейки по цифрите, растежът на американската икономика е налице. В действителност обаче може да не изглежда толкова мощен, колкото на хартия. Прост пример: фондовият пазар почти се е удвоил по време на пандемията. И защо? Защото Федералният резерв и американските власти изляха тонове пари в икономиката, които в крайна сметка се вляха на фондовия пазар и пазара на криптовалути. Сега Биткойн преживява трудни времена, така че средствата, които инвеститорите са изтеглили от криптовалути, също са мигрирали на фондовия пазар. Ето защо ключовите щатски индекси продължават да растат. Ето защо акциите на Apple и Microsoft продължават да растат. В крайна сметка тук има много проста логика. Тези индекси и компании растат не защото търсенето на техните акции нараства, а защото американците имат повече пари, които трябва да бъдат похарчени някъде, за да не бъдат погълнати от инфлацията и те инвестират на фондовия пазар. Това е всичко.
По този начин, от наша гледна точка, по-нататъшното укрепване на щатския долар продължава да бъде важен въпрос. Проблемът е, че икономическият растеж в САЩ вече е твърде изкуствен. Дълговете нарастват, инфлацията се покачва, пазарът на труда не се възстановява с темповете, които бихме искали да видим. Поради това продължаваме да вярваме, че глобалната възходяща тенденция за двойката евро/долар ще се възобнови в средносрочен план. Поне сега е изключително трудно да се намерят реални причини за продължаващия растеж на щатския долар.
Въпреки че от техническа гледна точка почти всички показатели сега сигнализират за низходяща тенденция. И двата канала за линейна регресия са насочени надолу. Цената прекарва по-голямата част от времето под линията на пълзящата средна стойност. Все още обаче силно се съмняваме в способността на долара да продължи да расте под 17-те нива. Интересното е, че вчера беше публикуван доклад за американската инфлация, която се повиши до 5,4%, продължавайки да шокира инвеститорите. В крайна сметка Федералният резерв обеща, че ускоряването на инфлацията е временно явление. Както показва обаче практиката, тя може да е временна, но в същото време инфлацията може да нарасне до такива стойности, че ще бъде много трудно да я "свалите от небето". След толкова силно нарастване на потребителските цени е необходимо да се изчакат коментари от представители на Федералния резерв и лично Джером Пауъл. Колкото и да е странно, доларът поскъпна след публикуването на данните за инфлацията.
Волатилността на валутната двойка евро/долар към 14 юли е 67 пункта и се характеризира като "средна". По този начин очакваме двойката да се движи днес между нивата от 1.1721 и 1.1855. Обръщането на индикатора Heiken Ashi към върха ще сигнализира за нов кръг на движение нагоре.
Най-близки нива на подкрепа:
S1 - 1,1780
S2 - 1,1719
S3 - 1,1658
Най-близки нива на съпротива:
R1 - 1,1841
R2 - 1,1902
R3 - 1,1963
Препоръки за търговия:
Двойката EUR/USD отново е преодоляла пълзящата средна и ще се опита да продължи движението си надолу. Поради това се препоръчва да останете на къси позиции с цел от 1,1719, докато индикаторът Хейкин Аши не се обърне нагоре. Препоръчително е да отваряте поръчки за покупка сега не по-рано от фиксирането на цената над линията на пълзящата средна с целите на 1,1902 и 1,1963.
