4-часова времева рамка
Технически подробности:
Горен канал за линейна регресия: посока - надолу.
Долен канал за линейна регресия: посока - надолу.
Пълзяща средна (20; изгладена) - нагоре.
CCI: 183.1079
Валутната двойка EUR/USD се търгуваше в сряда и четвъртък, както би трябвало да се търгува в момента. По принцип дори преди началото на тези дни беше възможно да се предскаже с 90% вероятност как точно ще се движи двойката. Разбира се, понякога има ситуации, когато търговците започват да изготвят резултатите от събранието, които все още не са обявени. В сряда и четвъртък обаче не беше така. В сряда двойката се търгуваше цял ден с минимална волатилност и без ясна посока на движение. Начинът, по който се движи през последните няколко седмици. Когато резултатите от заседанието на Федералния резерв станаха известни и Джером Пауъл изнесе реч, цената на щатския долар започна да спада и продължи да го прави през целия четвъртък, тъй като европейските пазари също трябваше да обработят цялата получена информация. По този начин двойката евро/долар показа движение на тенденцията за първи път от няколко седмици и най-накрая се основава на макроикономическа статистика и фундаментален фон. По-рано казахме, че само много силни данни от Федералния резерв могат допълнително да укрепят щатския долар. Ако американският регулатор беше посочил точната дата на съкращаване на програмата за количествено стимулиране или каза, че ще разгледа сериозно този въпрос през следващите месеци, тогава американската валута би могла да получи пазарна подкрепа. В почти всички други случаи се очакваше американската валута да спадне.
Също така казахме, че движението надолу почти е спряло през последните седмици. Формално низходящата тенденция продължи, но нямаше движение надолу. То показва, че мечките са изчерпали своя потенциал. Следователно всичко водеше към факта, че ще започне нова възходяща тенденция. И ние също многократно сме писали за това. От гледна точка на глобалната "технология", през последните няколко месеца двойката формира втория кръг на корективно движение срещу възходящия тренд, който продължава повече от година и половина. Тъй като всички глобални фактори остават на страната на европейската валута, отдавна очакваме възходящата тенденция да се възобнови. Ние дори посочихме нивото от 1,1700, близо до което текущото движение надолу може да приключи. Цената обаче в крайна сметка не достигна това ниво. В крайна сметка обаче се обърна много близо до него. По този начин, от наша гледна точка, нова възходяща тенденция вече е започнала на 4-часовата времева рамка и глобалната възходяща тенденция е възобновена на 24-часовата времева рамка. Ако е така, тогава през следващите месеци очакваме котировките на двойката да се върнат до нивото от 1,2260 и да го надхвърлят. Очакваме и актуализация на тригодишните върхове, които са разположени със 100 пункта по-високо.
В тази статия също бих искал да разгледам какво може да попречи на изпълнението на този сценарий. Като цяло, ако движението нагоре продължи, това ще означава, че щатският долар отново поевтинява заради Федералния резерв. Първо, Федералният резерв не е подал никакви сигнали за евентуално съкращаване на програмата за количествено облекчаване (QE). Второ, Федералният резерв продължава да влива стотици милиарди долари в американската икономика, като продължава да провокира нарастване на инфлацията. Трето, Федералният резерв не се нуждае от скъп долар, което ще затрудни много обслужването на настоящия държавен дълг. Има и няколко косвени причини, поради които Федералният резерв ще продължи да се придържа към най-снизходителната парична политика. Първо, Джером Пауъл не може да не разбере, че целият настоящ растеж на американската икономика е изкуствен.
Вече казахме, че всяка държава в света може да постигне същия растеж, ако влее трилиони прясно отпечатани пари в икономиката си. Грубо казано, този растеж не означава реален икономически растеж. Всички виждаме, че борсовите индекси нараснаха по време на кризата, което означава, че притокът на инвестиции не спря през цялото време на пандемията. Откъде идват парите? Пари от Федералния резерв. Увеличението на паричното предлагане в САЩ доведе до увеличаване на инфлацията, която Федералният резерв дори няма да забави по някакъв начин. Отново, тъй като такава инфлация се очакваше във Федералния резерв, така че това не плаши никого. Когато влеете повече от 10 трилиона долара в икономиката за година и половина, какво друго можете да очаквате от инфлацията? Освен това, като се има предвид състоянието на пазара на труда в САЩ, когато около 7 милиона повече американци не са намерили работа в сравнение с данните преди кризата, е невъзможно да се каже, че икономиката се е възстановила. Тя се възстанови след кризата изключително на хартия, където всичко се измерва в долари. Следователно стимулът ще продължи и следователно паричното предлагане ще продължи да расте. Нарича се "преследване на Китай", който преживя пандемията доста лесно и почти нищо не загуби в икономически план. Съединените щати трябва да възстановят икономиката си възможно най-скоро и да постигнат пълна заетост, а не да позволят на Китай да се доближи до нея. И за да постигнем тази цел, ще затворим очите си за БВП, който нараства с почти двуцифрено число, и за инфлацията, която може да счупи 25-годишен рекорд в близко бъдеще. Няма значение. Основното нещо е да не позволявате на Китай да се доближи до вас.
Следователно търговската война ще бъде възобновена в близко бъдеще и администрацията на Джо Байдън няма да се опитва да изглади отношенията с Китай, защото това е общата политика на партията, или по-скоро Белия дом. Световното господство все още трябва да принадлежи на държавите. Второ, Джером Пауъл вероятно ще напусне поста си през януари 2022 г. Вече има слухове, че неговото място ще бъде заето от най-"гълъбовия" член на настоящия състав на паричния комитет. Това означава, че паричната политика може да продължи да остане изключително мека. Освен това вече казахме няколко пъти, че глобалната "доларова тенденция" приключи около 2017 г. Глобалните тенденции обикновено се променят на всеки 8-12 години. Следователно доларът може да поевтинее за още пет години, особено ако това е улеснено от Федералния резерв, който отпечатва пари в трилиони.
Волатилността на валутната двойка евро/долар към 30 юли е 57 пункта и се характеризира като "средна". По този начин очакваме двойката да се движи днес между нивата от 1,1833 и 1,1947. Обръщането на индикатора Хейкин Аши надолу сигнализира за кръг на корективно движение.
Най-близки нива на подкрепа:
S1 - 1,1841
S2 - 1,1780
S3 - 1,1719
Най-близки нива на съпротива:
R1 - 1,1902
R2 - 1,1963
R3 - 1,2024
Препоръки за търговия:
Двойката EUR/USD продължава безпроблемното си възходящо движение. По този начин днес трябва да останете на дълги позиции с целите от 1,1902 и 1,1947, докато индикаторът Хейкин Аши не се понижи. Продажбите на двойката ще бъдат възможни не преди цената да бъде фиксирана обратно под линията на пълзящата средна с цел от 1,1780.
