Двойката EUR/USD започна новата търговска седмица на почти същите позиции, където приключи търговията миналия петък – на границата между нива 1,15 и 1,16. Мечките са формирали ценово дъно – 1,1560, което съответства на долната линия на индикатора Ленти на Болинджър на дневната графика. Това ниво на съпротива сега е основната ценова бариера за продавачите.
Като цяло низходящата тенденция все още доминира в двойката, тъй като цената непрекъснато спада през целия септември. Четириседмичното продължително движение се дължи главно на "ястребовите" очаквания на търговците, които се подкрепят от растежа на петролния пазар (барел суров петрол Брент се търгува около знака от 80 долара) и съответните коментари на някои представители на Федералния резерв (по-специално, Джеймс Булард допусна двойно повишаване на лихвените проценти през 2022 г.).
С други думи, двойката запазва потенциала за допълнителен спад поне до горното ниво на подкрепа. Еврото е подложено на натиск от негативен фундаментален фон – последните "гълъбови" коментари на Кристин Лагард и много от нейните колеги са оказали доста голям натиск върху еврото въпреки нарастването на инфлацията в еврозоната. Следователно търговците на EUR/USD трябва да се фокусират само върху американски събития, в контекста на възможно корективно възстановяване на цените.
Ето защо основното събитие тази седмица са данните за неселскостопанския сектор. Ключовите данни за пазара на труда ще определят вектора на движението на американската валута. На свой ред всички останали доклади ще бъдат второстепенни.
Може да се припомни, че августовските данни за неселскостопанския сектор разочароваха биковете на долара. Много показатели на пазара на труда в САЩ значително се понижиха след месеци на постоянен растеж. Например темпът на нарастване на броя на заетите в неземеделския сектор постоянно се увеличава в продължение на четири месеца, започвайки от средата на пролетта. Икономиката на САЩ "създаде" 278 хил. нови работни места през април, 580 хил. през май, 938 хил. през юни (цифрата през юни беше преразгледана нагоре спрямо предишната стойност от 850 хил.) И малко повече от един милион (показателят през юли беше също ревизиран нагоре от първоначалната стойност – 943 хиляди) през юли. Но през август индикаторът рязко спадна: той се повиши до едва 235 хиляди при прогнозирания ръст от 720 хиляди. В частния сектор на икономиката показателят излезе на почти същото ниво – 243 хиляди с прогноза за растеж до 665 хиляди. Ако ключовите индикатори също разочароват търговците тази седмица, купувачите на EUR/USD ще имат причина да направят впечатляваща корекция нагоре. В противен случай низходящата тенденция ще продължи.
Въз основа на предварителните прогнози септемврийските данни за пазара на труда ще подкрепят американската валута. По-специално, равнището на безработица трябва да спадне до 5,1% (минимум от година и половина). Междувременно се очаква средната почасова заплата да се повиши с 0,5% на месечна база и 4,6% на годишна база. Ако данните за заплатите попаднат в зелената зона, инфлационните очаквания на инвеститорите отново ще се повишат. Растежът на петролния пазар, проблемите във веригите за доставки и увеличаването на средните заплати са факторите, които карат инфлационната спирала да се развихри повече. Основният индикатор, отразяващ увеличаването на броя на хората, заети в неземеделския сектор, също трябва да достигне "прилично" ниво, отразявайки създаването на половин милион работни места през септември. В производствения сектор, както и в частния сектор, показателите също трябва да демонстрират положителна динамика.
Останалите макроикономически публикации тази седмица ще играят второстепенна роля за двойката EUR/USD. Днес икономическият календар е почти празен. Но в същото време щатският долар може да реагира на растежа на петролния пазар, който от своя страна очаква резултата от днешната среща на ОПЕК+, на която производителите може да решат да увеличат производството през ноември. Ако страните не стигнат до такова решение, цената на петрола ще се повиши отново, покачвайки американската валута.
Във вторник ще бъдат публикувани окончателните оценки на производствените индекси PMI на Германия, Франция, Италия и цялата еврозона. Според прогнозата крайните оценки на тези индекси ще съвпадат с предварителните стойности, така че е малко вероятно тези данни да окажат влияние върху двойката. Въпреки това, американският индекс на ISM за бизнес активност в сектора на услугите може да провокира волатилност. Очаква се индикаторът да спадне до 59 пункта.
След това акцентът в сряда ще бъде докладът за растежа на пазара на труда от агенцията ADP (един вид "предвестник" на доклада за неселскостопанския сектор) и речите на представителите на Федералния резерв: Рафаел Бостик и Джон Уилямс.
В четвъртък ще бъде публикуван протоколът от последното заседание на ЕЦБ. Това е много интересен документ, който може да отразява доминиращите настроения в лагера на Европейската централна банка. Ако мнозинството от членовете на ЕЦБ са изразили предпазливи и песимистични оценки (което е най-вероятно), еврото ще бъде подложено на допълнителен натиск.
В допълнение към данните за неселскостопанския сектор в петък трябва да се обърне внимание и на китайския индекс на бизнес активност в сектора на услугите от Markit, който се очаква да се повиши до 49 пункта.
Като цяло щатският долар може постепенно да укрепи позициите си тази седмица, докато чака добри данни за пазара на труда в САЩ. Пазарът на петрол може да му осигури допълнителна подкрепа, ако котировките на петрола се повишат отново след срещата на представителите на страните от ОПЕК+.
Техническата картина за двойката EUR/USD все още показва приоритета на късите позиции. На дневната графика цената се намира между средната и долната линии на индикатора Ленти на Болинджър и под всички линии на индикатора Ичимоку, който показва мечи сигнал "Парад на линиите". Първата низходяща цел е нивото 1,1560 (долната линия на индикатора Ленти на Болинджър на дневната графика). Следващата цел е 1,1530 (долната линия на индикатора Ленти на Болинджър съвпада с долната граница на облака Кумо на седмичната графика). След пробива на тези цели основната ценова бариера ще бъде нивото от 1,1500.
