4-часова времева рамка
Технически подробности:
Горен линеен регресионен канал: посока - надолу.
Долен линеен регресионен канал: посока - странично.
Пълзяща средна (20; изгладена) - надолу.
CCI: -105.1940
Валутната двойка EUR/USD продължи низходящото си движение през последните дни. Общо около 170 пункта са загубени през последната седмица и половина, а цената е спаднала с относително бавни темпове до предишния си местен минимум от 31 март (близо до нивото от 1,1704). Наскоро многократно сме говорили за това ниво, въпреки че техническата картина изглеждаше така, сякаш движението надолу вече е приключило преди две седмици. В действителност обаче мечките са намерили сили да понижат двойката евро/долар още малко надолу. Така в момента цената все още е около 17-то ниво. Следователно моментът на истината сега идва за двойката евро/долар. Ако нашето предположение за два кръга на корекция спрямо глобалната възходяща тенденция е вярно, то в близко бъдеще трябва да има възходящо обръщане с възобновяването на възходящия тренд, в рамките на което котировките трябва да се върнат поне до ниво от 1,2240. В противен случай американската валута ще продължи да поскъпва и ще трябва да търсим причините за такова движение на двойката. Не е тайна, че американската валута е подложена на натиск през последните месеци и дори години. Невъзможно е обаче да се каже, че това е натискът на пазара. В крайна сметка Федералният резерв значително увеличи своята програма за количествени стимули преди година и половина. Федералният резерв си е дал правото да напечата почти всяка сума пари и да ги излее в икономиката. Следователно не е изненадващо, че щатският долар е спаднал доста през последните няколко години. Въз основа на този фактор очакваме нови обрати на спада на долара, тъй като програмата за количествено облекчаване (QE) продължава да е в сила. И ще продължи да прави това поне до края на 2021 г., въпреки изобилието от "ястребови" слухове и намеци от представители на Федералния резерв, които завладяха пазарите през последните месеци.
От наша гледна точка, един фактор може да промени глобалната тенденция към низходяща. Това е фактор в убеждението на пазара, че Федералният резерв ще започне да прекратява програмата за количествено облекчаване и ще повиши лихвите през следващата година. В този случай търсенето на американска валута може да се увеличи значително, което ще доведе до нейния растеж. При тази логика обаче възникват въпроси: защо щатският долар е поевтинял през последната година и половина? Ако факторът на вливането на трилиони долари няма нищо общо с това, защо тогава доларът спада толкова дълго? В края на краищата американската икономика се сви много сериозно в началото, а през последните няколко тримесечия тя се представя много по-добре от европейската или британската. И ако "факторът на Федералния резерв" все още има нещо общо с това, защо сега щатският долар расте? Като цяло, както винаги, препоръчваме на всички търговци да имат собствено мнение по фундаменталните въпроси. Очевидно е, че всеки търговец или анализатор има собствено мнение и то може да се различава значително от другите мнения. Но в същото време, когато отварят каквито и да било търговски сделки, търговците трябва да следват техническата картина. В края на краищата всяка фундаментална хипотеза трябва да бъде потвърдена от специфични технически сигнали. Затова продължаваме да очакваме нов спад на щатския долар, но тъй като тенденцията продължава да е низходяща, тогава трябва да търгуваме надолу.
Доларът беше подкрепен и от представителите на Федералния резерв Рафаел Бостик и Томас Баркин през последните няколко дни. Първият заяви, че очаква намаляване на програмата за количествено облекчаване (QE) вече през четвъртото тримесечие на 2021 г. Той обаче признава, че това може да се случи по-рано, ако пазарът на труда се възстанови с високи темпове. Припомнете си, че през последните два месеца увеличението на платежните ведомости в неселскостопанския сектор е 900 хиляди за всеки месец). Томас Баркин от своя страна заяви, че инфлацията в средносрочен план вече е достигнала целевото ниво от 2%, така че дискусиите за повишаване на ключовия лихвен процент ще започнат в близко бъдеще. Това не означава, че лихвата ще бъде повишена в близко бъдеще: въпреки това мнозинството от членовете на Федералния резерв смятат, че лихвите ще започнат да се повишават не по-рано от 2023 г. Също така председателят на Федералната резервна банка на Бостън Ерик Розенгрен изрази много "ястребова" реторика. Той каза, че инфлацията може да остане на сегашното ниво за дълъг период, а условията за намаляване на програмата за QE могат да бъдат изпълнени още през септември тази година. Като цяло, съвсем неочаквано началото на тази седмица беше благополучно за валутата на САЩ, която получи голяма подкрепа от членовете на Федералния резерв. Отбелязваме, че Джером Пауъл напоследък не е склонен към "ястребови" твърдения. А пазарите обръщат повече внимание на изявленията на Пауъл. Въпреки това, с цялото ми уважение към Росенгрен, Баркин и Бостич, не можем да заключим, че техните изявления са повлияли значително на валутния пазар. Щатският долар продължава да се покачва изключително бавно. Волатилността на двойката евро/долар продължава да бъде много слаба.
Например в понеделник беше само 34 пункта. Ако търговците отворят дневната времева рамка сега, те почти със сигурност ще видят доста силни движения. Тази картина обаче е измамна. Ако намалите графиката, така че целият възходящ тренд да се побере на екрана, става много ясно, че текущият спад в котировките на двойката в момента не надвишава 38,2% от Фибоначи от размера на целия тренд. И това е, въпреки че двойката продължава да се коригира за седми пореден месец. През това време тя успя да падне от върховете си с 600 пункта. Доларът поскъпна с 6 цента. От наша гледна точка това е сравнително скромен резултат. В момента цената се доближи до нивото от 1,1704 (последният местен минимум) и нивото от 1,1690 (38,2% от Фибоначи). Следователно за мечките ще бъде изключително трудно да преодолеят тази зона. Но ако все пак успеят да направят това, щатският долар ще може да продължи да се покачва.
Волатилността на валутната двойка евро/долар към 11 август е 49 пункта и се характеризира като "средна". По този начин очакваме двойката да се движи днес между нивата от 1,1672 и 1,1770. Обръщането на индикатора Хейкин Аши към върха ще сигнализира кръг на корекция нагоре.
Най-близките нива на подкрепа:
S1 - 1,1719
S2 - 1,1658
S3 - 1.1597
Най-близките нива на съпротива:
R1 - 1,1780
R2 - 1,1841
R3 - 1,1902
Препоръки за търговия:
Двойката EUR/USD продължава низходящото си движение. По този начин днес трябва да останете на къси позиции с цели на 1,1672 и 1,1658, докато индикаторът Хейкин Аши се обърна нагоре. Покупките на двойката ще бъдат възможни, ако двойката е фиксирана над линията на пълзящата средна с цели на 1,1841 и 1,1902 преди индикатора Хейкин Аши да се обърне надолу.
