4-часова времева рамка
Технически подробности:
Горен канал за линейна регресия: посока - надолу.
Долен канал за линейна регресия: посока - надолу.
Пълзяща средна (20; изгладена) - настрани.
CCI: -199.6365
В понеделник, 27 юли, валутната двойка EUR/USD се опита да стартира нов кръг на възходящо движение. В настоящите условия всички движения на двойката евро/долар и опитите ѝ да покаже нещо изглеждат много условни, тъй като, от една страна, тенденцията на спад се запазва, а от друга страна, двойката стои на едно място повече от седмица. Неведнъж сме обръщали внимание на търговците, че по-голямата част от пътя, който двойката е преодоляла през последните няколко месеца, е преминала няколко дни след последната среща на Федералния резерв. И тази седмица ще има нова среща на Федералния резерв. Продължаваме да очакваме, че текущият кръг на низходящото движение ще приключи. И от наша гледна точка, повече фактори говорят в полза на това всеки ден. Първо, вече казахме, че виждаме нивото от 1,1700 – целевото ниво за текущия кръг на корективното движение надолу на 24-часовата времева рамка. И по това време цената е близо до него. На второ място, през последните няколко седмици е видимо, че движението надолу отслабва и се забавя, което е най-добрият индикатор, че мечките не виждат основания за продажба на двойката. Трето, фундаменталният глобален фактор за инжектиране на трилиони долари в американската икономика не изчезва и все още може да навреди на долара. Четвърто, Федералният резерв не дава конкретни сигнали и признаци, че паричната политика може да бъде затегната в близко бъдеще (макар и по-близо до тази стъпка от ЕЦБ или Английската централна банка). По този начин щатската валута може да възобнови спада си в близко бъдеще. Трябва също да се отбележи, че двойката се движи с минимална волатилност през последните седмици. Например, миналия петък, с макроикономическа статистика, цената премина от минималната до максималната 33 пункта. Като цяло движенията сега са възможно най-слаби и възможно най-неудобни за търговците. Що се отнася до макроикономическата статистика, миналата седмица на практика нямаше такова нещо.
Сега нека разгледаме какво ни очаква тази седмица. Искам да отбележа, че няма да има много макроикономически публикации и фундаментални събития веднага. В понеделник нямаше важни събития. Във вторник САЩ ще публикуват условно важен доклад за поръчките за дълготрайни стоки и индикатор за доверието на потребителите, които е малко вероятно да предизвикат някаква реакция от страна на търговците. В сряда може би ще се състои основното събитие за седмицата – обобщаването на следващата среща на Федералния резерв. В четвъртък ще бъдат публикувани данни за БВП на САЩ и заявления за обезщетения за безработица. В петък – данни за инфлацията, БВП и безработицата в Европейския съюз и няколко вторични доклада за личните доходи и разходи в САЩ. Така вече е очевидно, че ключовата роля тази седмица ще бъде изиграна от срещата на Федералния резерв и пресконференция с Джером Пауъл в сряда. Но какво можем да очакваме от това събитие? И възможно ли е изобщо да очакваме нещо? Припомняме, че последното заседание на Федералния резерв се проведе под егидата на самата фраза на Пауъл, че паричният комитет може да започне да обсъжда ограничаването на програмата за количествено облекчаване в близко бъдеще. Това е всичко, на което търговците биха могли да обърнат внимание и в крайна сметка обърнаха внимание. Не са настъпили и не са обявени промени в паричната политика.
Нещо повече, във всички следващи речи Пауъл се отричаше от казаното тогава. Нито веднъж той не каза и дума повече за факта, че Федералният резерв ще обсъди програмата за количествено облекчаване QE и нейното завършване в близко бъдеще. От това заключаваме, че Пауъл може да го е изразил, без да мисли правилно. Федералният резерв и американската икономика все още не са абсолютно готови да изпълнят програмата за стимулиране, както американските инвеститори искат. В крайна сметка инвеститорите се страхуват за своя капитал, който е обезценен поради високата инфлация. Те искат регулаторът да започне да предприема мерки за ограничаване на инфлацията и по тази причина се интересуват от пазара на труда. Но Федералният резерв се интересува повече от пазара на труда и от факта, че 7 или 8 милиона повече американци са безработни от показателите преди пандемията. Съответно Федералният резерв ще спре да стимулира икономиката само когато пазарът на труда се възстанови напълно. Това няма да се случи през 2021 г., тъй като пазарът на труда е малко вероятно да нарасне със 7-8 милиона през оставащите пет месеца. Спомнете си, че средната стойност наплатежните ведомости в неселскостопанския сектор е около 0,5 милиона нови работни места на месец. В същото време трябва да се разбере, че има и работни места, които са затворени в допълнение към създадените места. Американската икономика може да разчита на увеличение на пазара на труда с 300-400 хиляди на месец. По този начин ние вярваме, че Федералният резерв няма да предостави никаква нова информация на търговците на текущата среща.
Как всичко това може да повлияе на двойката евро/долар тази седмица? Като цяло всички макроикономически статистически данни могат да бъдат игнорирани или да предизвикат минимална пазарна реакция. Търговците обаче няма да могат да преминат по два показателя за БВП. Инфлацията в ЕС сега е толкова ниска, че никой дори не се интересува. Така събитието в сряда е ключовото.
Волатилността на валутната двойка евро/долар към 27 юли е 52 пункта и се характеризира като "средна". По този начин очакваме двойката да се движи днес между нивата от 1,1759 и 1,1863. Обръщането на индикатора Хейкин Аши надолу сигнализира за нов кръг движение надолу.
Най-близки нива на подкрепа:
S1 - 1,1780
S2 - 1,1719
S3 - 1,1658
Най-близки нива на съпротива:
R1 - 1,1841
R2 - 1,1902
R3 - 1,1963
Препоръки за търговия:
Двойката EUR/USD е преодоляла пълзящата средна стойност и ще се опита да започне нова възходяща тенденция. По този начин днес трябва да останете в дълги позиции с цели от 1,1841 и 1,1863, докато индикаторът Хейкин Аши не се обърне надолу. Продажбата на двойката ще бъде възможна не по-рано от определянето на цената обратно под линията на пълзящата средна с цели на 1,1759 и 1,1719.
