След като започна оптимистично в началото на есента, петролът забави темповете си на растеж в средата на септември на фона на опасенията за намаляване на QE и проблемите на китайския гигант за недвижими имоти Evergrande. Китай е най-големият вносител на петрол. Ако икономиката й започне да се срива, вълна от разпродажби ще обхване целия стоков пазар. В същото време, очакванията за затягане на паричната политика на Фед придават сила на Щатския долар, но се отразяват негативно на цените на петрола.
Китай представлява над 40-70% от общия разход на гориво в света. Секторът му на недвижими имоти съставлява една четвърт от БВП на държавата, така че спирането му може да доведе до 5-20% намаляване на търсенето на стоки. Тези цифри са доста впечатляващи. Следователно въпросът с Evergrande се разглежда като глобален проблем. Ще подкрепи ли Пекин компанията? Или ще даде възможност на световните борсови индекси, водени от американските, да продължат корекцията? Ще получим отговора само след няколко дни.
А сега нека обърнем внимание на другите причини, които влияят на фючърсите на Brent и WTI. По-специално говорим за предлагането. Три седмици след като ураганът Ида напусна Мексиканския залив, около 18% от добива на петрол в региона все още е спрян. Royal Dutch Shell, най-големият американски производител на петрол в Персийския залив, обяви, че възнамерява да намали производството в началото на 2022 г. Обратно на това, доставките нарастват в Атлантическия океан. По-специално инсайдър на Ройтерс съобщава, че ОПЕК + е изпълнила задълженията си да увеличи производството със 116% през август. През юли той беше 109%. Според проектобюджета, представен от Министерството на финансите на правителството, Русия очаква добива на петрол да се върне до постсъветските високи нива през 2022 г. Той ще се увеличи с 8% на годишна база до 559,9 милиона тона през 2022 г. и ще останете близо до това ниво през 2023 г.
Добив на нефт в Русия
Членовете на ОПЕК + казват, че няма да променят плановете си. ОАЕ не вижда причина алиансът да се откаже от плана си за увеличаване на производството. Нещо повече, Ирак вярва, че процесът на увеличаване на производството с 400 000 барела на ден ще продължи през ноември, ако цените останат на сегашните нива. Според Багдад стоковият пазар ще достигне баланса през първото тримесечие на 2022 г., като се очаква Brent да търгува на около 70 долара за барел.
Срещата на Фед може също да повлияе на петролния пазар. Съобщението на Фед за намаляване на програмата за закупуване на активи или промяна в консенсусните очаквания за първото повишаване на лихвения процент от 2023 до 2022 г. определено ще укрепи Щатския долар. Тъй като петролът се котира в тази валута, повишаването на Щатския долар ще окаже натиск надолу върху Brent и WTI .Но ако Фед бъде несигурен относно по-нататъшната си парична политика, разпродажбата на индекса на Щатския долар ще подпомогне петрола.
От техническа гледна точка, повторният тест от 73.25 долара p/b е напълно възможен на дневната диаграма. Цената може дори да тества линията от 2 до 4 на модела Wolfe Wave близо до 72,1 долара, която в момента служи като динамична поддръжка. Отскок, последван от затваряне над тези нива, ще бъде добър знак за отваряне на дълги позиции с целите на 79.5 долара и 81.2 долара. Същото е вярно, ако има пробив на нивото на съпротива при 75.7 долара.
Brent дневна диаграма
