4-часова времева рамка
Технически подробности:
Горен линеен регресионен канал: посока - надолу.
Долен канал за линейна регресия: посока - надолу.
Пълзяща средна (20; изгладена) - нагоре.
CCI: 79.7437
Валутната двойка EUR/USD отново се търгуваше много спокойно, но поне се движеше и не стоеше на едно място цял ден, както в понеделник. Специфична роля за укрепването на европейската валута на 31 август изигра докладът за европейската инфлация за август, който регистрира ускорение от 2,2% на годишна база веднага до 3,0% на годишна база. По този начин европейската валута получи пазарна подкрепа, въпреки че инфлацията е отрицателен фактор за валутата. Тук обаче вече работят много по-сложни механизми. Например, нарастването на инфлацията в САЩ увеличава вероятността от затягане на паричната политика, което вече е положителен фактор за валутата. Освен това пазарите могат да се опитат да изпреварят събитията, което нарушава отражението на определени фактори в графиките. Ще анализираме този момент малко по-късно. Засега трябва да се каже, че техническата картина изобщо не се е променила през вторник. Двойката евро/долар все още е над линията на пълзящата средна стойност и двата канала за линейна регресия са насочени надолу. По този начин в момента сме свидетели на това как низходящата тенденция се променя към възходяща. В същото време ви напомняме, че отдавна предвиждаме възходящо обръщане и началото на нов възходящ тренд на 4-часовата графика, който ще стане част от глобалния възходящ тренд на 24-часовата графика. В момента всичко върви по план и очакваме котировките да нараснат поне до ниво от 1,4240. Трябва също така да се отбележи, че всички фундаментални фактори остават същите и непроменени. Федералният резерв продължава да излива стотици милиарди долари в икономиката си, така че щатският долар остава в риск почти във всеки случай. Обръщаме внимание и на докладите за COT, които показват силно намаляване на нетната позиция на некомерсиалните търговци през последните два месеца, което обикновено означава край на тенденцията. Евро валутата обаче се коригира само с 500-600 пункта спрямо глобалната възходяща тенденция. Следователно възходящото движение все още има много повече шансове.
Нека сега разгледаме такава концепция като "изпреварване на събитията" и да се опитаме да разберем дали тя има резон в този случай. Същността на този фактор е проста. Когато едно събитие ясно назрява (както сега е обявлението на Федералния резерв за ограничаването на програмата за количествено стимулиране QE), пазарите могат да го отработят предварително. Федералният резерв все още не е ограничил нищо. Паричната политика остава същата, но доларът става все по-скъп, тъй като пазарите очакват регулаторът да започне да ограничава програмата за QE в близко бъдеще. В резултат на това двойката вече се издигна доста сериозно само на базата на тези очаквания, които дори не бяха потвърдени от нищо. Припомнете си, че цялата история с ограничаването на QE започна преди няколко месеца на предишното заседание на Федералния резерв, когато Джером Пауъл каза за първи път, че регулаторът "може да започне да обсъжда ограничаването на програмата за QE в близко бъдеще". Тогава двойката спадна с 250 пункта. И през следващите няколко месеца тя продължи да намалява (тоест до растежа на щатския долар). Въпреки че през тези два месеца представителите на Федералния резерв продължиха да очакват, че в най-близко бъдеще може да бъде обявено затягане на паричната политика, а никакви "ястребови" решения не бяха взети и не бяха обявени. По този начин спадът на двойката евро/долар до 17-то ниво може да бъде реакция на пазара на предстоящото обявяване на намаляване на програмата за QE. Следователно, когато Федералният резерв най-накрая вземе решение и обяви началото на намаляването на паричните инжекции в икономиката, щатският долар може вече да не получава никаква пазарна подкрепа, тъй като вече я е използвал по-рано. Това е само предположение. Но ние продължаваме да насочваме вниманието на търговците към факта, че програмата за QE все още не е завършена и няма да приключи за един ден. Най-вероятно целият процес ще отнеме поне година, а може би и повече време. Обемът на паричните инжекции в американската икономика ще намалява постепенно, което във всеки случай ще продължи. По този начин американската валута все още има отличен шанс да възобнови спада.
В близко бъдеще очакваме растеж до ниво от 1,1900, което е предишният местен максимум. Обръщаме вниманието ви отново към слабата волатилност на двойката евро/долар.
Волатилността на валутната двойка евро/долар към 1 септември е 45 пункта и се характеризира като "ниска". По този начин очакваме двойката да се движи днес между нивата 1,1763 и 1,1853. Обръщането нагоре на индикатора Хейкин Аши сигнализира за възобновяване на движението нагоре.
Най-близките нива на подкрепа:
S1 - 1,1810
S2 - 1,1780
S3 - 1,1749
Най-близките нива на съпротива:
R1 - 1,1841
R2 - 1,1871
R3 - 1,1902
Препоръки за търговия:
Двойката EUR/USD продължава слабото си възходящо движение. По този начин днес трябва да останете на дълги позиции (или да отворите нови) с цели 1,1841 и 1,1853 след като индикаторът Хейкин Аши се обърне нагоре. Продажбите на двойката ще бъдат възможни, ако двойката е фиксирана обратно под линията на пълзящата средна с цели 1,1749 и 1,1719 и те трябва да се задържат отворени, докато индикаторът Хейкин Аши се обърне нагоре.
